專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)1周年：參與主體擴(kuò)容，專家建議納入個人養(yǎng)老金制度框架
每經(jīng)記者 涂穎浩 每經(jīng)編輯 廖丹
專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)已經(jīng)走過了1年的歷程。
2021年6月，6家大型保險公司在浙江省和重慶市兩地正式開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)。今年3月1日，銀保監(jiān)會進(jìn)一步擴(kuò)大參與試點(diǎn)的保險公司主體，并將試點(diǎn)范圍拓展至全國。
數(shù)據(jù)顯示，截至2022年4月末，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險承保保單合計(jì)12萬件，累計(jì)保費(fèi)近9億元。其中，快遞員、網(wǎng)約車司機(jī)等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員投保超過1.5萬人。
清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究負(fù)責(zé)人朱俊生對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，個人養(yǎng)老金制度框架已出，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險可納入這個框架，獲得稅收遞延等稅惠政策支持，提升專屬產(chǎn)品的吸引力。
保險業(yè)2021年保費(fèi)逼近4.5萬億元 數(shù)據(jù)來源：銀保監(jiān)會 劉紅梅制圖
養(yǎng)老險公司積極準(zhǔn)備產(chǎn)品
據(jù)銀保監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)的通知》，自2021年6月1日起，在浙江�。ê瑢幉ㄊ校┖椭貞c市正式開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)，試點(diǎn)期限暫定一年。
首批試點(diǎn)單位包括中國人壽、人保壽險、太平人壽、太保壽險、泰康人壽和新華保險。2021年7月，人保壽險銷售行業(yè)首單產(chǎn)品，其余5家試點(diǎn)公司在2021年9月陸續(xù)完成首單產(chǎn)品的銷售。
銀保監(jiān)會披露，截至2022年1月底，6家試點(diǎn)公司累計(jì)承保保單近5萬件，累計(jì)保費(fèi)4億元，其中快遞員、網(wǎng)約車司機(jī)等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員投保近1萬人。
今年2月21日，銀保監(jiān)會正式下發(fā)《關(guān)于擴(kuò)大專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)范圍的通知》，自2022年3月1日起，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)區(qū)域?qū)U(kuò)大到全國范圍，在原有6家試點(diǎn)保險公司基礎(chǔ)上，允許養(yǎng)老保險公司參加試點(diǎn)。
有業(yè)內(nèi)人士表示，國內(nèi)有9家養(yǎng)老保險公司和1家養(yǎng)老金管理公司，但有部分養(yǎng)老保險公司不從事保險業(yè)務(wù)，聚焦在年金等業(yè)務(wù)上。
平安養(yǎng)老險相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，從事保險業(yè)務(wù)的養(yǎng)老保險公司參與專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，具有開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險、打通養(yǎng)老金二三支柱、團(tuán)體保險業(yè)務(wù)等優(yōu)勢。據(jù)了解，平安養(yǎng)老險積極申請產(chǎn)品，根據(jù)專屬的要求，打磨產(chǎn)品，重點(diǎn)面向非常規(guī)就業(yè)人群等重點(diǎn)客群，科學(xué)、靈活打造相關(guān)條款；另一方面整體謀劃，將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)納入到迎接第三支柱政策落地的范疇中，配置資源、積極準(zhǔn)備。
國民養(yǎng)老保險近期也在其官網(wǎng)表示，基于專業(yè)養(yǎng)老保險機(jī)構(gòu)的定位，國民養(yǎng)老將積極參與第三支柱養(yǎng)老保險體系建設(shè)，推進(jìn)突出養(yǎng)老屬性的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的研發(fā)，公司的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險等養(yǎng)老屬性突出的系列產(chǎn)品也正在積極準(zhǔn)備中。
產(chǎn)品規(guī)模有望成倍提升
