A股市場放量調(diào)整 資金流出多只高位股

　　11月1日，11月首個(gè)交易日A股市場震蕩調(diào)整，截至收盤，上證指數(shù)小幅下跌，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指均跌逾1%。多只高位股集體跌停，整個(gè)A股市場不足1000只股票上漲，但有超120只股票漲停，稀土永磁、稀土、小金屬等板塊表現(xiàn)活躍。市場成交小幅放量，成交額達(dá)2.27萬億元。

　　分析人士認(rèn)為，近期多項(xiàng)政策相繼落地，對市場形成有力支撐，基本面回升將支持A股市場進(jìn)一步走強(qiáng)。

　　成交小幅放量

　　11月1日，A股11月首個(gè)交易日，市場震蕩調(diào)整，未能迎來“開門紅”行情，盤中三大指數(shù)均一度上漲。但截至收盤，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)、北證50指數(shù)分別下跌0.24%、1.28%、1.88%、3.06%、9.61%，上證指數(shù)報(bào)收3272.01點(diǎn)。

　　當(dāng)日A股成交額為2.27萬億元，較前一個(gè)交易日增加約56億元，其中滬市成交額為8781.13億元，深市成交額為13522.75億元。整個(gè)A股市場共有975只股票上漲，124只股票漲停，4326只股票下跌，165只股票跌停。天龍集團(tuán)、富樂德、臺(tái)基股份、麥克奧迪、旗天科技、常山北明、海能達(dá)、四川長虹、歐菲光等多只高位股集體跌停。

　　從盤面上看，稀土永磁、稀土、小金屬等概念板塊逆勢活躍，前期大漲的華為鴻蒙、金融科技、操作系統(tǒng)等概念板塊顯著調(diào)整。申萬一級(jí)行業(yè)中，有色金屬、鋼鐵、煤炭行業(yè)漲幅居前，分別上漲3.04%、1.77%、1.35%；計(jì)算機(jī)、電子、國防軍工行業(yè)跌幅居前，分別下跌6.04%、4.46%、4.03%。

　　有色金屬行業(yè)中，銀河磁體、正海磁材、中科磁業(yè)、大地熊、龍磁科技、金力永磁等多只股票20%漲停，章源鎢業(yè)、英洛華、寧波韻升、北方稀土、中國稀土、盛和資源等多只股票漲停。在有色金屬板塊漲停的個(gè)股中，多數(shù)為稀土永磁概念股。消息面上，緬甸當(dāng)?shù)叵⊥恋V開采已停滯，邊境關(guān)閉，我國稀土原料進(jìn)口受阻。緬甸是我國重要的稀土原料來源之一，數(shù)據(jù)顯示，今年1-9月，我國從緬甸進(jìn)口3.1萬噸稀土氧化物，占同期氧化物總進(jìn)口量的74.9%。

　　領(lǐng)跌的計(jì)算機(jī)行業(yè)中，榮科科技20%跌停，任子行、銀之杰、四方精創(chuàng)跌逾19%，科藍(lán)軟件、安碩信息跌逾17%。

　　對于1日市場的調(diào)整，融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光認(rèn)為，近期增量資金以兩融為主，追漲殺跌的特征比較明顯，是促使市場調(diào)整的主要原因。

　　川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長陳靂表示，市場調(diào)整主要受海外因素影響較大。第一，近期公布的美國通脹、經(jīng)濟(jì)、就業(yè)數(shù)據(jù)均好于預(yù)期，市場對于美聯(lián)儲(chǔ)大幅降息的預(yù)期進(jìn)一步降溫，美聯(lián)儲(chǔ)大概率在11月放緩降息步伐，十年期美債收益率維持在4.3%附近，對美股市場構(gòu)成壓力。第二，當(dāng)前美股市場處于財(cái)報(bào)密集披露期，最新公布的部分科技龍頭企業(yè)財(cái)報(bào)不及預(yù)期，引發(fā)海外市場恐慌情緒蔓延。

