AI應用不斷深化 板塊景氣度持續(xù)提升
近日，多家人工智能公司密集發(fā)布旗下最新產品，A股市場相關概念板塊表現活躍。Wind數據顯示，萬得人工智能概念指數自11月27日以來的9個交易日有6個交易日實現上漲，區(qū)間漲幅達12.64%。
分析人士認為，海外AI應用增長強勁，國產AI應用增長潛力有望爆發(fā)。一方面，美股核心AI應用公司業(yè)績增長迅猛，進一步強化AI敘事邏輯；另一方面，國內AI應用場景更加廣泛，在教育、辦公等多領域已取得較好的應用效果，建議重點關注國內AI應用增長及變現能力。
新品密集發(fā)布
美東時間12月5日，OpenAI開啟了為期12天的圣誕季特別活動。在第一天的活動上，OpenAI發(fā)布了推理大模型o1的“完整版”和進階模式，以及每月收費高達200美元（約合人民幣1450元）的ChatGPT Pro訂閱服務。后續(xù)還發(fā)布了“強化微調”（Reinforcement Fine-Tuning），這意味著AI概念又迎來了全新的產品迭代。
其他科技公司也不甘示弱。有著“AI教母”之稱的李飛飛創(chuàng)立的World Labs以及谷歌DeepMind團隊上周先后發(fā)布重磅產品，讓用戶可以通過單張圖片生成交互式3D場景，展示了AI在虛擬世界構建領域的巨大潛力。
Meta和馬斯克的xAI也在近日發(fā)布了旗下最新產品。Meta推出了今年的壓軸AI大模型：Llama 3.3 70B，該模型據稱能實現和Meta最大Llama 模型——Llama 3.1 405B同樣的性能，成本還更低。xAI宣布Grok已向用戶免費開放，但有使用限制，免費用戶每2小時可以詢問最多10個問題，每天最多可分析3張圖片和生成4張圖片。
中國銀河證券計算機行業(yè)首席分析師、研究所所長助理吳硯靖認為，大模型從“訓練”向“推理”演繹，AI代理（AI Agent）將是通往通用人工智能時代的必經之路，大模型快速迭代升級推動AI代理能力提升。長期來看，AI代理關鍵在于推理能力，未來AI代理廣泛滲透時，對于推理算力的需求將是指數級爆發(fā)增長。
我國AI產業(yè)蓬勃發(fā)展
中國互聯網絡信息中心日前在第五屆中國互聯網基礎資源大會上發(fā)布《生成式人工智能應用發(fā)展報告（2024）》。報告顯示，截至2024年6月，我國生成式人工智能產品的用戶規(guī)模達2.3億人。各行各業(yè)正在積極擁抱生成式人工智能帶來的智能化升級浪潮。
報告指出，我國生成式人工智能產業(yè)蓬勃發(fā)展，產業(yè)規(guī)模和產品數量迅速增加，并逐漸融入人們的日常生活。我國初步構建了較為全面的人工智能產業(yè)體系，相關企業(yè)超過4500家，核心產業(yè)規(guī)模已接近6000億元人民幣，產業(yè)鏈覆蓋芯片、算法、數據、平臺、應用等上下游關鍵環(huán)節(jié)。
截至2024年7月，我國完成備案并上線、能為公眾提供服務的生成式人工智能服務大模型已達190多個，為用戶提供了豐富的選擇空間和差異化體驗。各類人工智能產品正逐步走進人們的生活，極大提高了用戶的生活質量和工作效率。
華金證券研報表示，AI產業(yè)發(fā)展經歷長時間的積累，能不斷跨越科學與應用之間的鴻溝，主要得益于技術突破、行業(yè)落地、產業(yè)協作等多方面的推動。從起步階段發(fā)展到當下深度學習階段，算法、數據和算力構成了AI產業(yè)三大基本要素，并共同推動AI產業(yè)向更高層次的感知和認知發(fā)展。
應用端值得期待
當前，人工智能行業(yè)加速創(chuàng)新，應用前景廣闊，不少機構看好行業(yè)未來發(fā)展前景。
“AI代理的崛起正重塑AI產業(yè)鏈并帶來投資新機遇。”吳硯靖表示，預計到2028年，中國AI代理市場規(guī)模將達到8520億元，年均復合增長率為72.7%。同時，AI代理推動APP生態(tài)逐漸向端側生態(tài)轉變，將成為AI應用發(fā)展新趨勢。建議投資者關注端側AI相關具備核心技術優(yōu)勢公司，以及具備垂直領域卡位優(yōu)勢的AI應用類軟件公司。
長城證券TMT研究中心負責人兼首席分析師侯賓表示，通用大模型競爭放緩，廠商更多將目光投入應用端。2025年，隨著AI代理的廣泛鋪開，AI有望與人們工作生活獲得更好結合，誕生出更多爆款AI應用。隨著《生成式人工智能服務管理暫行辦法》等制度不斷完善，我國模型層和應用層的商業(yè)化落地有望進一步加速并進入業(yè)績兌現期。
華金證券表示，AI應用有望在各個領域實現全面開花，從AI眼鏡、AI耳機到自動駕駛、機器人等，端側應用無論是產品形態(tài)還是用量都將迎來更大的發(fā)展空間。