興泰控股潛心打造科創(chuàng)金融“投貸聯(lián)動”新模式
中證網(wǎng)訊（王珞）近年來，合肥市地方金控平臺興泰控股緊抓合肥科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)建設(shè)政策機遇，依托旗下股債資源優(yōu)勢，從“貸、投、保、擔”等方面著手，助力推動創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、人才鏈深度融合，賦能合肥科技創(chuàng)新策源地和新興產(chǎn)業(yè)聚集地建設(shè)。
“投貸聯(lián)動”簡而言之，就是對企業(yè)進行“貸款+入股”的一種融資方式，可以實現(xiàn)科創(chuàng)企業(yè)信貸風(fēng)險和收益的匹配，由投資收益抵補信貸風(fēng)險，為科創(chuàng)企業(yè)提供持續(xù)資金支持的融資模式。
興泰控股潛心打造科創(chuàng)金融“投貸聯(lián)動”新模式，建立健全科創(chuàng)金融組織體系，建立投貸聯(lián)動合作機制，創(chuàng)新科創(chuàng)金融產(chǎn)品，支持科創(chuàng)企業(yè)運用資本力量發(fā)展壯大。
探索投貸聯(lián)動基金 解鎖差異化發(fā)展
科創(chuàng)企業(yè)在發(fā)展初期往往需要大量的資金支持，用以滿足其研發(fā)、生產(chǎn)、市場開發(fā)等需求。由于輕資產(chǎn)的屬性，企業(yè)獲得傳統(tǒng)貸款的難度比較大。因而被稱為“耐心資本”的股權(quán)投資往往成為眾多初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)的主要融資來源。
興泰控股旗下股權(quán)投資平臺興泰資本、興泰創(chuàng)投以企業(yè)需求為導(dǎo)向，創(chuàng)新業(yè)務(wù)思路，攜手興泰擔保、興泰租賃等作為出資人，同時引入社會資本，成功發(fā)起設(shè)立了合肥市首支投擔聯(lián)動基金、投租聯(lián)動基金，開創(chuàng)了科創(chuàng)企業(yè)成長陪伴“新模式”。
投擔（租）基金主要面向興泰擔保及興泰租賃體系內(nèi)已有客戶、潛在客戶及合作伙伴中前景好、市場空間大、創(chuàng)新及研發(fā)能力強、擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)開展股權(quán)投資?；鸪浞职l(fā)揮了擔保、租賃等信貸機構(gòu)客戶體量大、覆蓋廣、粘性高的優(yōu)勢，既滿足了科創(chuàng)企業(yè)股權(quán)融資需求，又讓信貸機構(gòu)能夠分享企業(yè)后續(xù)成長帶來的紅利，實現(xiàn)多方共贏。
大恒能源是投擔基金落地的首個項目，企業(yè)主要從事太陽能光伏組件生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。
自2017年起，大恒能源便是興泰擔保的在?？蛻?，2022年，隨著新能源產(chǎn)業(yè)進入高速拓展期，大恒能源訂單迎來爆發(fā)式增長，亟需一大筆資金采購設(shè)備，上馬新的生產(chǎn)線。得知這一情況后，興泰資本通過投擔基金等直投基金，為企業(yè)提供了3000萬元的股權(quán)投資，解決了企業(yè)迫在眉睫的融資需求，同時也為企業(yè)在合肥安巢經(jīng)開區(qū)的新基地建成提供有力支撐，助力企業(yè)產(chǎn)能得以大幅提升。
創(chuàng)新投貸聯(lián)動產(chǎn)品 增加金融供給
為進一步向區(qū)域內(nèi)科創(chuàng)屬性鮮明的中小微科技企業(yè)提供更便捷、更精準的綜合性金融服務(wù)，在“科創(chuàng)金融”戰(zhàn)略的指引下，興泰控股旗下租賃、擔保、保理、科貸等類金融企業(yè)也在探索“投擔聯(lián)動”的新業(yè)務(wù)模式，成功開發(fā)出“投保貸”、“股債通”、“科創(chuàng)通”等多項創(chuàng)新性金融產(chǎn)品，為科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展注入源源不斷的金融活水。
以“股債通”產(chǎn)品為例，這是一款具有租投聯(lián)動復(fù)合模式的產(chǎn)品，通過創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式、統(tǒng)一風(fēng)險防控，為科創(chuàng)企業(yè)提供全生命周期的多元化接力式金融服務(wù)，產(chǎn)品最初由興泰控股旗下興泰資本攜手興泰租賃推出，后拓展到興泰體系內(nèi)“股權(quán)投資+融資租賃”的聯(lián)動合作模式。
受惠于“股債通”產(chǎn)品，合肥城市云的發(fā)展躍上了新的臺階，該企業(yè)主要為政府及行業(yè)客戶提供“云計算+服務(wù)+數(shù)據(jù)”的混合云計算業(yè)務(wù)。
