AI PC有望開啟行業(yè)新一輪上升周期

　　日前，中國(guó)證券報(bào)記者在聯(lián)想AI PC產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新論壇上了解到，聯(lián)想集團(tuán)攜英特爾、金山辦公等生態(tài)伙伴加快推動(dòng)AI PC（人工智能個(gè)人電腦）軟硬一體與內(nèi)容生態(tài)建設(shè)，首款A(yù)I PC呼之欲出。據(jù)IDC預(yù)測(cè)，AI PC在中國(guó)PC市場(chǎng)中的新機(jī)裝配比例將在未來(lái)幾年中快速攀升，2024年該比例約為55%，2027年達(dá)到85%。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，高庫(kù)存逐步消化后，今年以來(lái)PC銷量明顯逐季修復(fù)。PC市場(chǎng)正處于新一輪大周期起點(diǎn)，AI PC為整個(gè)行業(yè)帶來(lái)投資機(jī)遇。PC零組件、國(guó)產(chǎn)芯片、Type-C接口、筆記本電池等硬件，以及軟件和內(nèi)容應(yīng)用等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望受益。

　　逐漸走出低谷

　　近年來(lái)，在行業(yè)周期性波動(dòng)影響下，PC產(chǎn)業(yè)面臨庫(kù)存積壓挑戰(zhàn)，如今全球PC出貨量正逐漸走出低谷。民生證券電子行業(yè)首席分析師方競(jìng)表示，今年二季度以來(lái)全球PC市場(chǎng)出貨量首次出現(xiàn)環(huán)比改善，三季度延續(xù)改善態(tài)勢(shì)。可見PC出貨量同比下滑的走勢(shì)在今年一季度已經(jīng)基本筑底。

　　第三方機(jī)構(gòu)Canalys11月初發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，全球PC市場(chǎng)2023年第三季度總出貨量為6560萬(wàn)臺(tái)，同比下降7%，環(huán)比增長(zhǎng)8%。

　　“從市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看，當(dāng)前PC行業(yè)正處在新一輪大周期的起點(diǎn)上�！狈礁�(jìng)表示，聯(lián)想、惠普、戴爾全球前三大PC廠商過去一年加快節(jié)奏去庫(kù)存，目前渠道庫(kù)存已基本接近正常水位，這也意味著去庫(kù)存的周期基本結(jié)束，行業(yè)新的周期正在到來(lái)。

　　在此行業(yè)背景下，PC產(chǎn)業(yè)正加速追趕生成式AI浪潮，AI PC新品孕育而生。據(jù)IDC中國(guó)副總裁王吉平介紹，PC產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了單機(jī)時(shí)代和移動(dòng)時(shí)代兩輪變革，AI成為PC開啟第三次大升級(jí)的關(guān)鍵技術(shù)驅(qū)動(dòng)力，PC終端和軟件IT市場(chǎng)的變革機(jī)遇隨之而來(lái)。

　　“行業(yè)正在開啟復(fù)蘇，這也為AI PC醞釀了一個(gè)進(jìn)入市場(chǎng)的好時(shí)機(jī)。”方競(jìng)表示。

　　生成式AI已經(jīng)成為PC行業(yè)尋找到的下一個(gè)風(fēng)口，頭部PC終端企業(yè)正積極入場(chǎng)。10月24日，聯(lián)想集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO楊元慶在第九屆聯(lián)想創(chuàng)新科技大會(huì)上展示了聯(lián)想首款A(yù)I PC。據(jù)楊元慶介紹，AI PC能夠創(chuàng)建個(gè)性化的本地知識(shí)庫(kù)，通過模型壓縮技術(shù)運(yùn)行個(gè)人大模型，實(shí)現(xiàn)AI自然交互。AI PC是為每個(gè)人量身定制的全新智能生產(chǎn)力工具，將進(jìn)一步提高生產(chǎn)力、簡(jiǎn)化工作流程，并保護(hù)個(gè)人隱私數(shù)據(jù)安全，將人工智能帶給每一位用戶。據(jù)透露，聯(lián)想AI PC預(yù)計(jì)在明年9月以后上市。

　　惠普首席執(zhí)行官Enrique Lores表示，公司首批AI PC將于2024年下半年面世。戴爾同樣在今年8月發(fā)布生成式AI解決方案，并計(jì)劃發(fā)布內(nèi)置AI能力的新計(jì)算機(jī)產(chǎn)品。

　　生態(tài)正在培育

　　AI PC究竟能否在此輪轉(zhuǎn)型機(jī)遇中脫穎而出，拉動(dòng)行業(yè)整體進(jìn)入上行周期？

　　從市場(chǎng)需求方面來(lái)看，AI大模型私有化、本地化部署的用戶需求或?yàn)锳I PC打開市場(chǎng)創(chuàng)造良好的需求機(jī)會(huì)。