　　主力資金顯著流出高位股

　　在1日市場調(diào)整的情況下，高位股遭遇主力資金顯著流出。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，1日滬深兩市主力資金凈流出1233.66億元，其中滬深300主力資金凈流出161.02億元。滬深兩市出現(xiàn)主力資金凈流入的股票數(shù)為1641只，出現(xiàn)主力資金凈流出的股票數(shù)為3451只。

　　行業(yè)板塊方面，1日申萬一級(jí)行業(yè)中僅有5個(gè)行業(yè)出現(xiàn)主力資金凈流入，有色金屬、鋼鐵、銀行行業(yè)主力資金凈流入金額居前，分別凈流入72.85億元、13.44億元、9.73億元。在出現(xiàn)主力資金凈流出的26個(gè)行業(yè)中，電子、計(jì)算機(jī)、非銀金融行業(yè)主力資金凈流出金額居前，分別凈流出330.64億元、248.28億元、107.52億元，前期活躍的板塊遭遇主力資金較大幅度流出。

　　個(gè)股方面，永輝超市、通富微電、包鋼股份、北方稀土、中國交建主力資金凈流入金額居前，分別為9.90億元、8.97億元、8.65億元、7.18億元、5.33億元。TCL科技、四川長虹、歐菲光、常山北明、天風(fēng)證券主力資金凈流出金額居前，分別為51.39億元、40.31億元、32.30億元、29.52億元、28.41億元。

　　近期融資資金是市場主要增量資金來源。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月31日，A股市場融資余額報(bào)16990.53億元，10月累計(jì)增加2684.03億元。其中，10月8日融資余額單日增加1074.86億元，創(chuàng)單日增加金額紀(jì)錄。行業(yè)層面，10月申萬一級(jí)行業(yè)均出現(xiàn)融資余額增加現(xiàn)象，電子、非銀金融、計(jì)算機(jī)行業(yè)融資凈買入金額居前，分別達(dá)546.95億元、291.99億元、270.86億元；電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物行業(yè)融資凈買入金額均超120億元。個(gè)股方面，東方財(cái)富、中芯國際、中信證券10月融資凈買入金額居前，分別為86.12億元、45.67億元、26.16億元；江淮汽車、中國平安、潤和軟件融資凈買入金額均超過23億元。

　　基本面將支持A股市場走強(qiáng)

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至1日收盤，萬得全A滾動(dòng)市盈率為18.06倍，滬深300滾動(dòng)市盈率為12.44倍，估值仍具有性價(jià)比。

　　對于A股后市走勢，陳靂表示，宏觀層面，今年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)整體平穩(wěn)運(yùn)行，貨幣政策與財(cái)政政策協(xié)調(diào)發(fā)力，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)將逐步回升，企業(yè)盈利進(jìn)一步修復(fù)，基本面將支持A股市場進(jìn)一步走強(qiáng)。政策層面，近期多項(xiàng)政策相繼落地，持續(xù)加大對資本市場的支持力度，對市場形成有力支撐。他建議關(guān)注破凈、高股息央企、非銀金融行業(yè)、人工智能等方向。

　　“下周是行情的關(guān)鍵，國外方面，美聯(lián)儲(chǔ)11月議息會(huì)議結(jié)果會(huì)揭曉；國內(nèi)方面，10月主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將出臺(tái)，先行一步的PMI指標(biāo)已重回榮枯線上方，滬市三季報(bào)顯示上市公司業(yè)績增速轉(zhuǎn)正，重新步入增長軌道，所以預(yù)計(jì)10月數(shù)據(jù)將能進(jìn)一步體現(xiàn)政策發(fā)力效應(yīng)?！毕娘L(fēng)光表示，10月A股市場成交出現(xiàn)歷史天量，隨著銀行流動(dòng)性逐步釋放、股債資金配置改變，流動(dòng)性還會(huì)進(jìn)一步恢復(fù)。更重要的是，上市公司盈利能力改善是形成牛市的基礎(chǔ)，隨著諸多不確定因素逐步明朗，11月市場有望逐步走出盤整局面。