銀保監(jiān)會(huì)：為優(yōu)質(zhì)上市公司提供更多長(zhǎng)期資金
在12月16日舉行的國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上，銀保監(jiān)會(huì)副主席黃洪表示，我國(guó)已是全球第二大保險(xiǎn)市場(chǎng)，現(xiàn)有90家人身險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)。今年1月份-11月份，人身險(xiǎn)保費(fèi)收入3.1萬(wàn)億元，占保險(xiǎn)業(yè)的74.1%，同比增長(zhǎng)7.4%；人身險(xiǎn)公司總資產(chǎn)近20萬(wàn)億元，占保險(xiǎn)業(yè)的85.5%。但我國(guó)人身保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)仍處于初級(jí)發(fā)展階段，最大的優(yōu)勢(shì)是市場(chǎng)潛力大。
黃洪同時(shí)表示， 加快商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)發(fā)展是保險(xiǎn)業(yè)積極服務(wù)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)的重要著力點(diǎn)，也是認(rèn)真落實(shí)養(yǎng)老金融改革相關(guān)工作部署、深化保險(xiǎn)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主要落腳點(diǎn)。下一步，加快推進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展，一是加快發(fā)展專業(yè)化經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)主體；二是擴(kuò)大商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)ν忾_(kāi)放；三是加大養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新；四是強(qiáng)化養(yǎng)老保險(xiǎn)基礎(chǔ)建設(shè)；五是加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，提升專業(yè)能力。
此外，銀保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管部主任袁序成在回應(yīng)近年來(lái)保險(xiǎn)資金運(yùn)用改革進(jìn)展情況的提問(wèn)時(shí)表示，銀保監(jiān)會(huì)堅(jiān)持以新發(fā)展理念和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為引領(lǐng)，積極推進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用改革開(kāi)放，陸續(xù)出臺(tái)了一些政策措施，推動(dòng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的高質(zhì)量發(fā)展，主要從五個(gè)方面做了一些工作：
一是深入推進(jìn)“放管服”改革。簡(jiǎn)化了股權(quán)投資計(jì)劃和保險(xiǎn)私募基金注冊(cè)程序，增加產(chǎn)品的供給。推行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資管理能力的備案改革，壓實(shí)機(jī)構(gòu)的投資主體責(zé)任。同時(shí)，拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，放寬投資商業(yè)銀行資本補(bǔ)充工具條件，支持保險(xiǎn)資金投資債轉(zhuǎn)股投資計(jì)劃等。
二是加大對(duì)實(shí)體企業(yè)融資支持力度。主要是取消了保險(xiǎn)資金開(kāi)展財(cái)務(wù)性股權(quán)投資的行業(yè)限制，加大對(duì)企業(yè)股權(quán)融資的支持，提高直接融資比重。允許保險(xiǎn)資金投資國(guó)債期貨、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具和信用保護(hù)工具，進(jìn)一步提升對(duì)民營(yíng)企業(yè)債券投資的意愿和能力。
三是持續(xù)加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理硬約束。主要是建立以《保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管暫行辦法》為基礎(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)督監(jiān)管體系，推動(dòng)行業(yè)基于負(fù)債特征進(jìn)行大類資產(chǎn)配置，防止資產(chǎn)負(fù)債錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。
四是促進(jìn)保險(xiǎn)資管向大資管市場(chǎng)的融合。主要是落實(shí)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的要求，及時(shí)修訂《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》，支持符合條件的外資金融機(jī)構(gòu)投資設(shè)立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司。出臺(tái)《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理暫行辦法》及其配套細(xì)則，統(tǒng)一保險(xiǎn)資管產(chǎn)品有關(guān)規(guī)則，進(jìn)一步豐富金融市場(chǎng)中長(zhǎng)期投資工具。
