12家5G概念公司獲機構(gòu)調(diào)研
Wind數(shù)據(jù)顯示，四季度以來，機構(gòu)密集調(diào)研卓勝微、順絡(luò)電子、信維通信、中際旭創(chuàng)、東山精密等12家5G概念公司。券商分析稱，四季度5G建設(shè)將進入下一階段，國內(nèi)通信行業(yè)將維持長期景氣。
機構(gòu)密集調(diào)研
四季度以來，46家機構(gòu)調(diào)研順絡(luò)電子。公司第三季度實現(xiàn)銷售收入10.13億元，環(huán)比增長20.66%，同比增長41.87%，單季收入首次突破10億元。開源證券指出，5G需求放量和汽車電子快速復(fù)蘇，順絡(luò)電子單季度收入利潤創(chuàng)新高。
11月5日，在機構(gòu)調(diào)研時，順絡(luò)電子表示，公司在通訊業(yè)務(wù)領(lǐng)域主要布局除了手機終端外，還包括通訊基站、其他智能通訊終端以及各類通訊模塊領(lǐng)域。首先，基站和手機終端因為5G業(yè)務(wù)迭代帶來增量；其次，在5G業(yè)務(wù)拉動下，手機終端對于電感、濾波器、天線等產(chǎn)品單機用量大幅度增加。5G業(yè)務(wù)發(fā)展將為公司在通訊領(lǐng)域持續(xù)拓展打下堅實基礎(chǔ)。
中際旭創(chuàng)主營業(yè)務(wù)涵蓋高端光通信收發(fā)模塊和智能裝備制造兩大板塊。公司前三季度實現(xiàn)營收52.05億元，同比增長58.49%；實現(xiàn)歸母凈利潤6億元，同比增長67.62%。11月2日，中信建投、興全基金、中金公司等13家機構(gòu)調(diào)研中際旭創(chuàng)。銀河證券指出，未來5G基站持續(xù)建設(shè)將帶動5G光模塊需求旺盛，推動中際旭創(chuàng)主營業(yè)務(wù)實現(xiàn)快速增長。
中際旭創(chuàng)表示，受益于國內(nèi)外云數(shù)據(jù)中心客戶資本開支的增長和數(shù)據(jù)中心建設(shè)的推進，高速率的數(shù)通光模塊產(chǎn)品的需求持續(xù)上量，400G產(chǎn)品已成為公司的主要收入來源，100G產(chǎn)品需求繼續(xù)保持穩(wěn)定增長。此外，國內(nèi)5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)也拉動了前傳、中傳和回傳等5G產(chǎn)品的收入增長。
信維通信披露，10月29日，瑞士信貸、高盛資產(chǎn)、三星資產(chǎn)、嘉實基金、華安基金、上投摩根、興全基金、睿遠基金、中金資管等機構(gòu)400余位投資者到公司調(diào)研。公司表示，過去幾年，公司一直加大對5G技術(shù)的研發(fā)，積極儲備5G相關(guān)產(chǎn)品。隨著5G時代的到來，天線的數(shù)量及價值量均會有所提升。目前公司在5G天線業(yè)務(wù)領(lǐng)域的能力受到客戶的認可，從技術(shù)能力、客戶項目參與度上來看，公司都處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的地位。
通信業(yè)將維持長期景氣
日前，國家發(fā)改委等14部門發(fā)布關(guān)于印發(fā)《近期擴內(nèi)需促消費的工作方案》的通知，要求加快推進5G網(wǎng)絡(luò)基站建設(shè)。天風(fēng)證券認為，政策更偏向于真金白銀落地層面的支持，將有望持續(xù)加速5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。5G建設(shè)全面推進帶動“網(wǎng)絡(luò)-終端-應(yīng)用”產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)成長，云計算加速發(fā)展推動“數(shù)據(jù)中心-網(wǎng)絡(luò)設(shè)備-云應(yīng)用”的長期成長，5G、應(yīng)用、數(shù)據(jù)流量發(fā)展大邏輯不變。
新時代證券指出，四季度5G建設(shè)將進入下一階段，國內(nèi)通信行業(yè)將維持長期景氣，持續(xù)看好科技新基建的主線，主要關(guān)注確定性較高細分行業(yè)。
招商證券認為，全球5G建設(shè)有望保持高速增長。在機構(gòu)調(diào)研時，新雷能表示，公司目前主要的通信領(lǐng)域海外客戶為三星、諾基亞以及一些中小客戶。公司的業(yè)務(wù)拓展除客戶拓展外，還包括客戶業(yè)務(wù)中產(chǎn)品類別拓展，以及新應(yīng)用領(lǐng)域如服務(wù)器電源的拓展等。國內(nèi)5G建設(shè)近幾年是建設(shè)高峰期，國外需求持續(xù)看好，公司會繼續(xù)加大投入。今年因疫情影響出口量下滑，未來預(yù)期增長樂觀。
