大消費(fèi)板塊重新活躍 ChatGPT概念股走勢分化

　　周五，滬深兩市指數(shù)低開后震蕩探底，午后回升收復(fù)部分失地。截至收盤，上證綜指報(bào)3260.67點(diǎn)，跌0.30%；深證成指報(bào)11976.85點(diǎn)，跌0.59%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2545.16點(diǎn)，跌0.96%。昨日滬深兩市成交額為8929億元，較上個(gè)交易日小幅縮量82億元。北向資金全天凈賣出33.74億元。

　　盤面上，消費(fèi)股再度活躍，預(yù)制菜方向領(lǐng)漲，餐飲旅游、食品飲料等板塊集體走高；ChatGPT概念股沖高回落，數(shù)字水印方向逆勢拉升；有色金屬、電力設(shè)備、煤炭、汽車等板塊則跌幅居前。

　　大消費(fèi)板塊集體走高

　　昨日大消費(fèi)板塊回暖，釀酒、旅游餐飲、食品飲料、美容醫(yī)療等板塊集體拉升。

　　食品飲料板塊中，新乳業(yè)、寶立食品漲停，味知香、一鳴食品、黑芝麻、洽洽食品等漲幅居前。酒類板塊中，金種子酒上漲逾4%，百潤股份、水井坊、舍得酒業(yè)等跟漲。

　　2月9日確認(rèn)提價(jià)的瀘州老窖昨日收漲2.25%。瀘州老窖銷售公司證實(shí)，自2月8日起，瀘州老窖特曲老字號產(chǎn)品實(shí)行價(jià)格雙軌制，即計(jì)劃外配額52度結(jié)算價(jià)格按照每500毫升上調(diào)30元、38度結(jié)算價(jià)格按照每500毫升上調(diào)20元執(zhí)行。

　　餐飲旅游板塊中，同慶樓上漲9.58%，金陵飯店漲超7%，錦江酒店漲逾6%，君亭酒店、西安飲食等漲逾5%。攜程數(shù)據(jù)顯示，2月11日至12日，國內(nèi)酒店和出境酒店預(yù)訂量同比雙增。其中，在國內(nèi)酒店預(yù)訂中異地出行的酒店預(yù)訂量占比超過85%。

　　中信建投認(rèn)為，春節(jié)假期后商務(wù)宴請、老友聚餐等消費(fèi)場景繼續(xù)帶動餐飲宴席市場回暖，宴席回補(bǔ)或超預(yù)期，終端渠道迎來補(bǔ)貨階段。白酒、啤酒、乳制品、休閑零食等的熱銷帶動渠道信心回升，產(chǎn)業(yè)鏈將重回景氣階段。

　　ChatGPT概念股走勢分化

　　備受市場關(guān)注的ChatGPT概念昨日出現(xiàn)分化。截至收盤，鴻博股份錄得4連板，佳創(chuàng)視訊、格林深瞳漲超10%，零點(diǎn)有數(shù)上漲近8%。其中，格林深瞳和零點(diǎn)有數(shù)早盤一度20%幅度漲停。

　　ChatGPT熱門概念股之一的海天瑞聲早盤一度大漲超13%，但午后出現(xiàn)跳水走勢，收盤下跌1.28%。在兔年以來10個(gè)交易日內(nèi)，海天瑞聲股價(jià)累計(jì)上漲近170%，成為春節(jié)假期后首批翻倍股之一。

　　2月9日20%幅度漲停的慧博云通，昨日遭遇重挫，最終收跌11.35%。9日晚間，慧博云通發(fā)布澄清公告稱，截至目前，公司未進(jìn)行ChatGPT相關(guān)的底層神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)算法的技術(shù)研發(fā)，也未參與百度的“文心一言”項(xiàng)目或360等公司推出的ChatGPT相關(guān)項(xiàng)目。

　　而ChatGPT概念的相關(guān)題材昨日逆勢走強(qiáng)，數(shù)字水印概念、AIGC等方向表現(xiàn)亮眼。截至收盤，漢邦高科以20%幅度漲停，漢儀股份、金運(yùn)激光大漲逾13%，夢網(wǎng)科技、天娛數(shù)科、拓爾思等跟漲。

　　有消息稱，針對目前ChatGPT潛在的風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管隱患，加入“數(shù)字水印”或?qū)⒊蔀橐环N解決方案。漢邦高科近日在投資者互動平臺表示，其數(shù)字水印技術(shù)可以在盜版追溯、媒資管理、安全保護(hù)、防偽驗(yàn)真等多方面有眾多衍生應(yīng)用。

　　中信證券表示，ChatGPT等AI產(chǎn)業(yè)化的落地需要云計(jì)算廠商龐大的算力支持，同時(shí)也需要算力成本與功耗的進(jìn)一步降低。光模塊、光芯片、光器件、交換機(jī)作為數(shù)據(jù)中心中行業(yè)必不可少的部分，在全球科技巨頭加大AI產(chǎn)業(yè)投入的背景下，相關(guān)算力上游核心環(huán)節(jié)有望長期受益。

　　春季行情仍在途

　　方正證券分析稱，從A股歷史經(jīng)驗(yàn)看，2月指數(shù)上漲的概率相當(dāng)高。2000年至2022年的23年間，萬得全A指數(shù)在2月上漲的概率高達(dá)78%，遠(yuǎn)高于其他月份；從基本面看，本輪企業(yè)盈利下行周期已經(jīng)結(jié)束，最新公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也顯示經(jīng)濟(jì)已有復(fù)蘇回暖跡象。預(yù)計(jì)后市成長風(fēng)格的機(jī)會可能更大。

　　山西證券表示，雖然A股受短期擾動影響，行業(yè)間熱點(diǎn)切換頻繁，處在震蕩過程中，但當(dāng)前其整體估值仍偏低，未完全反映市場較強(qiáng)的預(yù)期。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步企穩(wěn)回暖、地產(chǎn)政策逐步放松、疫后復(fù)蘇力度持續(xù)增強(qiáng)，均有望帶動市場上漲預(yù)期進(jìn)一步增強(qiáng)。

　　配置方向上，中信建投建議積極把握結(jié)構(gòu)化投資機(jī)會。短線關(guān)注半導(dǎo)體及元件、通信設(shè)備、酒店餐飲航空等板塊的投資機(jī)會。中線關(guān)注：一是成長主線，如數(shù)字經(jīng)濟(jì)及人工智能產(chǎn)業(yè)鏈等；二是穩(wěn)增長主線，可持續(xù)關(guān)注在“穩(wěn)增長”持續(xù)加碼下有望受益的新老基建、地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、建材等板塊；三是左側(cè)逢低布局出現(xiàn)基本面回暖跡象的消費(fèi)服務(wù)行業(yè)，包括社會服務(wù)、醫(yī)藥生物、黑色家電、商貿(mào)零售、食品飲料、券商等；四是央企估值回歸方向，如中字頭企業(yè)、央企資產(chǎn)整合等；五是重視大周期趨勢，看好黃金和船舶產(chǎn)業(yè)等。