變廢為寶 水清鳥至 銀行“碳”路綠色金融

　　在西安市高陵區(qū)循環(huán)經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園內(nèi)，西安涇渭康恒環(huán)境能源有限公司有一處名為“十三巢”的廠房。每天有數(shù)千噸生活垃圾經(jīng)過嚴格分類和處理后，在這里被轉(zhuǎn)化為電能?！袄鴱倪M廠到焚燒發(fā)電，全程實現(xiàn)自動化控制，既高效又環(huán)保。過去，垃圾是城市發(fā)展的負擔；現(xiàn)在，它們變成了寶貴的綠色能源。”西安涇渭康恒環(huán)境能源有限公司負責(zé)人告訴記者。

　　垃圾變廢為寶，實現(xiàn)華麗轉(zhuǎn)身，離不開金融力量的支持?！敖ㄐ袨槲覀兲峁┝?.49億元的貸款支持，并在項目規(guī)劃、資金管理等方面給予了全方位的幫助?！鄙鲜鲐撠?zé)人說。

　　這是銀行業(yè)踐行ESG理念、探索ESG實踐的縮影。今年以來，多家銀行主動服務(wù)和融入國家戰(zhàn)略，將踐行ESG理念作為推進自身穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展的重要抓手，將ESG管理要求融入經(jīng)營管理的各方面、各環(huán)節(jié)，書寫了綠色金融的生動故事。

　　以綠色金融為抓手

　　白洋淀景區(qū)位于河北安新縣東部，是華北地區(qū)重要的濕地生態(tài)系統(tǒng)。“一直以來我們靠水吃水，從淀里取食也向淀里排污，導(dǎo)致過去一段時間水質(zhì)變差。而隨著近幾年的治理，白洋淀水清了，引來了很多沒見過的鳥。”家住白洋淀區(qū)域的村民賈先生說。

　　近年來，工行河北雄安分行持續(xù)為白洋淀生態(tài)發(fā)展注入金融活水，截至目前，累計向白洋淀綜合生態(tài)修復(fù)項目投放貸款2.1億元，在白洋淀風(fēng)景區(qū)投產(chǎn)工行首家5A級智慧景區(qū)項目。如今，白洋淀水質(zhì)穩(wěn)定保持在Ⅲ類水標準，多種野生鳥類陸續(xù)來這里“落戶”。

　　今年以來，銀行業(yè)深入踐行ESG理念，聚焦綠色低碳轉(zhuǎn)型，以綠色金融為主要抓手，持續(xù)優(yōu)化信貸政策，引導(dǎo)資金流入綠色低碳轉(zhuǎn)型企業(yè)，不斷擦亮高質(zhì)量發(fā)展底色。

　　從部分銀行三季報中披露的綠色金融政策落實情況來看，截至9月末，建設(shè)銀行綠色貸款余額4.58萬億元，較上年末增長17.95%；農(nóng)業(yè)銀行綠色信貸余額超4.9萬億元，較上年末增加8957億元；中國銀行綠色信貸較上年末增加7586億元，增長24.42%；郵儲銀行綠色貸款余額7320.96億元，較上年末增長14.77%。多家銀行重點支持清潔能源、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級、節(jié)能環(huán)保、生態(tài)環(huán)境治理、碳減排技術(shù)等領(lǐng)域。

　　此外，多家銀行深化綠色金融創(chuàng)新實踐，不斷豐富ESG領(lǐng)域?qū)ｍ椯J款產(chǎn)品，引導(dǎo)金融資源更加精準地投向綠色產(chǎn)業(yè)，進一步促進經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型，提升綜合金融服務(wù)能力。

　　“今年6月，中國銀行為內(nèi)蒙古圣牧高科牧業(yè)有限公司發(fā)放全國首筆自然受益型商業(yè)ESG掛鉤貸款，這筆貸款用于支持企業(yè)在沙漠治理、生態(tài)修復(fù)、綠色生產(chǎn)及生物多樣性保護等方面的投入，利率與企業(yè)ESG績效掛鉤，旨在激勵企業(yè)在環(huán)境保護、社會責(zé)任和公司治理方面加大投入?！敝袊y行相關(guān)負責(zé)人告訴記者。