融資初期，合肥城市云主要依靠傳統(tǒng)方式，由于每年都有大量的研發(fā)投入，企業(yè)雖積累了專利，卻無法及時變現(xiàn)，經(jīng)常面臨周轉(zhuǎn)資金不足的問題。
得知合肥城市云所處困境后，興泰租賃通過“股債通”產(chǎn)品向公司拋出融資“橄欖枝”，依托售后回租及知識產(chǎn)權(quán)二次許可業(yè)務(wù)，為合肥城市云及其兄弟企業(yè)提供融資8000萬元，得到了支持的企業(yè)訂單量穩(wěn)步增長。
2023年初，合肥城市云亟需融資補充流動性資金、提速數(shù)據(jù)中心的運維能力。出于對其核心業(yè)務(wù)、能力、價值及行業(yè)發(fā)展趨勢的肯定，興泰創(chuàng)投通過安徽興泰租賃創(chuàng)業(yè)投資基金、安徽國創(chuàng)興泰智慧成長創(chuàng)業(yè)投資基金對企業(yè)進行了投資，為企業(yè)的全國化業(yè)務(wù)布局贏得了發(fā)展先機。
優(yōu)化投貸聯(lián)動機制 強化信息共享
2022年11月，中國人民銀行、國家發(fā)展改革委、科技部等八部門印發(fā)《上海市、南京市、杭州市、合肥市、嘉興市建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)總體方案》，其中就要求試驗區(qū)相關(guān)城市積極探索推進試驗區(qū)內(nèi)科創(chuàng)金融信息互聯(lián)互通，打破試驗區(qū)政務(wù)信息壁壘，實現(xiàn)科創(chuàng)企業(yè)信用信息、金融服務(wù)共享共用。
近年來，伴隨著金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深入推進，社會信用體系不斷完善，金融機構(gòu)雖然持續(xù)進行產(chǎn)品創(chuàng)新探索，但在服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)時，仍面臨著較為突出的信息不對稱問題。
聚焦“項目信息的精準共享”這一目標，興泰控股升級“投貸聯(lián)動”打法，致力于打造科創(chuàng)金融生態(tài)，一方面積極響應(yīng)省市“共同成長計劃”部署要求，通過旗下的股權(quán)及債權(quán)平臺，與合肥科農(nóng)行、廣發(fā)銀行等商業(yè)銀行通力合作，建立常態(tài)化項目推介機制，與建行、建信信托合作，構(gòu)建科創(chuàng)企業(yè)專屬評價模型“研值分”；另一方面搭建集團內(nèi)部一體化信息平臺，加強不同機構(gòu)之間的數(shù)據(jù)信息的互聯(lián)互通，發(fā)揮平臺聯(lián)動的“規(guī)模效應(yīng)”，已通過平臺累計帶動支持57戶企業(yè)、合計11億元債權(quán)資金投放。
興泰資本與合肥科農(nóng)行合作落地的“投聯(lián)貸”產(chǎn)品是興泰控股與商業(yè)銀行合作的典型代表。在雙方已授信/已投資企業(yè)的范圍內(nèi)，結(jié)合企業(yè)需求，為企業(yè)提供債權(quán)融資或股權(quán)投資，共同扶持企業(yè)的發(fā)展，成功為某智能制造企業(yè)提供了500萬元授信，用于補充流動資金，以滿足公司生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求。
今年3月，廣發(fā)銀行合肥分行同樣為興泰資本投資招引的、尚處于天使輪融資階段的初創(chuàng)類科技企業(yè)某智能科技有限公司批復(fù)1000萬元授信，再次驗證了興泰控股“投貸批量聯(lián)動”業(yè)務(wù)模式的有效性。
興泰控股負責人表示，“投貸聯(lián)動”與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的出發(fā)點不同，需要及時轉(zhuǎn)換思維與角度，從“基本看企業(yè)的過去”轉(zhuǎn)向“主要看企業(yè)未來”，需要對初創(chuàng)類企業(yè)進行綜合判斷，從企業(yè)未來的經(jīng)營預(yù)測出發(fā)，關(guān)注企業(yè)創(chuàng)始團隊、核心技術(shù)、細分賽道、商業(yè)模式，以此全面判斷企業(yè)的未來成長性。
下一步，興泰控股將持續(xù)深耕科技創(chuàng)新主戰(zhàn)場，把培育富有競爭力的科創(chuàng)企業(yè)作為重要目標，根據(jù)不同發(fā)展階段科創(chuàng)企業(yè)的融資需求，更好優(yōu)化科創(chuàng)金融產(chǎn)品服務(wù)供給，進一步創(chuàng)新“投貸聯(lián)動”融資服務(wù)模式，加快構(gòu)建更具適應(yīng)性、競爭力和包容性的科創(chuàng)金融生態(tài)，為合肥高質(zhì)量建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)貢獻力量。
