肖鋼：戰(zhàn)略新興板將與創(chuàng)業(yè)板錯位發(fā)展

　　“2015陸家嘴論壇”6月26日至27日在上海舉行，在“新常態(tài)下的金融改革與擴(kuò)大開放”的主題下，來自政府、金融管理部門、金融市場、金融機(jī)構(gòu)、高校研究機(jī)構(gòu)的130名嘉賓，將圍繞資本項(xiàng)目開放、人民幣國際化、金融法治、人才等多個議題深入討論。在今日上午的開幕大會上，證監(jiān)會主席肖鋼將做主旨演講，以下為開幕會文字直播。

　　[屠光紹]尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)、各位來賓，女士們、先生們，大家上午好！由中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會和上海市人民政府共同主辦的陸家嘴論壇如約而至，即將開幕。幾天以前我們剛剛迎來了夏至，這也意味著我們要迎來更加炎熱的天氣。今天清晨又下了一場大雨，雨后我們在這兒感受到了一絲清涼和爽快。我想，我們大家更愿意相信，這場大雨就像這次論壇的一場序曲，它一定在傳遞著某種信息，傳遞著某種預(yù)報(bào)。這次論壇以及參加論壇的各位嘉賓一定會給大家?guī)�來更多智慧的清泉、思想的火花�?[09:06:06]

　　[屠光紹]下面請?jiān)试S我介紹出席今天的嘉賓。他們是，論壇共同輪值主席、中國證監(jiān)會管理委員會肖鋼主席；中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會項(xiàng)俊波主席；中國人民銀行范一飛副行長；中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會周慕冰副主席；論壇共同輪值主席楊雄市長。蒞臨論壇的領(lǐng)導(dǎo)和嘉賓還有，中共上海市委常委、浦東新區(qū)區(qū)委書記沈曉明先生，上海人大常委會副主任洪浩先生，中國證監(jiān)會主席助理黃煒先生，中國銀行行長陳四清先生，中國太保險(xiǎn)集團(tuán)董事長王濱先生，新加坡金融管理局局長Ravi menon先生。出席今天會議的還有中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會和上海市的其他領(lǐng)導(dǎo)，以及來自全球各地的金融機(jī)構(gòu)和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的高管人員、國內(nèi)外知名企業(yè)家、有關(guān)高等院校和科研機(jī)構(gòu)的專家學(xué)者等。讓我們用熱烈的掌聲對各位嘉賓的到來表示熱烈的歡迎！ [09:09:34]

　　[屠光紹]這里我要特別說一聲，中國人民銀行周小川行長對此次論壇高度重視，但是因?yàn)橹苄虚L在出國外事，今天不能參加論壇。但是兩位都向我，也讓我向大家表達(dá)，他們對論壇成功舉辦的良好祝愿。下面，有請論壇的共同輪值主席、中國證監(jiān)會肖鋼主席致歡迎辭，大家歡迎！ [09:12:48]

　　[肖鋼]尊敬的楊雄市長，項(xiàng)俊波主席，女士們，先生們，朋友們，大家上午好！很高興我們又有機(jī)會相聚在黃浦江畔共同參加2015陸家嘴論壇。請?jiān)试S我代表論壇的主辦方，對各位嘉賓的到來表示熱烈的歡迎和衷心感謝！ [09:16:09]

　　[肖鋼]論壇自成立以來，在上海市政府、中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會以及社會各方的共同努力下，已經(jīng)發(fā)展成為政府部門、市場機(jī)構(gòu)、專家學(xué)者增進(jìn)了解、凝聚智慧，具有國際影響力的重要平臺。歷屆論壇主題鮮明，緊密結(jié)合國際經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的焦點(diǎn)問題。通過思想交流和碰撞，大家積極建言獻(xiàn)策，為促進(jìn)中國金融改革和世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為上海國際金融中心建設(shè)發(fā)揮了積極作用。 [09:16:53]

