創(chuàng)新活力煥發(fā) 轉(zhuǎn)型升級(jí)提速 北交所公司去年?duì)I收增逾兩成
北交所上市公司全部按時(shí)披露2022年年報(bào)及2023年一季報(bào)。2022年，191家北交所公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1501.91億元，同比增長(zhǎng)22.1%；盈利合計(jì)138.11億元，同比增長(zhǎng)12.17%。其中，176家公司盈利，占比92.15%；137家公司盈利超3000萬(wàn)元，占比71.73%。今年一季度，北交所公司營(yíng)收合計(jì)與去年同期基本持平，盈利有所下滑。
北交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，2022年北交所上市公司聚焦主業(yè)，守正創(chuàng)新，“產(chǎn)業(yè)鏈”轉(zhuǎn)型升級(jí)提速，“創(chuàng)新鏈”成果轉(zhuǎn)化顯著，“資金鏈”逐步提質(zhì)增效，彰顯了創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展活力。
“領(lǐng)頭雁”引領(lǐng)發(fā)展
就業(yè)績(jī)體量而言，全球最大的負(fù)極材料廠商貝特瑞一馬當(dāng)先。公司去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入256.79億元，同比增長(zhǎng)144.76%，歸母凈利潤(rùn)為23.09億元，同比增長(zhǎng)60.27%，符合市場(chǎng)預(yù)期�！笆芤嬗�2022年全球動(dòng)力及儲(chǔ)能電池市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，正負(fù)極材料市場(chǎng)成長(zhǎng)迅速。公司積極把握市場(chǎng)機(jī)遇，加快產(chǎn)能釋放，持續(xù)開拓市場(chǎng)，提升市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷量大幅增加。”貝特瑞表示。
穎泰生物、安達(dá)科技、海泰新能、一諾威、同力股份五家北交所公司處在第二梯隊(duì)，營(yíng)業(yè)收入介于50億元到100億元之間。連城數(shù)控、長(zhǎng)虹能源等14家北交所公司處于第三梯隊(duì)，營(yíng)業(yè)收入介于10億元到50億元之間。
94家北交所公司去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)，占比近五成。其中，康樂(lè)衛(wèi)士和安達(dá)科技的收入增速居前，分別為591.69%、315.90%�；葚S鉆石、連城數(shù)控等12家公司的收入增速介于50%到100%之間。
國(guó)內(nèi)仿制農(nóng)藥龍頭穎泰生物的盈利規(guī)模僅次于貝特瑞。2022年，穎泰生物實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入81.61億元，同比增長(zhǎng)9.90%；歸母凈利潤(rùn)為10.57億元，同比增長(zhǎng)121.93%。主要系公司產(chǎn)品銷售規(guī)模擴(kuò)大、盈利能力顯著提高。
20家北交所公司盈利介于1億元到10億元之間。安達(dá)科技、吉林碳谷、同力股份、連城數(shù)控歸母凈利潤(rùn)分別為8.11億元、6.30億元、4.66億元和4.52億元。
鋰電正極材料龍頭安達(dá)科技以251.52%的盈利增速居首。利通科技、中航泰達(dá)等10家北交所公司的盈利增速介于1倍到2倍之間，吉林碳谷等43家公司盈利增速介于20%到100%之間。
得益于新能源汽車、儲(chǔ)能等下游需求快速增長(zhǎng)，安達(dá)科技抓住發(fā)展機(jī)遇、乘勢(shì)而上。2022年，公司磷酸鐵鋰（新型磷酸鹽系正極材料）出貨量為45924.16噸，同比增長(zhǎng)62.23%。
值得一提的是，2022年，進(jìn)入北交所公司營(yíng)收前十的門檻為26.56億元，較2021年提高4.5億元。
北證50指數(shù)樣本公司2022年合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入752.53億元，同比增長(zhǎng)43.56%；合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)74.16億元，同比增長(zhǎng)27.46%。其合計(jì)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別占北交所上市公司整體的50.1%和53.7%，“頭雁效應(yīng)”凸顯。
