壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型仍在路上 車險(xiǎn)市場(chǎng)已駛?cè)胄抡鞒?

　　隨著A股上市險(xiǎn)企披露前5個(gè)月保費(fèi)數(shù)據(jù)，產(chǎn)、壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型進(jìn)展得以一窺端倪。

　　數(shù)據(jù)顯示，2022年前5個(gè)月，5家A股上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)表現(xiàn)有增有減，其中：人保壽險(xiǎn)增長(zhǎng)16.8%、太保壽險(xiǎn)增長(zhǎng)5.1%、新華保險(xiǎn)增長(zhǎng)5%、中國(guó)人壽下降1.9%、平安壽險(xiǎn)加健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)下降2.5%。

　　從5月保費(fèi)來(lái)看，上市險(xiǎn)企壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)整體改善，其中，中國(guó)人壽保費(fèi)增速再度轉(zhuǎn)正，太保壽險(xiǎn)和新華保險(xiǎn)同比增長(zhǎng)均超過(guò)10%，平安人壽降幅環(huán)比收窄。

　　代理人渠道轉(zhuǎn)型逐步落地、規(guī)模型產(chǎn)品熱銷以及銀保渠道發(fā)力或?yàn)?月保費(fèi)改善主要原因。受個(gè)險(xiǎn)發(fā)展遇阻影響，更多保險(xiǎn)公司將業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)放到銀保渠道。不過(guò)，隨著頭部險(xiǎn)企加快回歸銀保，銀保市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。

　　不過(guò)，當(dāng)前保險(xiǎn)公司主推的儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品新業(yè)務(wù)價(jià)值率普遍較低，加上受到國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化、疫情反復(fù)等因素影響，壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值增速仍存在不小壓力。

　　在財(cái)險(xiǎn)方面，上市險(xiǎn)企財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)累計(jì)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為：人保財(cái)險(xiǎn)同比增長(zhǎng)10%，太保財(cái)險(xiǎn)增長(zhǎng)9.6%，平安財(cái)險(xiǎn)增長(zhǎng)8.4%， 5月單月保費(fèi)全部實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。

　　車險(xiǎn)市場(chǎng)恢復(fù)增長(zhǎng)是財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)增長(zhǎng)的重要因素。車險(xiǎn)綜改的調(diào)整影響，經(jīng)過(guò)一年的逐步消化已經(jīng)基本釋放，同時(shí)新能源車車險(xiǎn)發(fā)展較好、5月份汽車產(chǎn)銷復(fù)蘇，推動(dòng)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)恢復(fù)增長(zhǎng)。例如，今年一季度，太保產(chǎn)險(xiǎn)新能源車車險(xiǎn)的增速超過(guò)100%，推動(dòng)了公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。

　　統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度車險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收1990.54億元，同比增長(zhǎng)9.48%，車險(xiǎn)綜改調(diào)整已經(jīng)基本結(jié)束，車險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)入新發(fā)展階段。不過(guò)，疫情持續(xù)散發(fā)、投保人保險(xiǎn)意愿變化等綜合因素對(duì)今年產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)仍帶來(lái)不小壓力。

　　另一值得注意的現(xiàn)象是行業(yè)集中度提升。數(shù)據(jù)顯示，2022年一季度，凈利潤(rùn)排名前十的產(chǎn)險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)總和占83家產(chǎn)險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)總和的105%，人保財(cái)險(xiǎn)的凈利潤(rùn)為86.54億元，占83家產(chǎn)險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)總和的55.89%，超過(guò)行業(yè)一半。凈利潤(rùn)前十的壽險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)總和占85家壽險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)總和的265%；平安人壽的凈利潤(rùn)為215.75億元，占85家壽險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)總和的114%。

　　保險(xiǎn)公司的轉(zhuǎn)型拉鋸也反映在股價(jià)中，去年以來(lái)保險(xiǎn)股整體表現(xiàn)低迷，但6月15日保險(xiǎn)板塊漲幅居前，表現(xiàn)搶眼。針對(duì)低迷的股價(jià)，上市險(xiǎn)企亦紛紛出手護(hù)盤，今年以來(lái)，中國(guó)太保A+H股累計(jì)獲高管增持28.79萬(wàn)股；中國(guó)平安通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式已累計(jì)回購(gòu)A股股份約1.03億股。

　　未來(lái)，保險(xiǎn)市場(chǎng)仍將繼續(xù)轉(zhuǎn)型分化，保險(xiǎn)公司需要持續(xù)加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的研判，深度挖掘存量市場(chǎng)，積極拓展增量市場(chǎng)，聚焦風(fēng)險(xiǎn)變化，推動(dòng)可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展。