4月18日當(dāng)晚不進(jìn)行夜盤交易，上市首日掛牌176個期權(quán)合約
4月6日，鄭商所發(fā)布相關(guān)通告，就白糖期權(quán)上市的有關(guān)事項作了安排。此前，證監(jiān)會公布白糖期權(quán)合約掛牌交易日期為4月19日。
根據(jù)通告，4月19日掛牌的白糖期權(quán)標(biāo)的期貨合約為：SR707、SR709、SR711、SR801、SR803、SR805、SR807、SR809，最近月份為2017年7月，其他依次為2017年9月、11月，以及2018年1月、3月、5月、7月和9月。根據(jù)白糖期權(quán)合約規(guī)定，每個標(biāo)的期貨合約將對應(yīng)掛出1個平值期權(quán)合約、5個實值期權(quán)合約和5個虛值期權(quán)合約，分看漲期權(quán)和看跌期權(quán)兩種類型，首日掛牌期權(quán)合約數(shù)量為176個。
掛牌基準(zhǔn)價方面，鄭商所根據(jù)期權(quán)定價模型計算各期權(quán)合約基準(zhǔn)價。其中，波動率參數(shù)根據(jù)白糖期貨歷史波動率等因素確定，利率參數(shù)為4.35%。掛牌基準(zhǔn)價于4月18日結(jié)算后在鄭商所網(wǎng)站“交易數(shù)據(jù)”欄目公布。
為配合白糖期權(quán)上市，鄭商所決定，4月18日當(dāng)晚所有合約不進(jìn)行夜盤交易。4月19日8:55—9:00為所有期貨合約、白糖期權(quán)合約的集合競價時間，當(dāng)晚恢復(fù)夜盤交易。其中，4月19日當(dāng)晚起，白糖期權(quán)開展夜盤交易，夜盤交易時間為21:00—23:30。
為保障白糖期權(quán)市場平穩(wěn)運(yùn)行，鄭商所還制訂了針對性的措施。最大下單數(shù)量方面，限價指令的每次最大下單數(shù)量為20手，市價指令的每次最大下單數(shù)量為2手。限倉方面，非期貨公司會員和客戶所持有的按單邊計算的某月份期權(quán)合約投機(jī)持倉限額為200手，做市商持倉限額為10000手，以滿足做市商履行報價義務(wù)需要。另外，投機(jī)加套利持倉不得超過投機(jī)持倉限額的2倍，投機(jī)、套利與套期保值持倉之和不得超過投機(jī)持倉限額的3倍。根據(jù)目前規(guī)定計算，客戶某月份期權(quán)合約套利持倉最大為400手，套保持倉最大為600手。詢價限制方面，對同一期權(quán)合約的詢價時間間隔不得小于60秒，期權(quán)合約最優(yōu)買賣報價差小于等于規(guī)定的價差時不得詢價。
此外，鄭商所還明確，白糖期權(quán)交易手續(xù)費(fèi)為3元/手，行權(quán)（履約）手續(xù)費(fèi)為0元/手，行權(quán)（履約）后新建的期貨持倉，按白糖期貨交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。
當(dāng)日，鄭商所還發(fā)布通知，定于4月8日、4月15日進(jìn)行交易系統(tǒng)期權(quán)業(yè)務(wù)測試。
