創(chuàng)新活力煥發(fā) 轉(zhuǎn)型升級提速 北交所公司去年營收增逾兩成
北交所上市公司全部按時披露2022年年報及2023年一季報。2022年，191家北交所公司合計實現(xiàn)營業(yè)收入1501.91億元，同比增長22.1%；盈利合計138.11億元，同比增長12.17%。其中，176家公司盈利，占比92.15%；137家公司盈利超3000萬元，占比71.73%。今年一季度，北交所公司營收合計與去年同期基本持平，盈利有所下滑。
北交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，2022年北交所上市公司聚焦主業(yè)，守正創(chuàng)新，“產(chǎn)業(yè)鏈”轉(zhuǎn)型升級提速，“創(chuàng)新鏈”成果轉(zhuǎn)化顯著，“資金鏈”逐步提質(zhì)增效，彰顯了創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展活力。
“領(lǐng)頭雁”引領(lǐng)發(fā)展
就業(yè)績體量而言，全球最大的負(fù)極材料廠商貝特瑞一馬當(dāng)先。公司去年實現(xiàn)營業(yè)收入256.79億元，同比增長144.76%，歸母凈利潤為23.09億元，同比增長60.27%，符合市場預(yù)期�！笆芤嬗�2022年全球動力及儲能電池市場快速增長，正負(fù)極材料市場成長迅速。公司積極把握市場機(jī)遇，加快產(chǎn)能釋放，持續(xù)開拓市場，提升市場份額，實現(xiàn)產(chǎn)銷量大幅增加�！必愄厝鸨硎�。
穎泰生物、安達(dá)科技、海泰新能、一諾威、同力股份五家北交所公司處在第二梯隊，營業(yè)收入介于50億元到100億元之間。連城數(shù)控、長虹能源等14家北交所公司處于第三梯隊，營業(yè)收入介于10億元到50億元之間。
94家北交所公司去年實現(xiàn)營業(yè)收入增長，占比近五成。其中，康樂衛(wèi)士和安達(dá)科技的收入增速居前，分別為591.69%、315.90%�；葚S鉆石、連城數(shù)控等12家公司的收入增速介于50%到100%之間。
國內(nèi)仿制農(nóng)藥龍頭穎泰生物的盈利規(guī)模僅次于貝特瑞。2022年，穎泰生物實現(xiàn)營業(yè)收入81.61億元，同比增長9.90%；歸母凈利潤為10.57億元，同比增長121.93%。主要系公司產(chǎn)品銷售規(guī)模擴(kuò)大、盈利能力顯著提高。
20家北交所公司盈利介于1億元到10億元之間。安達(dá)科技、吉林碳谷、同力股份、連城數(shù)控歸母凈利潤分別為8.11億元、6.30億元、4.66億元和4.52億元。
鋰電正極材料龍頭安達(dá)科技以251.52%的盈利增速居首。利通科技、中航泰達(dá)等10家北交所公司的盈利增速介于1倍到2倍之間，吉林碳谷等43家公司盈利增速介于20%到100%之間。
得益于新能源汽車、儲能等下游需求快速增長，安達(dá)科技抓住發(fā)展機(jī)遇、乘勢而上。2022年，公司磷酸鐵鋰（新型磷酸鹽系正極材料）出貨量為45924.16噸，同比增長62.23%。
值得一提的是，2022年，進(jìn)入北交所公司營收前十的門檻為26.56億元，較2021年提高4.5億元。
北證50指數(shù)樣本公司2022年合計實現(xiàn)營業(yè)收入752.53億元，同比增長43.56%；合計實現(xiàn)凈利潤74.16億元，同比增長27.46%。其合計營業(yè)收入和凈利潤分別占北交所上市公司整體的50.1%和53.7%，“頭雁效應(yīng)”凸顯。
伴隨市場容量擴(kuò)大，北交所“小巨人”陣營不斷壯大。據(jù)中國證券報記者統(tǒng)計，目前共有79家北交所公司獲評國家級專精特新“小巨人”企業(yè)稱號，占比超四成，大幅高于滬深市場。2022年，這79家公司合計實現(xiàn)營業(yè)收入407.66億元，同比增長19.57%；盈利合計50.92億元，同比增長16.42%；加權(quán)凈資產(chǎn)收益率均值為15.68%，較北交所整體市場高出2.4個百分點。
“創(chuàng)新鏈”成果顯著
過去一年，北交所公司加大研發(fā)投入，同時擴(kuò)張產(chǎn)能。Choice數(shù)據(jù)顯示，190家北交所可比公司合計斥資140.83億元用于購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)，同比增長46.78%。
新能源、新材料等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司乘勢快速發(fā)展，動作頻頻。為滿足下游客戶需求、持續(xù)完善產(chǎn)業(yè)鏈，貝特瑞去年用于購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金達(dá)34.60億元，同比增長94.50%。效果立竿見影，截至2022年底，貝特瑞已投產(chǎn)負(fù)極材料產(chǎn)能為42.5萬噸/年，較2021年末增長177.78%。此外，貝特瑞多個新項目在去年開工建設(shè)。
又如國內(nèi)碳纖維行業(yè)龍頭吉林碳谷，其在去年用于購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金為7.55億元，同比增長73.64%。主要是為滿足市場需求，公司按照計劃，有序推動產(chǎn)能擴(kuò)張。