　　“GEP生態(tài)價值貸”的落地是工商銀行近年來在ESG領(lǐng)域的有效實踐。廣東省陽江市陽西縣方領(lǐng)農(nóng)業(yè)發(fā)展有限公司是一家以種植銷售絲苗米為主的民營企業(yè)，目前種植稻谷1600畝，擁有豐富的生態(tài)資源。2024年，由于傳統(tǒng)抵押物不足，該企業(yè)面臨融資難題。當?shù)毓ど蹄y行獲悉企業(yè)融資需求后，結(jié)合專業(yè)機構(gòu)對水稻種植項目的生態(tài)物質(zhì)產(chǎn)品、生態(tài)調(diào)節(jié)服務(wù)的價值評估結(jié)果，綜合測算貸款風(fēng)險，成功向該企業(yè)發(fā)放“GEP生態(tài)價值貸”120萬元，實現(xiàn)了生態(tài)價值向金融價值的轉(zhuǎn)化，推動企業(yè)綠色低碳發(fā)展。

　　納入全面風(fēng)險管理體系

　　在銀行信貸聚焦降碳減排等重點領(lǐng)域的同時，多家銀行還將ESG納入全面風(fēng)險管理體系，創(chuàng)新運用到客戶評級、授信等流程中。

　　例如，中國銀行加強風(fēng)險管理，從風(fēng)險識別、計量、評估、監(jiān)測和報告、控制和緩釋等方面加強對客戶ESG風(fēng)險的規(guī)范與管理。

　　建設(shè)銀行行長張毅介紹：“我行創(chuàng)新推進ESG風(fēng)險管理，將ESG風(fēng)險納入全面風(fēng)險管理，自主構(gòu)建氣候風(fēng)險壓力測試體系，開展十個碳密集行業(yè)氣候轉(zhuǎn)型風(fēng)險壓力測試；在業(yè)內(nèi)率先上線適用全量對公客戶的ESG評級工具，已實現(xiàn)對上百萬家企業(yè)客戶的精細化評價，將ESG要素納入客戶信用評級，推動ESG風(fēng)險管理融入投融資業(yè)務(wù)全流程?！?/p>

　　郵儲銀行積極探索企業(yè)客戶碳核算創(chuàng)新應(yīng)用，將碳核算與客戶調(diào)查、審查審批、貸后管理、產(chǎn)品創(chuàng)新等相結(jié)合，引導(dǎo)客戶綠色低碳發(fā)展，加強風(fēng)險監(jiān)測和預(yù)警，加快綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，拓展碳核算工作的廣度與深度，為促進低碳轉(zhuǎn)型夯實基礎(chǔ)。

　　例如，郵儲銀行福建省三明市分行創(chuàng)新制定碳核算積分卡，將碳核算工作與客戶調(diào)查、審查審批、貸后管理、產(chǎn)品創(chuàng)新等相結(jié)合，通過制定碳核算評分卡，鼓勵客戶開展碳核算，根據(jù)客戶碳核算結(jié)果的數(shù)據(jù)質(zhì)量等級，對客戶進行相應(yīng)的評分，同時通過開展二次碳核算積分測算，對實現(xiàn)降碳的客戶給予加分，在客戶準入、授信重檢等環(huán)節(jié)開通綠色通道，給予貸款定價適當減點支持。

　　此外，部分股份制銀行、城商行、農(nóng)商行也將ESG指標引入銀行業(yè)務(wù)全流程，在銀行對外授信和投資管理過程中，對客戶進行ESG盡職調(diào)查，充分識別ESG風(fēng)險程度，確定合理的定價范圍、授信額度、投資權(quán)限等。

　　寧波銀行借助大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)，有針對性地提升綠色金融業(yè)務(wù)的運營效率。寧波銀行相關(guān)負責(zé)人告訴記者：“我行‘綠色金融業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)’建立起多維度、自動化的ESG風(fēng)險分類評價模型，自動識別貸款是否用于節(jié)能環(huán)保、清潔能源、生態(tài)環(huán)境等綠色領(lǐng)域，當確認為綠色貸款后，會在業(yè)務(wù)辦理流程上開通優(yōu)先審批、優(yōu)先放款的綠色通道，以此拓展綠色金融服務(wù)場景，實現(xiàn)綠色金融業(yè)務(wù)資金的精準投放。”