伴隨市場(chǎng)容量擴(kuò)大，北交所“小巨人”陣營(yíng)不斷壯大。據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，目前共有79家北交所公司獲評(píng)國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)稱號(hào)，占比超四成，大幅高于滬深市場(chǎng)。2022年，這79家公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入407.66億元，同比增長(zhǎng)19.57%；盈利合計(jì)50.92億元，同比增長(zhǎng)16.42%；加權(quán)凈資產(chǎn)收益率均值為15.68%，較北交所整體市場(chǎng)高出2.4個(gè)百分點(diǎn)。
“創(chuàng)新鏈”成果顯著
過(guò)去一年，北交所公司加大研發(fā)投入，同時(shí)擴(kuò)張產(chǎn)能。Choice數(shù)據(jù)顯示，190家北交所可比公司合計(jì)斥資140.83億元用于購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)，同比增長(zhǎng)46.78%。
新能源、新材料等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司乘勢(shì)快速發(fā)展，動(dòng)作頻頻。為滿足下游客戶需求、持續(xù)完善產(chǎn)業(yè)鏈，貝特瑞去年用于購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金達(dá)34.60億元，同比增長(zhǎng)94.50%。效果立竿見影，截至2022年底，貝特瑞已投產(chǎn)負(fù)極材料產(chǎn)能為42.5萬(wàn)噸/年，較2021年末增長(zhǎng)177.78%。此外，貝特瑞多個(gè)新項(xiàng)目在去年開工建設(shè)。
又如國(guó)內(nèi)碳纖維行業(yè)龍頭吉林碳谷，其在去年用于購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金為7.55億元，同比增長(zhǎng)73.64%。主要是為滿足市場(chǎng)需求，公司按照計(jì)劃，有序推動(dòng)產(chǎn)能擴(kuò)張。
部分北交所公司逆勢(shì)加碼。熱穩(wěn)定劑行業(yè)龍頭佳先股份積極建設(shè)新項(xiàng)目�！肮究蛻粢恢北容^穩(wěn)定，但全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不太好，需求有所減少�？傮w思路是努力做好幾個(gè)項(xiàng)目，做好儲(chǔ)備�！奔严裙煞荻麻L(zhǎng)李兌表示，“行情好的時(shí)候，在老廠區(qū)經(jīng)常碰到缺貨的情況。到了新廠區(qū)，我們要解決這個(gè)問(wèn)題，把產(chǎn)能補(bǔ)齊。一旦市場(chǎng)好轉(zhuǎn)，完全能滿足市場(chǎng)需求。”
隨著研發(fā)投入的穩(wěn)定增長(zhǎng)，北交所公司在科技創(chuàng)新方面取得了一系列新進(jìn)展、新突破。從專利數(shù)量看，北交所公司2022年新增專利2655項(xiàng)，其中發(fā)明專利572項(xiàng)。舉例來(lái)看，康樂(lè)衛(wèi)士自主研發(fā)九價(jià)HPV疫苗（男性適應(yīng)癥）成功進(jìn)入Ⅲ期臨床研究；天馬新材“IGBT封裝用氧化鋯增韌氧化鋁陶瓷基板關(guān)鍵技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化”項(xiàng)目獲得2022年度河南省科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎(jiǎng)二等獎(jiǎng)。
2022年，北交所新上市83家公司，累計(jì)融資163.84億元，平均每家融資1.97億元。
多家北交所公司進(jìn)一步加強(qiáng)成本管控，力爭(zhēng)把每分錢花在刀刃上。比如，利通科技一方面研發(fā)推出超耐磨酸化壓裂軟管等高附加值產(chǎn)品，另一方面積極采取降本措施，帶動(dòng)公司去年綜合毛利率大幅提升。又如萬(wàn)通液壓今年一季度盈利同比增長(zhǎng)超一倍，其中的重要原因就是“成本管控，發(fā)揮降本長(zhǎng)效機(jī)制，毛利率同比提升”。