部分北交所公司逆勢加碼。熱穩(wěn)定劑行業(yè)龍頭佳先股份積極建設(shè)新項目�！肮究蛻粢恢北容^穩(wěn)定，但全球經(jīng)濟(jì)形勢不太好，需求有所減少�？傮w思路是努力做好幾個項目，做好儲備�！奔严裙煞荻麻L李兌表示，“行情好的時候，在老廠區(qū)經(jīng)常碰到缺貨的情況。到了新廠區(qū)，我們要解決這個問題，把產(chǎn)能補(bǔ)齊。一旦市場好轉(zhuǎn)，完全能滿足市場需求�！�
隨著研發(fā)投入的穩(wěn)定增長，北交所公司在科技創(chuàng)新方面取得了一系列新進(jìn)展、新突破。從專利數(shù)量看，北交所公司2022年新增專利2655項，其中發(fā)明專利572項。舉例來看，康樂衛(wèi)士自主研發(fā)九價HPV疫苗（男性適應(yīng)癥）成功進(jìn)入Ⅲ期臨床研究；天馬新材“IGBT封裝用氧化鋯增韌氧化鋁陶瓷基板關(guān)鍵技術(shù)及產(chǎn)業(yè)化”項目獲得2022年度河南省科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎二等獎。
2022年，北交所新上市83家公司，累計融資163.84億元，平均每家融資1.97億元。
多家北交所公司進(jìn)一步加強(qiáng)成本管控，力爭把每分錢花在刀刃上。比如，利通科技一方面研發(fā)推出超耐磨酸化壓裂軟管等高附加值產(chǎn)品，另一方面積極采取降本措施，帶動公司去年綜合毛利率大幅提升。又如萬通液壓今年一季度盈利同比增長超一倍，其中的重要原因就是“成本管控，發(fā)揮降本長效機(jī)制，毛利率同比提升”。
“基本面”向上抬升
部分北交所公司業(yè)績下行壓力加大，如何在危機(jī)中尋新機(jī)，一些公司已經(jīng)給出答案。
大地電氣是國內(nèi)線束行業(yè)骨干企業(yè)，受訂單大幅減少、材料成本上升等因素影響，公司去年由盈轉(zhuǎn)虧。公司表示，今年將按照市場開發(fā)的實際情況，積極穩(wěn)妥推進(jìn)募投項目，集中精力全力做好新廠區(qū)建設(shè)；持續(xù)開發(fā)新市場，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)商用車、乘用車、工程機(jī)械客戶的多元化。
因原材料價格上漲，長虹能源去年盈利下滑50%以上。公司表示，今年要千方百計抓經(jīng)營，改善業(yè)績，大力提升經(jīng)營規(guī)模和盈利能力。鋰電業(yè)務(wù)要加快高倍率市場、便攜儲能市場、智能家居市場、超低溫軍工市場的技術(shù)開發(fā)儲備和市場拓展，加強(qiáng)泰興、綿陽制造基地的品質(zhì)管控，提升產(chǎn)品直通率，強(qiáng)化成本管控，加快市場恢復(fù)。
安達(dá)科技也拿出了應(yīng)對原材料價格波動的舉措：實時追蹤上游原材料價格波動，積極尋求與上游資源端的長期合作，對于關(guān)鍵原材料進(jìn)行戰(zhàn)略性采購，以合理的價格鎖定長期穩(wěn)定的供應(yīng)。
在“雙碳”目標(biāo)持續(xù)推進(jìn)、“數(shù)字中國”建設(shè)加速、新能源產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展、人工智能技術(shù)引領(lǐng)科技浪潮等背景下，包括北交所公司在內(nèi)的廣大中小創(chuàng)新型企業(yè)大有可為。
同輝信息專注于數(shù)字顯示、虛擬現(xiàn)實技術(shù)的研發(fā)與應(yīng)用。公司表示，隨著行業(yè)需求逐步釋放，公司業(yè)務(wù)將重返上升通道。公司將繼續(xù)在XR教育、數(shù)字展館、數(shù)字影院三個業(yè)務(wù)場景深耕細(xì)作，加大研發(fā)投入，爭取擴(kuò)大市場份額和領(lǐng)先優(yōu)勢。公司研發(fā)人員密切關(guān)注生成式AI技術(shù)，積極探討公司XR技術(shù)如何與ChatGPT有效銜接。
“智慧養(yǎng)老促進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。適老化用品研發(fā)升級和推廣應(yīng)用，智慧養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等配套設(shè)施建設(shè)均將迎來快速發(fā)展。”從事智慧城市相關(guān)業(yè)務(wù)的志晟信息看好銀發(fā)經(jīng)濟(jì)風(fēng)口。
一些周期性行業(yè)正探底回升，身處其中的北交所公司有望迎來業(yè)績拐點。智新電子表示，公司將積極關(guān)注消費(fèi)電子市場復(fù)蘇跡象，積極開拓汽車電子業(yè)務(wù)，不斷推動汽車高頻線束等相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā)升級。
更重要的是居安思危、未雨綢繆�！肮菊龢O業(yè)務(wù)與主要客戶商定了合理的定價機(jī)制，提前防范可能出現(xiàn)鋰鹽價格下跌的風(fēng)險。未來公司會加快核心技術(shù)創(chuàng)新，提升正極業(yè)務(wù)的競爭優(yōu)勢�！必愄厝鹑涨霸诮邮芡顿Y者調(diào)研時表示。
