大消息！巴菲特，突然出手！

　　“股神”巴菲特突然出手。

　　最新消息稱，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司已正式申請發(fā)行日元優(yōu)先票據(jù)。巴菲特的這一最新舉動(dòng)，瞬間引發(fā)市場猜測，其可能會(huì)進(jìn)一步增加在日本股市的投資。

　　當(dāng)前市場關(guān)注的焦點(diǎn)是，巴菲特將會(huì)增持哪些標(biāo)的？有投資者認(rèn)為，如果巴菲特進(jìn)一步投資日本股市，買入的標(biāo)的大概率仍是日本“五大商社”。從基本面來看，日本“五大商社”業(yè)績?nèi)栽诔掷m(xù)走強(qiáng)，且分紅、回購力度也在加大，這顯然符合巴菲特一貫的投資風(fēng)格。

　　值得注意的是，正當(dāng)巴菲特突然出手之際，外資卻在持續(xù)拋售日本股票。據(jù)日本交易所集團(tuán)披露的最新數(shù)據(jù)，外國投資者在截至3月29日的一周內(nèi)，凈賣出了1.18萬億日元（約合人民幣562億元）的日本股票現(xiàn)貨和期貨，創(chuàng)出了2023年9月最后一周以來的最高水平。

　　巴菲特突然出手

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月9日，彭博社報(bào)道，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司已正式申請發(fā)行日元優(yōu)先票據(jù)。

　　巴菲特的這一最新舉動(dòng)，瞬間引發(fā)市場猜測，其可能會(huì)進(jìn)一步增加在日本股市的投資。

　　受此影響，巴菲特持有的日本“五大商社”（伊藤忠商事、丸紅、三菱商事、三井物產(chǎn)和住友商事）股價(jià)今日盤中集體拉升，其中三菱商事、三井物產(chǎn)雙雙大漲超3%，住友商事、丸紅、伊藤忠商事分別上漲2.8%、2.2%、1.4%。

　　巴菲特的最新舉動(dòng)，也直接帶動(dòng)日本股市走強(qiáng)。截至4月9日收盤，日經(jīng)225指數(shù)漲超1%，報(bào)39773.13點(diǎn)，已連續(xù)2個(gè)交易日錄得上漲。

　　回顧此前，伯克希爾公司于2023年11月發(fā)售了約8億美元的日元債券，隨后該公司便出手增持了日本股票。今年2月的致投資者信函中，伯克希爾公司表示，其目前大部分日本投資都是通過日元債券來提供資金的。

　　目前，伯克希爾公司已經(jīng)成為日元債券最大的海外發(fā)行商之一，在其過去40次債券發(fā)行中32次選擇了日元。野村高級信貸分析師Kazuma Ogino稱，伯克希爾公司過去發(fā)行過大量日元債券，總規(guī)模超過1000億日元，這表明了日本市場的吸引力。

　　據(jù)日媒透露，伯克希爾公司的日元債券發(fā)行預(yù)計(jì)將在未來幾天內(nèi)進(jìn)行，但目前尚不知道具體金額，也不清楚伯克希爾公司將如何配置所募得的資金。

　　值得注意的是，伯克希爾公司將成為日本央行取消負(fù)利率政策后，第一家在日本市場發(fā)行日元債券的大型非金融海外債券發(fā)行人。

　　日本央行在3月宣布最新利率決議，將基準(zhǔn)利率從-0.1%上調(diào)至0—0.1%，為2007年以來首次加息，長達(dá)8年的負(fù)利率時(shí)代宣告終結(jié)。

　　媒體分析指出，有跡象表明，日本央行行長植田和男不會(huì)急于再次加息，在這種背景下，日元債券的信用利差(即相對于無風(fēng)險(xiǎn)基準(zhǔn)的額外收益率)已經(jīng)收窄至2022年9月以來的最低水平。投資者現(xiàn)在對企業(yè)債券要求的信用利差約為52個(gè)基點(diǎn)，低于一年前的67個(gè)基點(diǎn)。

