融資客加倉 三板塊獲青睞
7月25日，A股市場(chǎng)震蕩調(diào)整，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.60%、0.83%、1.18%。滬深兩市成交額為8621.77億元，創(chuàng)近兩個(gè)月新低。Wind數(shù)據(jù)顯示，上周兩市融資余額增加63.35億元，電力設(shè)備、國(guó)防軍工、公用事業(yè)行業(yè)受到融資客青睞。分析人士表示，應(yīng)當(dāng)理性看待近期市場(chǎng)的調(diào)整，A股中長(zhǎng)期向上的大趨勢(shì)不會(huì)改變。
電力設(shè)備板塊吸金最多
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月22日，滬深兩市兩融余額為16267.49億元，兩市融資余額為15275.51億元，上周兩市融資余額增加63.35億元。
具體來看，7月18日兩市融資凈買入51.50億元，7月19日凈買入29.18億元，7月20日凈買入18.10億元，7月21日凈賣出4.81億元，7月22日凈賣出30.63億元�？梢钥闯�，上周融資客的操作跟隨著大盤的節(jié)奏先揚(yáng)后抑。
從上周融資客的加倉方向來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，上周申萬一級(jí)31個(gè)行業(yè)板塊有19個(gè)行業(yè)板塊獲得融資客加倉。其中，電力設(shè)備、國(guó)防軍工、公用事業(yè)行業(yè)融資凈買入金額居前，凈買入金額分別為25.43億元、17.13億元、12.36億元。
在出現(xiàn)融資余額減少的行業(yè)中，非銀金融、計(jì)算機(jī)、銀行行業(yè)融資客凈賣出金額居前，凈賣出金額分別為13.09億元、9.10億元、6.11億元。
從7月25日的市場(chǎng)表現(xiàn)來看，上周融資客加倉居前的電力設(shè)備行業(yè)領(lǐng)跌，跌幅為2.68%，而國(guó)防軍工、公用事業(yè)行業(yè)分別下跌1.32%、1.77%。在電力設(shè)備板塊中，科士達(dá)、賽伍技術(shù)、大金重工、亞瑪頓、三變科技等多股跌停。
A股將保持上行趨勢(shì)
從個(gè)股情況來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，上周融資客加倉金額居前的5只股票分別為江淮汽車、通威股份、容百科技、露笑科技、南都電源，分別凈買入6.89億元、6.27億元、5.43億元、4.79億元、4.16億元。在這5只股票中，露笑科技上周漲逾21%，但7月25日這5只股票均下跌，江淮汽車跌停，南都電源跌逾13%。
上周融資客減倉居前的5只股票為陽光電源、寧德時(shí)代、北方華創(chuàng)、鹽湖股份、比亞迪，分別凈賣出4.89億元、4.50億元、4.23億元、4.01億元、3.13億元。7月25日，這5只股票也均下跌，陽光電源跌幅近3%。
可以看到，融資客上周加倉和減倉居前的股票多為新能源股，反映了融資客的糾結(jié)心態(tài)，也從側(cè)面反映了當(dāng)前市場(chǎng)博弈的現(xiàn)狀。
中信證券聯(lián)席首席策略分析師裘翔表示，地產(chǎn)修復(fù)節(jié)奏開始放緩，上市公司盈利預(yù)測(cè)可能在中報(bào)季的中后段面臨下修。海外央行加息仍有可能超預(yù)期，明年海外經(jīng)濟(jì)步入衰退的概率繼續(xù)加大。公募基金倉位創(chuàng)近15年新高，活躍私募倉位也步入中高水平，機(jī)構(gòu)持倉行業(yè)分布進(jìn)一步集中，高持倉占比行業(yè)短期面臨調(diào)倉。配置上，建議均衡配置成長(zhǎng)制造、醫(yī)藥和消費(fèi)行業(yè)；短期內(nèi)，在成長(zhǎng)制造方向，更看好半導(dǎo)體及軍工行業(yè)。
“A股市場(chǎng)將保持上行趨勢(shì)，短期上漲動(dòng)力及節(jié)奏放緩或在情理之中，調(diào)整即是配置時(shí)機(jī)，無需過于擔(dān)憂。靜待工業(yè)用電數(shù)據(jù)明顯回暖，屆時(shí)市場(chǎng)有望反轉(zhuǎn)。在A股市場(chǎng)反轉(zhuǎn)之前不宜冒進(jìn)，但逢調(diào)整依然可以增加配置。在流動(dòng)性復(fù)蘇初期，關(guān)注市值在300億元至600億元、估值合理的成長(zhǎng)制造業(yè)，把握經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中率先復(fù)蘇的制造業(yè)機(jī)會(huì)，依然堅(jiān)定看好以‘新半軍’為代表的成長(zhǎng)風(fēng)格�！遍_源證券首席策略分析師張弛表示。
