太突然！暴漲2045%！

　　英偉達(dá)，正在成為華爾街的“信仰”。

　　據(jù)高盛主經(jīng)紀(jì)商部門最新發(fā)布的報(bào)告顯示，在英偉達(dá)發(fā)布超預(yù)期的業(yè)績報(bào)告后，對沖基金對美國科技巨頭的風(fēng)險(xiǎn)敞口創(chuàng)出歷史新高。在瘋狂的買盤推動下，英偉達(dá)股價(jià)不斷創(chuàng)出歷史新高，最新總市值已高達(dá)2.8萬億美元，逼近蘋果。

　　與此同時(shí)，英偉達(dá)看漲期權(quán)也一度被爆炒。美東時(shí)間5月28日盤中，5月31日到期行權(quán)價(jià)1240美元的英偉達(dá)看漲期權(quán)一度暴漲4045%，截至當(dāng)天收盤，漲幅仍高達(dá)2045.45%。

　　正當(dāng)英偉達(dá)股價(jià)狂飆之際，特斯拉CEO埃隆·馬斯克“火上澆油”，再添一則利好消息。有消息稱，馬斯克旗下人工智能初創(chuàng)公司xAI計(jì)劃打造AI版的“超級算力工廠”，所需GPU數(shù)量或高達(dá)10萬個(gè)。分析人士指出，xAI的新計(jì)劃增強(qiáng)了投資者對AI芯片支出將保持強(qiáng)勁的信心。

　　值得注意的是，市場一致性預(yù)期太強(qiáng)，往往暗藏著風(fēng)險(xiǎn)。5月29日，諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主、世界銀行前首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅默（Paul Romer）突然警告稱，對人工智能（AI）的信心失控可能會重蹈兩年前加密貨幣炒作泡沫的覆轍。

　　瘋狂抱團(tuán)

　　當(dāng)前，華爾街正在瘋狂抱團(tuán)以英偉達(dá)為首的美股科技“七巨頭”。據(jù)高盛主經(jīng)紀(jì)商部門最新發(fā)布的報(bào)告顯示，在英偉達(dá)發(fā)布超預(yù)期的業(yè)績報(bào)告后，對沖基金對美國科技巨頭的風(fēng)險(xiǎn)敞口創(chuàng)出歷史新高。

　　報(bào)告顯示，美股科技“七巨頭”——英偉達(dá)、蘋果、亞馬遜、Meta、谷歌、特斯拉和微軟——目前約占對沖基金對美國單一股票凈敞口總額的20.7%。

　　反映到股價(jià)層面，美東時(shí)間5月28日收盤，英偉達(dá)股價(jià)大漲6.98%，再度刷新歷史新高，最新股價(jià)已經(jīng)升至1139.01美元，總市值高達(dá)2.8萬億美元（約合人民幣20.3萬億元），正在逼近蘋果（最新總市值2.9萬億美元）。

　　值得注意的是，英偉達(dá)的看漲期權(quán)也一度被瘋狂爆炒。美東時(shí)間5月28日盤中，5月31日到期行權(quán)價(jià)1240美元的英偉達(dá)看漲期權(quán)一度暴漲4045%，截至當(dāng)天收盤，漲幅仍高達(dá)2045.45%。

　　今年以來，多家投資巨頭仍在不斷加倉英偉達(dá)。據(jù)LiveReport大數(shù)據(jù)，截至2024年一季度末，先鋒集團(tuán)是英偉達(dá)的第一大機(jī)構(gòu)股東，持有英偉達(dá)8.53%的股份，同時(shí)英偉達(dá)也是先鋒集團(tuán)的第三大重倉股，占比3.82%；貝萊德是英偉達(dá)的第二大機(jī)構(gòu)股東，持股占比7.29%。這兩大巨頭均在第一季度增持了英偉達(dá)的股份。

　　馬斯克“點(diǎn)了一把火”