“基本面”向上抬升
部分北交所公司業(yè)績(jī)下行壓力加大，如何在危機(jī)中尋新機(jī)，一些公司已經(jīng)給出答案。
大地電氣是國(guó)內(nèi)線束行業(yè)骨干企業(yè)，受訂單大幅減少、材料成本上升等因素影響，公司去年由盈轉(zhuǎn)虧。公司表示，今年將按照市場(chǎng)開發(fā)的實(shí)際情況，積極穩(wěn)妥推進(jìn)募投項(xiàng)目，集中精力全力做好新廠區(qū)建設(shè)；持續(xù)開發(fā)新市場(chǎng)，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)商用車、乘用車、工程機(jī)械客戶的多元化。
因原材料價(jià)格上漲，長(zhǎng)虹能源去年盈利下滑50%以上。公司表示，今年要千方百計(jì)抓經(jīng)營(yíng)，改善業(yè)績(jī)，大力提升經(jīng)營(yíng)規(guī)模和盈利能力。鋰電業(yè)務(wù)要加快高倍率市場(chǎng)、便攜儲(chǔ)能市場(chǎng)、智能家居市場(chǎng)、超低溫軍工市場(chǎng)的技術(shù)開發(fā)儲(chǔ)備和市場(chǎng)拓展，加強(qiáng)泰興、綿陽(yáng)制造基地的品質(zhì)管控，提升產(chǎn)品直通率，強(qiáng)化成本管控，加快市場(chǎng)恢復(fù)。
安達(dá)科技也拿出了應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)的舉措：實(shí)時(shí)追蹤上游原材料價(jià)格波動(dòng)，積極尋求與上游資源端的長(zhǎng)期合作，對(duì)于關(guān)鍵原材料進(jìn)行戰(zhàn)略性采購(gòu)，以合理的價(jià)格鎖定長(zhǎng)期穩(wěn)定的供應(yīng)。
在“雙碳”目標(biāo)持續(xù)推進(jìn)、“數(shù)字中國(guó)”建設(shè)加速、新能源產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展、人工智能技術(shù)引領(lǐng)科技浪潮等背景下，包括北交所公司在內(nèi)的廣大中小創(chuàng)新型企業(yè)大有可為。
同輝信息專注于數(shù)字顯示、虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用。公司表示，隨著行業(yè)需求逐步釋放，公司業(yè)務(wù)將重返上升通道。公司將繼續(xù)在XR教育、數(shù)字展館、數(shù)字影院三個(gè)業(yè)務(wù)場(chǎng)景深耕細(xì)作，加大研發(fā)投入，爭(zhēng)取擴(kuò)大市場(chǎng)份額和領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。公司研發(fā)人員密切關(guān)注生成式AI技術(shù)，積極探討公司XR技術(shù)如何與ChatGPT有效銜接。
“智慧養(yǎng)老促進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。適老化用品研發(fā)升級(jí)和推廣應(yīng)用，智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等配套設(shè)施建設(shè)均將迎來(lái)快速發(fā)展。”從事智慧城市相關(guān)業(yè)務(wù)的志晟信息看好銀發(fā)經(jīng)濟(jì)風(fēng)口。
一些周期性行業(yè)正探底回升，身處其中的北交所公司有望迎來(lái)業(yè)績(jī)拐點(diǎn)。智新電子表示，公司將積極關(guān)注消費(fèi)電子市場(chǎng)復(fù)蘇跡象，積極開拓汽車電子業(yè)務(wù)，不斷推動(dòng)汽車高頻線束等相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā)升級(jí)。
更重要的是居安思危、未雨綢繆�！肮菊龢O業(yè)務(wù)與主要客戶商定了合理的定價(jià)機(jī)制，提前防范可能出現(xiàn)鋰鹽價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)。未來(lái)公司會(huì)加快核心技術(shù)創(chuàng)新，提升正極業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。”貝特瑞日前在接受投資者調(diào)研時(shí)表示。
