新能源賽道持續(xù)回暖 煤炭股逆勢活躍

　　周五，A股三大指數(shù)早盤觸底反彈，午后震蕩調整，均小幅收跌；北證50指數(shù)逆勢上漲1%。截至收盤，上證綜指報2914.78點，跌0.13%；深證成指報9221.31點，跌0.39%；創(chuàng)業(yè)板指報1825.84點，跌0.37%。滬深兩市昨日成交額7794億元，較上個交易日放量469億元。

　　盤面上，新能源賽道持續(xù)回暖，光伏方向領漲，振邦智能、清源股份漲停；航運板塊表現(xiàn)活躍，海通發(fā)展?jié)q停；鋰礦股震蕩走強，江特電機盤中一度觸及漲停；PEEK材料概念股持續(xù)發(fā)酵，華密新材漲超20%、中欣氟材漲停；受網(wǎng)游管理新規(guī)草案征求意見稿發(fā)布的影響，游戲股午后走弱，多股跌停。

　　新能源賽道股持續(xù)活躍

　　昨日，新能源賽道股持續(xù)活躍，光伏、儲能方向領漲。截至收盤，領湃科技以20%幅度漲停，禾邁股份漲超10%，清源股份、振邦智能漲停，德業(yè)股份接近漲停，昱能科技、艾能聚、歐晶科技、固德威、金博股份等漲超6%。

　　鋰電池板塊同樣漲幅居前，華寶新能漲超10%，滄州明珠漲停，江特電機、金禾實業(yè)、長虹能源、西藏礦業(yè)、永興材料等漲超5%。

　　消息面上，據(jù)國家能源局官微發(fā)布，2024年全國能源工作會議近日在北京召開，強調要加快建設新型能源體系、新型電力系統(tǒng)，加強能源產供儲銷體系建設。國家能源局要求，2024年全國風電光伏新增裝機2億千瓦左右；核電項目建成投產4臺機組，新增裝機500萬千瓦左右。

　　太平洋證券認為，在產能擴張、技術迭代驅動下，產業(yè)鏈報價快速下行，光儲平價正在各個區(qū)域逐步展開。同時，隨著新型電力系統(tǒng)改革，光伏裝機有望持續(xù)高增。短期來看，隨著2023年四季度產能加速釋放、高庫存、階段性淡季等因素影響，光伏行業(yè)供給端加速重塑，供需新周期開啟。

　　煤炭股走勢活躍

　　受寒潮影響，終端用煤供熱需求延續(xù)邊際好轉。昨日，煤炭股全天走勢較為活躍，兗礦能源、淮北礦業(yè)、陜西煤業(yè)、新集能源等漲幅靠前。

　　根據(jù)中央氣象臺的低溫黃色預警，預計從12月21日8時至24日8時，我國西北地區(qū)東北部、內蒙古中西部、華北、東北地區(qū)、黃淮及以南大部地區(qū)的日最低氣溫或平均氣溫將較歷史同期偏低5℃以上。其中，內蒙古中部、遼寧、華北、黃淮東部、江淮、江南中東部、華北南北部和西部等地的部分地區(qū)的氣溫將偏低7℃以上。

　　國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1至11月，生產原煤42.4億噸，同比增長2.9%。進口煤炭4.3億噸，同比增長62.8%。11月，生產原煤4.1億噸，同比增長4.6%，增速比10月加快0.8個百分點，日均產量1379.9萬噸。進口煤炭4351萬噸，同比增長34.7%，增速比10月加快11.4個百分點。

　　首創(chuàng)證券表示，需求方面，新一輪冷空氣到來，北方多地氣溫將接近歷史同期最低水平，氣溫下降預計將提振電廠、供暖耗煤量快速增加，預計冬季用煤旺季消耗將高于去年同期水平。中信證券認為，目前動力煤處于迎峰度冬旺季，化工、冶金等非電力行業(yè)用煤短期也有冬儲補庫需求，對煤價形成支撐。

　　機構：A股短期反彈行情可期

　　展望后市，海通證券提示，從基本面角度來看，光伏板塊不具備中期拐點的條件，短線持續(xù)性還需進一步觀察，建議謹慎參與。隨著元旦、春節(jié)消費旺季將至，低估值的餐飲、食品飲料、紡織服裝、旅游酒店等低位消費板塊的修復性機會可繼續(xù)關注。

　　國盛證券表示，短期市場出現(xiàn)反彈的概率較大，反彈高度和持續(xù)性取決于權重股是否企穩(wěn)，以及成交量能否溫和放大。策略上，在市場底部確認之前保持相對謹慎，可選擇布局近期超跌的板塊，可關注光伏設備、儲能、食品飲料等板塊的短期交易性機會。

　　行業(yè)配置上，渤海證券建議，可站在中長期視角，關注兩條主線：一是產業(yè)趨勢催化下的主題性博弈機會，可關注以電子行業(yè)為核心的TMT板塊，以及智能化驅動下的汽車行業(yè)。二是政策支持帶來的機會，可關注券商行業(yè)和地產產業(yè)鏈。此外，還可關注具備底部反轉條件的醫(yī)藥行業(yè)。