這場活動，分享川企赴港上市“密碼”

　　當前，如何更好把握本輪港股上市潮涌機遇，牽動著一眾企業(yè)家神經(jīng)。

　　7月11日，中國民生銀行股份有限公司成都分行、民生商銀國際控股有限公司及中國證券報西南運營中心在成都共同主辦“科技金融、民生相伴——四川省科技企業(yè)赴港上市賦能峰會”，正逢其時。

　　“多年來，成都分行和民銀國際各展優(yōu)勢、聯(lián)動發(fā)展，充分發(fā)揮‘1+1＞2’的整體效應，不斷強化‘境內(nèi)+境外’‘融資+融信’的聯(lián)動合作，已服務近40家知名赴港上市企業(yè)?！泵裆y行成都分行黨委書記孫曉光在致辭時表示。

　　7月11日，民生銀行成都分行黨委書記孫曉光在四川省科技企業(yè)赴港上市賦能峰會上致辭。圖片來源：民生銀行成都分行

　　多因素助推港股“上市潮”

　　在當前全球經(jīng)濟格局深刻調(diào)整、資本市場互聯(lián)互通不斷深化的背景下，港股市場作為中國科技企業(yè)國際化發(fā)展的重要平臺，正持續(xù)吸引著眾多境內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的關注。

　　數(shù)據(jù)一目了然。證監(jiān)會最新發(fā)布的《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市備案情況表（首次公開發(fā)行及全流通）》顯示，截至7月11日，169家企業(yè)上市地為港交所，去年同期為90家，增幅為88%。另據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來（截至7月9日），已有51家企業(yè)在港交所上市，去年同期為35家，增幅為46%。還有一大批境內(nèi)企業(yè)已向港交所遞交上市申請，準備向證監(jiān)會備案。

　　民銀國際首席執(zhí)行官李寶臣出席活動時表示，香港市場活躍度和力度不斷修復，先從二級市場啟動，伴隨市場流動性和估值逐步抬升，快速帶動一級市場活躍起來；港交所上市規(guī)則比較透明，確定性高；企業(yè)出海對多元資本平臺的需求升溫。

　　7月11日，民銀國際首席執(zhí)行官李寶臣在四川省科技企業(yè)赴港上市賦能峰會做主題演講。圖片來源：民生銀行成都分行

　　拋開本輪香港市場的熱度持續(xù)時間不論，李寶臣認為，“企業(yè)還需快速響應當下港股市場的熱度，盡早抓住機會，民生國際將助力企業(yè)搭建海外平臺，快速提升企業(yè)的國際化形象?！?/p>

　　分享赴港上市“密碼”

　　本次峰會主題分享環(huán)節(jié)干貨滿滿，既有港股上市路徑及時間表的詳解，也有一系列上市前后企業(yè)做大做強方案的講演；既有川企港股上市的經(jīng)驗分享，也有市場專家的資本運作推演。

　　民銀國際股權(quán)資本市場部主管薛重表示，港股上市有諸多顯著優(yōu)勢。比如，香港上市周期較短，從遞交上市申請表到掛牌上市，大概只需6到12個月；港股是國際化資本市場，一旦上市，海外資金和海外投研機構(gòu)的關注度將顯著提升；港股再融資制度靈活；港股收并購，只要符合相關的收購合并守則，企業(yè)合法合規(guī)的操作，會比較容易落地等。

　　結(jié)合豐富的實操經(jīng)驗，圍繞港股上市標準，薛重從行業(yè)、財務、估值、商業(yè)化程度、基石投資者等多個角度深入剖析，幫助參會科技企業(yè)更好對號入座，少走彎路?！叭绻髽I(yè)對符合哪個標準上市不明確，只要認準自身是一家硬科技企業(yè)，可以預溝通方式跟聯(lián)交所溝通?！毖χ卣f，“港交所主要根據(jù)企業(yè)招股書內(nèi)容，對企業(yè)經(jīng)營、估值等情況進行提問，預計4—6個月就可以完成聯(lián)交所的全部問答環(huán)節(jié)。”

　　環(huán)龍控股是民銀國際保薦的一家港股上市企業(yè)。“融資是企業(yè)上市的一個目的，但不是唯一目的或最重要的目的。為什么要上市？我認為，上市是企業(yè)公開化、規(guī)范化、體系化治理的必由過程，企業(yè)的很多決策會變得更科學、更透明、更明確，員工歸屬感也會更強?！杯h(huán)龍控股董事長沈根蓮在活動現(xiàn)場表示，“先做好各方面的大方向評估，尤其是發(fā)行環(huán)節(jié)，然后再做具體的上市規(guī)劃?！?/p>

　　7月11日，環(huán)龍控股董事長沈根蓮在四川省科技企業(yè)赴港上市賦能峰會上分享赴港上市經(jīng)驗。圖片來源：民生銀行成都分行

　　沈根蓮認為，通過香港上市，提升了海外客戶對公司的信任感，拓寬了公司海外市場業(yè)務。值得一提的是，沈根蓮還對企業(yè)赴港上市如何選擇服務團隊分享了她的切身感受。

　　當日，中國證券報相關部門負責人帶來“中國內(nèi)地和香港IPO的媒體傳播特征與策略”的深度主題分享，為赴港上市企業(yè)提供了一條品牌賦能與企業(yè)價值再造的新思路。

　　多方聯(lián)動共助川企赴港上市

　　赴港上市并非一朝一夕，企業(yè)還需借助“外部力量”，統(tǒng)籌好上市前、上市中、上市后的一系列工作。

　　薛重介紹，企業(yè)在Pre-IPO環(huán)節(jié)，涉及的事項包括上市可行性分析并規(guī)劃路徑，尋找Pre-IPO投資者，股權(quán)架構(gòu)重組等；在IPO環(huán)節(jié)，需要尋找合適的保薦人、承銷商、合規(guī)顧問等；上市之后，再融資、并購、研究覆蓋等事宜也需通盤考量。

　　據(jù)了解，從2017年9月底取得保薦人牌照以來，民銀國際已成功保薦14家公司于港交所主板掛牌，另外還有5單項目已遞交港交所上市申請，還被多家客戶委任或即將委任為保薦人；2024年，民銀國際參與的港股IPO承銷數(shù)量在香港內(nèi)資銀行中排名第五。

　　科技企業(yè)成長壯大之路，需要“金融活水”持續(xù)精準灌溉，助力企業(yè)穿越周期。民生銀行成都分行能為科創(chuàng)企業(yè)提供全生命周期、全場景覆蓋服務。

　　孫曉光表示，“從企業(yè)初創(chuàng)到成熟，從企業(yè)出海到家族信托，從一對一的專業(yè)服務商行到一家投行的生態(tài)運用，以接力式的全生命周期金融服務，與優(yōu)秀的企業(yè)和企業(yè)家并肩同行，行穩(wěn)致遠。”