　　中金公司發(fā)布的研究報告認為，銀行業(yè)實行ESG授信管理，一方面有利于對全量企業(yè)客戶進行“財務(wù)+ESG”的雙軌評價；另一方面有利于加強對綠色產(chǎn)業(yè)的識別和支持，對綠色信貸和投資組合白名單客戶實行差別化利率管理政策，全方位推動綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　做到言之有物行之有效

　　盡管銀行在ESG領(lǐng)域整體發(fā)展迅速，但實踐中仍面臨多重現(xiàn)實約束。不少業(yè)內(nèi)人士認為，ESG發(fā)展面臨的共性問題包括，ESG投資以間接投資為主，綠色信貸在綠色金融中的占比超90%，ESG投資環(huán)境有待進一步改善；綠色標準不統(tǒng)一，產(chǎn)品統(tǒng)計口徑不同，影響細分行業(yè)之間的可比性；信息披露不規(guī)范、虛假披露等問題并不鮮見。

　　其中，洗綠、綠色通脹等現(xiàn)象較為嚴重。光大興隴信托發(fā)展研究與戰(zhàn)略管理部副總經(jīng)理袁吉偉向記者表示，ESG投資處于快速發(fā)展時期，監(jiān)管政策體系尚不完善，金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展承諾缺乏有效驗證機制，導(dǎo)致ESG投資領(lǐng)域容易出現(xiàn)洗綠問題。

　　具體來看，部分金融產(chǎn)品存在名不副實、夸大宣傳的問題?！盀榱擞鲜袌鲂枨螅芏嘟鹑诋a(chǎn)品名字中帶有ESG、可持續(xù)發(fā)展、綠色、低碳等詞語，但實際上只是制造營銷噱頭，金融產(chǎn)品投資管理過程中根本不考慮或者很少考慮ESG因素?！痹獋ケ硎?。

　　另外，投資策略未能有效落實也是典型洗綠行為之一。金融產(chǎn)品銷售文件列明了多項ESG投資策略，但是金融機構(gòu)并沒有實際執(zhí)行這些策略，而是采用了其他投資策略。

　　此外，部分金融機構(gòu)誤導(dǎo)宣傳金融產(chǎn)品可持續(xù)發(fā)展方面的投資績效?！安糠纸鹑诋a(chǎn)品聲稱，能夠有效降低碳排放或者對可持續(xù)發(fā)展做出積極貢獻，但是并沒有明確的具體衡量指標，或者實際披露的衡量指標經(jīng)過人為篡改，欺騙投資者。”袁吉偉說。

　　對此，工商銀行行長劉珺表示：“ESG理念要得到更廣泛認同，必須言之有物，具有可信賴的確立依據(jù)和統(tǒng)一的確立標準，同時還要行之有效，能夠得到科學(xué)、客觀、準確的價值評估和驗證。值得注意的是，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)的發(fā)展能夠在解決ESG分歧和糾紛中發(fā)揮重要作用，例如可以增強ESG信息的透明度與可信度，為確立并驗證ESG主張的實際效益與價值貢獻提供強有力的工具?！?/p>

　　首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)工商管理學(xué)院院長、中國ESG研究院院長柳學(xué)信建議，一要盡快制定法律，規(guī)定強制性信息披露規(guī)則；二要盡快確定科學(xué)合理的ESG信息披露的規(guī)則體系。

　　展望未來，劉珺表示，需對全球ESG發(fā)展進行戰(zhàn)略性、整體性再思考再定位，尤其要關(guān)注一些關(guān)鍵發(fā)展要素，包括技術(shù)紅利的現(xiàn)值要顯著提高，全球議題與經(jīng)貿(mào)沖突的協(xié)調(diào)機制要盡快建立，ESG主張的確立依據(jù)和價值驗證機制要繼續(xù)完善，以人工智能為代表的科技創(chuàng)新要在ESG發(fā)展中貢獻更大力量等。

　　中央財經(jīng)大學(xué)綠色金融國際研究院副院長施懿宸表示，目前，ESG已經(jīng)被監(jiān)管機構(gòu)寫入相關(guān)文件，金融機構(gòu)在授信時不僅要關(guān)注信用風(fēng)險，還要關(guān)注環(huán)境、社會風(fēng)險，這也是高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵。對于銀行來說，要從組織架構(gòu)與管理體系入手，在能力建設(shè)方面下功夫，對投融資流程進行氣候、環(huán)境風(fēng)險壓力測試。