　　正當(dāng)英偉達(dá)股價(jià)狂飆之際，特斯拉CEO埃隆·馬斯克“火上澆油”，再添一則利好消息。

　　據(jù)媒體The Information 報(bào)道稱，馬斯克旗下人工智能初創(chuàng)公司xAI計(jì)劃打造 AI 版的“超級算力工廠”，在最新一輪融資中籌集約60億美元。xAI還表示，“超級算力工廠”規(guī)?；?qū)⑹侨缃褡畲?GPU 集群4倍，所需GPU數(shù)量或高達(dá)10萬個(gè)，預(yù)計(jì)將于明年秋季前投入運(yùn)行。

　　與此同時(shí)，OpenAI 也表示，目前已經(jīng)開始訓(xùn)練新一代旗艦人工智能模型，以期超越目前的GPT-4大模型，但尚未透露更多細(xì)節(jié)。

　　分析觀點(diǎn)認(rèn)為，AI熱潮是英偉達(dá)保持驚人增長的前提，因此xAI的“超級算力工廠”再度提升市場對英偉達(dá)業(yè)績持續(xù)增長的預(yù)期。更關(guān)鍵的是，與亞馬遜、谷歌母公司Alphabet、Meta和微軟不同，xAI 尚未談?wù)撻_發(fā)內(nèi)部芯片。這意味著，大量資金將會花在英偉達(dá)GPU上。

　　Cantor Fitzgerald分析師CJ Muse表示，xAI的最新行動進(jìn)一步增強(qiáng)了投資者對AI芯片支出將保持強(qiáng)勁的信心，再加上英偉達(dá)的財(cái)報(bào)“完全消除了2024年公司芯片需求出現(xiàn)下降的可能性”。

　　美東時(shí)間5月28日，資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)Macquarie分析師Frederick Havemeyer表示，AI訓(xùn)練預(yù)算每一到兩年可能會增加10倍。

　　I/O Fund科技分析師貝絲 金?。˙eth Kindig）也非常樂觀地唱多英偉達(dá)。貝絲 金丁預(yù)計(jì)，英偉達(dá)憑借其GPU業(yè)務(wù)擁有“堅(jiān)不可摧的護(hù)城河”，其股價(jià)將在2030年前比目前水平飆升258%，總市值將達(dá)到10萬億美元。

　　金丁表示，預(yù)計(jì)到2027年，人工智能數(shù)據(jù)中心市場的總潛在市場規(guī)模將達(dá)到4000億美元，到2030年將達(dá)到1萬億美元。而這一巨大市場主要將由英偉達(dá)占據(jù)，而不是其最大的競爭對手AMD或英特爾。

　　一則危險(xiǎn)的警告

　　5月29日，諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主、世界銀行前首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅默（Paul Romer）警告稱，對人工智能（AI）的信心失控可能會重蹈兩年前加密貨幣炒作泡沫的覆轍。

　　在2021年結(jié)束的時(shí)候，加密貨幣市場充滿了樂觀情緒。但在2022年，加密貨幣行業(yè)上演了一輪慘烈的熊市：大量交易平臺倒閉、加密貨幣總市值蒸發(fā)超萬億美元、比特幣暴跌超過60%。

　　羅默在接受最新采訪時(shí)表示，“目前，市場對人工智能的未來軌跡過于自信。當(dāng)人們把這種想法向前推進(jìn)時(shí)，我認(rèn)為他們有可能犯一個(gè)非常嚴(yán)重的錯誤。”

　　羅默進(jìn)一步警告稱，期望人工智能如今的發(fā)展勢頭無限期地持續(xù)下去是危險(xiǎn)的。

　　“我們從擴(kuò)大計(jì)算規(guī)模和吸收大量數(shù)據(jù)中受益。擴(kuò)展計(jì)算非常容易。只是更多的機(jī)器，更多的芯片。但即將發(fā)生的是，我們將沒有足夠的數(shù)據(jù)。”他說。

　　在羅默看來，另一個(gè)最好的警示故事是自動駕駛汽車的例子。特斯拉等公司多年來一直承諾推出全自動駕駛汽車，但它們的自動化系統(tǒng)一直受到可靠性問題和極端情況的困擾，阻礙了這一承諾的實(shí)現(xiàn)。

　　羅默總結(jié)道，兩年后，人們可能會回顧現(xiàn)在，并說“這確實(shí)是一個(gè)泡沫，我們高估了人工智能的走向”。