　　聯(lián)想集團(tuán)副總裁、中國(guó)區(qū)戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)拓展副總裁阿木表示，出于數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)的考慮，以及對(duì)高效率、低成本的追求，人們既希望獲得公共大模型目前體現(xiàn)出強(qiáng)大的通用能力，同時(shí)又希望AI能夠真正理解自己，提供專屬個(gè)性化服務(wù)，并保障個(gè)人數(shù)據(jù)和隱私安全，AI PC有可能滿足這些需求。

　　在方競(jìng)看來(lái)，個(gè)人電腦是個(gè)人辦公的主要工具，AI PC支持在網(wǎng)絡(luò)離線化的環(huán)境下提供AI算力支持，甚至使用本地化的AI大模型，符合離線化辦公需要。

　　當(dāng)前，軟硬一體和內(nèi)容市場(chǎng)向AI大模型的全面轉(zhuǎn)型升級(jí)正在為AI PC營(yíng)造主流市場(chǎng)氛圍。在算力方面，PC處理器主流廠商英特爾積極研發(fā)和部署可用于PC端的AI算力。英特爾中國(guó)區(qū)技術(shù)總經(jīng)理高宇表示，英特爾在AI算力解決方案上采取XPU策略，即GPU、NPU和CPU融合架構(gòu)。據(jù)悉，英特爾新一代酷睿Ultra處理器將于12月15日在國(guó)內(nèi)發(fā)布，并在聯(lián)想AI PC上率先部署。

　　此外，英特爾正迅速推進(jìn)AI軟硬一體化。高宇稱，英特爾計(jì)劃與全球100家軟件廠商完成AI算力適配，并創(chuàng)建應(yīng)用軟件工具鏈從而調(diào)取底層算力。在與AI大模型的適配上，英特爾已率先實(shí)現(xiàn)大語(yǔ)言模型在CPU上的部署。

　　“新一代酷睿Ultra處理器已適配超10款國(guó)內(nèi)大模型，英特爾會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)與聯(lián)想集團(tuán)等國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的合作�！备哂罘Q。

　　阿里云通義實(shí)驗(yàn)室通義千問負(fù)責(zé)人周暢表示，通義千問已在業(yè)界率先實(shí)現(xiàn)全尺寸全模態(tài)開源。

　　到2024年，全球PC市場(chǎng)有望迎來(lái)新一輪增長(zhǎng)。據(jù)Canalys預(yù)測(cè)，2023年，全球PC市場(chǎng)全年出貨量將達(dá)2.49億臺(tái)，同比下滑12.4%；2024年，全球PC市場(chǎng)出貨量有望達(dá)2.67億臺(tái)，同比增長(zhǎng)7.6%。

　　AI PC出貨前景方面，據(jù)IDC預(yù)測(cè)，AI PC在中國(guó)PC市場(chǎng)中的新機(jī)裝配比例將在未來(lái)幾年中快速攀升，2024年該比例約為55%，并將于2027年達(dá)到85%�！癆I PC將快速登陸市場(chǎng)，并逐步成為PC市場(chǎng)主流�！蓖跫�平稱。

　　相關(guān)賽道活躍

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，AI PC為整個(gè)PC行業(yè)帶來(lái)新的投資機(jī)遇。PC零組件、PC芯片、Type-C接口、筆記本電池等硬件端相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈有望率先受益。辦公、學(xué)習(xí)、娛樂等AI軟件應(yīng)用與內(nèi)容生產(chǎn)端產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)也面臨催化。

　　在方競(jìng)看來(lái)，AI PC使用的高性能計(jì)算會(huì)產(chǎn)生更大功耗，頻率亦會(huì)提高，或?qū)ι�熱、電磁屏蔽、輕量化等提出更高要求。

　　相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈已在積極布局。格林精密11月28日在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司可為AI PC等終端產(chǎn)品提供精密結(jié)構(gòu)件一攬子技術(shù)解決方案和“一站式”的制造交付服務(wù)。

　　飛榮達(dá)在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，AI PC是PC未來(lái)重要的發(fā)展方向，將會(huì)對(duì)散熱及電磁屏蔽解決方案提出更高要求，從而單機(jī)價(jià)值量進(jìn)一步提高，給終端帶來(lái)新機(jī)遇。多家主流PC設(shè)備商是公司客戶，AI PC落地將為公司散熱模組、風(fēng)扇、熱管、VC、導(dǎo)熱材料及電磁屏蔽材料等相關(guān)產(chǎn)品帶來(lái)更多的應(yīng)用機(jī)會(huì)。

　　PC廠商與軟件和內(nèi)容生態(tài)的合作迅速展開。例如，金山辦公正探索基于大語(yǔ)言模型開發(fā)的智能辦公助手WPS AI與聯(lián)想AI PC的結(jié)合。網(wǎng)易有道則布局AI PC端智慧教育業(yè)務(wù)。