　　巴菲特盯上了誰？

　　當(dāng)前市場關(guān)注的焦點(diǎn)是，巴菲特在募資完成后，將會(huì)在日本股市中增持哪些標(biāo)的？

　　有投資者認(rèn)為，如果巴菲特進(jìn)一步加碼投資日本股市，買入的標(biāo)的大概率仍是日本“五大商社”。從基本面來看，日本“五大商社”業(yè)績?nèi)栽诔掷m(xù)走強(qiáng)，且分紅、回購力度也在加大，這顯然符合巴菲特一貫的投資風(fēng)格。

　　以伊藤忠商事為例，其宣布，截至明年3月的財(cái)年總派息率將提高至50%。自今年4月起的新財(cái)年，公司的綜合凈利潤目標(biāo)為8800億日元，較上一財(cái)年8000億日元的目標(biāo)增長10%。

　　另外，丸紅也將年度股息預(yù)測從78日元/股上調(diào)至83日元/股；今年2月，三菱商事也宣布，將回購至多5000億日元的股票，此前該公司已于2023年底前完成了約3000億日元的回購。

　　巴菲特在股東信中稱，多元化業(yè)務(wù)、高股息、高自由現(xiàn)金流、審慎增發(fā)新股是其青睞“五大商社”的重要原因。

　　回顧巴菲特買入日本“五大商社”的動(dòng)作，也不難看出，其對這5只日本股票的中意程度。

　　2020年8月，伯克希爾公司首次宣布，被動(dòng)持有日本“五大商社”5%的股份；

　　2023年6月，伯克希爾公司宣布，已將其持股比例增至8.5%以上；

　　今年2月，在發(fā)布的股東信中，巴菲特透露，伯克希爾公司已經(jīng)持有上述5家公司約9%的股份。

　　關(guān)于將持有多久，巴菲特在股東信中表示，將繼續(xù)長期持有“五大商社”股份，他透露，伯克希爾公司計(jì)劃持有這些投資10到20年。

　　站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)來看，大舉買入日本“五大商社”無疑是巴菲特近年來最成功的投資之一。

　　自2020年伯克希爾公司收購這五只股票以來，平均漲幅已超過一倍。日本股市一路高歌猛進(jìn)，基準(zhǔn)指數(shù)日經(jīng)225指數(shù)超越1989年的歷史前值38957.44點(diǎn)，創(chuàng)出歷史新高。

　　目前，伯克希爾公司對這5家日本公司的投資成本共計(jì)1.6萬億日元，隨著近年來日元匯率走低，伯克希爾公司于2023年年終未實(shí)現(xiàn)美元收益率已達(dá)61%，未實(shí)現(xiàn)美元收益金額達(dá)80億美元（約合人民幣580億元）。

　　日本股票，外資賣賣賣

　　值得注意的是，正當(dāng)巴菲特突然出手之際，外資卻在持續(xù)拋售日本股票。

　　根據(jù)日本交易所集團(tuán)披露的最新數(shù)據(jù)顯示，外國投資者在截至3月29日的一周內(nèi)，凈賣出了1.18萬億日元（約合人民幣562億元）的日本股票現(xiàn)貨和期貨。數(shù)據(jù)顯示，這創(chuàng)出了2023年9月最后一周以來的最高水平。

　　現(xiàn)貨方面，海外投資者賣出2130億日元股票，創(chuàng)去年12月以來新高。與此同時(shí)，日本散戶投資者在截至3月29日的一周內(nèi)購入4440億日元，前一周為凈賣出。

　　分析人士指出，外國投資者拋售的主要原因是，從日本市場領(lǐng)先全球的漲勢中獲利了結(jié)，且部分基金在做季度末倉位調(diào)整。

　　海外機(jī)構(gòu)減持日本股市的另一個(gè)原因是，日股在大幅上漲后相對于新興市場吸引力的下降。同時(shí)，日本央行計(jì)劃的ETF基金減持對投資者而言也是潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

　　因此，巴菲特的突然動(dòng)手，也令市場頗感意外，其是否嗅到了新的市場機(jī)會(huì)？