在今年擴(kuò)大專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)范圍的通知中，銀保監(jiān)會表示，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)啟動以來，總體運(yùn)行平穩(wěn)，社會反響良好。專屬商業(yè)養(yǎng)老保險投保簡便、交費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健等特點(diǎn)已逐漸為消費(fèi)者所理解和接受，保險公司已初步形成了符合自身特點(diǎn)的經(jīng)營模式，特別是在服務(wù)新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和靈活就業(yè)人員方面積累了一定經(jīng)驗(yàn)。
截至2022年4月末，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險承保保單合計(jì)12萬件，累計(jì)保費(fèi)近9億元。其中，快遞員、網(wǎng)約車司機(jī)等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員投保超過1.5萬人。
開源證券在其研報中預(yù)測，考慮到試點(diǎn)范圍明顯擴(kuò)大，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)明顯增多（養(yǎng)老保險公司共計(jì)10家），專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品規(guī)�；虺杀稊�(shù)提升，但考慮到2021年人身險保費(fèi)收入超3.3萬億元，截至2021第三季度，傳統(tǒng)商業(yè)養(yǎng)老年金產(chǎn)品累計(jì)保險責(zé)任準(zhǔn)備金6200億元，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險增量占比或仍相對較低。
朱俊生分析指出，由于監(jiān)管部門對交費(fèi)方式、積累期和領(lǐng)取期設(shè)計(jì)、保險責(zé)任、退保規(guī)則、信息披露以及產(chǎn)品管理等都有很多具體的要求，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的管理費(fèi)用會較高，增加險企的管理成本，需要一定的規(guī)模才可以攤薄成本，增強(qiáng)機(jī)構(gòu)拓展市場的動力。允許更多的機(jī)構(gòu)參與試點(diǎn)，將促進(jìn)市場主體之間的競爭，提高市場供給效率。
朱俊生還表示，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險采取賬戶式管理，本質(zhì)上是長期儲蓄，在較長的積累期提高養(yǎng)老保險資金的投資收益是關(guān)鍵。特別是隨著第三支柱政策框架的出臺，基金、銀行、信托等機(jī)構(gòu)都將參與個人養(yǎng)老金市場，投資收益是不同機(jī)構(gòu)之間競爭的核心，保險業(yè)將面臨很大的挑戰(zhàn)。
“監(jiān)管部門可以引導(dǎo)保險機(jī)構(gòu)拉長考核期限，優(yōu)化績效考核體制，倡導(dǎo)長期投資理念。保險機(jī)構(gòu)要提升投資能力，完善對承擔(dān)風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)激勵和責(zé)任匹配機(jī)制�！敝炜∩ㄗh。
可給予稅收優(yōu)惠促進(jìn)發(fā)展
第七次人口普查數(shù)據(jù)顯示，2020年60歲及以上人口為26402萬人，占18.70%。與2010年相比，60歲及以上人口的比重上升5.44個百分點(diǎn)，人口老齡化程度進(jìn)一步加深。
在今年5月的銀保監(jiān)會通氣會上，銀保監(jiān)會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，目前，具有養(yǎng)老屬性的商業(yè)保險已為人民群眾積累了超過4萬億元的長期養(yǎng)老資金，創(chuàng)新性的商業(yè)養(yǎng)老金融試點(diǎn)成效明顯，商業(yè)養(yǎng)老金融改革發(fā)展取得重要階段性成就。
朱俊生表示，為了促進(jìn)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險健康發(fā)展，要與第三支柱銜接，給予稅惠政策支持�！暗谌е恼呖蚣軐�(shí)施以賬戶制為基礎(chǔ)、個人自愿參加、國家財(cái)政從稅收上給予支持，資金形成市場化投資運(yùn)營的個人養(yǎng)老金制度。專屬商業(yè)養(yǎng)老保險要與第三支柱新政策銜接，以獲得稅收遞延等稅惠政策支持，提升專屬產(chǎn)品的吸引力�！�
開源證券在研報中稱，專屬養(yǎng)老保險產(chǎn)品形態(tài)為變額年金，具備靈活、長期、穩(wěn)健等特點(diǎn)。預(yù)計(jì)第三支柱養(yǎng)老體系將以賬戶制為主體，稅收優(yōu)惠為激勵形態(tài)落地，考慮到我國居民存款已超過100萬億元，假設(shè)政策落地后居民存款向第三支柱轉(zhuǎn)化30%、養(yǎng)老保險產(chǎn)品占比15%，預(yù)計(jì)第三支柱養(yǎng)老保險規(guī)�；蜻_(dá)4.6萬億元。
平安養(yǎng)老險相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險將會成為第三支柱重要的潛在產(chǎn)品形式。因此，積極參與試點(diǎn)，將會使公司在未來第三支柱的競爭及客戶服務(wù)中，贏得主動權(quán)。
