賽道股延續(xù)回暖 創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲

　　周三A股震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲，賽道股延續(xù)回暖態(tài)勢，光伏、半導(dǎo)體、新能源車、工業(yè)母機等領(lǐng)漲。

　　截至昨日收盤，上證指數(shù)收于3246.29點，上漲0.09%，已連續(xù)3個交易日收陽；深證成指收于11849.08點，上漲0.42%；創(chuàng)業(yè)板指收于2570.80點，上漲1.19%。資金面上，昨日滬深兩市合計成交8719億元。

　　昨日賽道股普遍回暖，半導(dǎo)體板塊領(lǐng)漲，安集科技、國芯科技漲超10%，萬業(yè)企業(yè)、大港股份漲停，北方華創(chuàng)、華大九天等漲幅居前。

　　消息面上，9月6日，中央全面深化改革委員會第二十七次會議強調(diào)，健全關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)新型舉國體制。受消息催化，芯片股再度受到市場關(guān)注。

　　在本輪賽道股反彈中，TOPCon電池?zé)o疑是表現(xiàn)最強的分支。昨日，沐邦高科、皇氏集團盤中漲停，帝爾激光、鹿山新材、北京科銳等個股漲幅居前。

　　9月6日，通威股份再次宣布上調(diào)電池片價格，其中，210電池上漲2分/W，182、166電池集體上漲1分/W。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，通威股份電池片漲價反映出下游電池片產(chǎn)能開始趨緊，TOPCon電池也有望受益。

　　招銀國際認(rèn)為，目前大尺寸電池片供應(yīng)依然緊張，考慮到國內(nèi)大型光伏電站建設(shè)有可能回升，光伏組件廠商將加大對電池片的采購。預(yù)計其他光伏電池制造廠商將跟隨通威股份漲價，組件端或迎來潛在的價格上漲。

　　興業(yè)證券分析師張啟堯認(rèn)為，經(jīng)歷7月至8月的震蕩、分化、休整后，新能源賽道的擁擠度已降至中等偏低水位。其中，鋰礦、汽車、新能源車等細分方向的擁擠度已降至較低水平。

　　對于近期市場走勢，銀河證券策略分析師楊超表示，短期來看，A股市場處于估值低位，階段性行情可期；中長期而言，市場結(jié)構(gòu)性機會仍占優(yōu)。

　　浙商證券分析師王楊認(rèn)為，經(jīng)歷了近兩個月的平衡式休整，行情有望真正啟動，核心驅(qū)動因素源自半年報披露后的景氣確認(rèn)。隨著產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的實質(zhì)性推進，A股結(jié)構(gòu)性行情有望常態(tài)化，捕捉產(chǎn)業(yè)變化是把握結(jié)構(gòu)行情的關(guān)鍵。相較于宏觀因素，中觀景氣度才是行情“發(fā)令槍”。

　　行業(yè)布局上，楊超表示，上游能源依然是今年結(jié)構(gòu)性機會的重要板塊，傳統(tǒng)能源與新能源仍有上行機會，包括石油化工、天然氣、煤炭及新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈、綠電、儲能等；看好電子、芯片、半導(dǎo)體、計算機、人工智能、數(shù)字經(jīng)濟等相對收益機會；下半年基建投資可適當(dāng)關(guān)注。

　　王楊則認(rèn)為新興產(chǎn)業(yè)風(fēng)格有望占優(yōu)，以半導(dǎo)體、光伏設(shè)備、汽車零部件為代表，部分子賽道的高景氣逐漸被確認(rèn)。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)則可能以局部機會為主，其中以家居、家電、房地產(chǎn)開發(fā)、城商行為代表的子領(lǐng)域出現(xiàn)積極信號。