五是支持資本市場(chǎng)發(fā)揮更廣泛作用。完善保險(xiǎn)公司權(quán)益類資產(chǎn)配置規(guī)則，設(shè)置差異化的監(jiān)管比例，支持投資能力強(qiáng)的公司增加權(quán)益投資。鼓勵(lì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司加大設(shè)立專項(xiàng)產(chǎn)品的力度，為優(yōu)質(zhì)上市公司提供更多的長(zhǎng)期資金。
袁序成進(jìn)一步介紹稱，在改革開(kāi)放的整體推動(dòng)下，保險(xiǎn)資金運(yùn)用保持穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力顯著增強(qiáng)。截至2020年10月末，保險(xiǎn)資金通過(guò)債券、股票和非公開(kāi)市場(chǎng)投資為實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資18萬(wàn)億元。其中，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司通過(guò)債權(quán)投資計(jì)劃、股權(quán)投資計(jì)劃等方式，直接對(duì)接“兩新一重”(新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)和交通水利等重大工程建設(shè))等項(xiàng)目的融資需求，產(chǎn)品累計(jì)登記(注冊(cè))規(guī)模達(dá)3.8萬(wàn)億元。下一步，銀保監(jiān)會(huì)將持續(xù)加大改革創(chuàng)新力度，更好地發(fā)揮保險(xiǎn)資金期限長(zhǎng)、規(guī)模大、來(lái)源穩(wěn)定的優(yōu)勢(shì)，加大對(duì)國(guó)家戰(zhàn)略和企業(yè)的長(zhǎng)期融資支持力度，主要從四個(gè)方面做一些工作：
一是繼續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，增加長(zhǎng)期資產(chǎn)的供給。主要是支持保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司發(fā)起設(shè)立長(zhǎng)期限的產(chǎn)品，根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資需求創(chuàng)新產(chǎn)品形式，豐富長(zhǎng)期資產(chǎn)市場(chǎng)。同時(shí)，支持保險(xiǎn)資金承接銀行理財(cái)相關(guān)的存量資產(chǎn)，如政府出資的產(chǎn)業(yè)投資基金、二級(jí)資本債等，推動(dòng)有關(guān)部門豐富債券市場(chǎng)中長(zhǎng)期的投資品種，培育長(zhǎng)期資產(chǎn)投資的交易市場(chǎng)。
二是繼續(xù)深化“放管服”改革，進(jìn)一步提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效。主要是簡(jiǎn)化保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司行政許可項(xiàng)目，推進(jìn)資產(chǎn)支持計(jì)劃注冊(cè)制改革，激發(fā)市場(chǎng)活力。同時(shí)，優(yōu)化監(jiān)管政策，對(duì)保險(xiǎn)資金投資先進(jìn)制造業(yè)、區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、國(guó)家重大工程等領(lǐng)域給予一定的政策支持。修訂完善保險(xiǎn)資金股權(quán)投資、保險(xiǎn)私募基金政策，為實(shí)體企業(yè)提供更多的長(zhǎng)期資本性資金。
三是落實(shí)保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債監(jiān)管制度，全面提升行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。主要是進(jìn)一步落實(shí)好《保險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管暫行辦法》，推動(dòng)公司建立健全資產(chǎn)負(fù)債管理體系，進(jìn)一步化解部分公司的“長(zhǎng)錢短配”風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，持續(xù)提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，堅(jiān)持投資業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)防控水平相匹配。調(diào)整和完善監(jiān)管政策，進(jìn)一步增強(qiáng)保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資能力，防止保險(xiǎn)資金運(yùn)用投機(jī)化。
四是加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易資產(chǎn)穿透監(jiān)管，維護(hù)保險(xiǎn)資金運(yùn)用安全。建立以資金流向?yàn)榫�索的全流程監(jiān)控制度，重點(diǎn)監(jiān)控公司治理不健全機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)交易和大額資金運(yùn)用，防范不正當(dāng)?shù)睦孑斔�。�?qiáng)化對(duì)股東股權(quán)、另類投資等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的監(jiān)督檢查力度，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)運(yùn)用保險(xiǎn)資金，以及挪用、套取、侵占保險(xiǎn)資金的行為。構(gòu)成犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)處理。
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