　　[肖鋼]當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展正步入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速從高速轉(zhuǎn)向中高速，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)從中低端邁向中高端，發(fā)展方式從規(guī)模速度型轉(zhuǎn)向質(zhì)量效益型增長，發(fā)展動力從要素增長轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。與此同時，世界經(jīng)濟(jì)仍處于脆弱且復(fù)雜的復(fù)蘇過程當(dāng)中，新一輪產(chǎn)業(yè)分工進(jìn)程加劇，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，經(jīng)濟(jì)波動的短周期化特點(diǎn)明顯。尤其在全球經(jīng)濟(jì)金融一體化背景下，各類風(fēng)險(xiǎn)在不同國家和市場快速傳遞，交叉蔓延。這些新情況、新變化對我國金融改革發(fā)展提出了新的挑戰(zhàn)。 [09:22:55]

　　[肖鋼]正是在這樣的背景下，本次論壇的主題確定為“新常態(tài)下的金融改革與擴(kuò)大開放”，并圍繞經(jīng)濟(jì)新常態(tài)與中國金融改革深化，全球金融監(jiān)管改革等相關(guān)重大熱點(diǎn)問題開展深入探討交流。希望與會嘉賓暢所欲言，就關(guān)心的問題各抒己見，為推動金融改革開放，促進(jìn)金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作出更好的貢獻(xiàn)。我們相信在與會人士的共同努力下，本屆論壇一定能夠?yàn)槌掷m(xù)推進(jìn)中國金融業(yè)改革發(fā)展和對外開放，以及上海國際金融中心建設(shè)帶來啟迪和幫助。 [09:23:34]　　

　　[肖鋼]此次陸家嘴論壇由我和上海市長楊雄共同擔(dān)任輪值主席。上海市政府及有關(guān)部門為論壇的召開做了大量精心的準(zhǔn)備和周到的安排。在此，我謹(jǐn)代表“一行三會”對上海市政府及全體工作人員表示衷心的感謝。最后，祝本次論壇取得圓滿成功！謝謝大家！ [09:26:20]　　

　　[屠光紹]謝謝肖鋼主席！下面，我們請本次論壇的共同輪值主席，楊雄市長致辭。 [09:27:19]

　　[楊雄]尊敬的肖鋼主席、項(xiàng)俊波主席、范一飛副行長、周慕冰副主席，各位嘉賓，女士們、先生們，朋友們，大家上午好！六月的上海，正值初夏，萬木蔥蘢。今天，2015陸家嘴論壇拉開帷幕，各位新老朋友相聚浦江之濱，共話天下金融，共謀創(chuàng)新發(fā)展。在此，我代表上海市人民政府，向遠(yuǎn)道而來的各位領(lǐng)導(dǎo)和中外嘉賓，表示熱烈的歡迎！向長期以來關(guān)心和支持上海國際金融中心建設(shè)的各界人士，表示衷心的感謝！ [09:29:29]

　　[楊雄]時光荏苒，今年我們迎來了第七屆陸家嘴論壇。八年來，我們共同見證了世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的艱難曲折，共同見證了國際金融格局的深刻調(diào)整，共同見證了上海國際金融中心建設(shè)不斷取得新突破。當(dāng)前的上海，正處在創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵時期。近年來，我們堅(jiān)持以改革創(chuàng)新為動力，以提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量和效益為中心，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)社會持續(xù)健康發(fā)展。經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)增長，2014年全市GDP達(dá)到2.4萬億元人民幣，比上年增長7%。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，2014年第三產(chǎn)業(yè)增加值占全市GDP的比重達(dá)到64.8%。開放型經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展，2014年實(shí)際利用外資182億美元，跨國公司地區(qū)總部累計(jì)達(dá)到490家。 [09:30:49]

　　[楊雄]未來的上海，將以更加開放的姿態(tài)展現(xiàn)在世界面前。我們要當(dāng)好全國改革開放排頭兵、創(chuàng)新發(fā)展先行者，到2020年基本建成國際經(jīng)濟(jì)、金融、貿(mào)易、航運(yùn)中心，必須進(jìn)一步深化改革、擴(kuò)大開放，深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略。這一進(jìn)程，迫切需要金融發(fā)揮更大的作用，迫切需要更多金融界人士積極參與，共同創(chuàng)造更加豐碩的金融發(fā)展成果。 [09:31:58]

　　[楊雄]女士們、先生們：本屆陸家嘴論壇以“新常態(tài)下的金融改革與擴(kuò)大開放”為主題，具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義和鮮明的時代特征。當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)金融形勢正在發(fā)生深刻變化，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，全面深化改革進(jìn)入深水期、攻堅(jiān)期，金融改革開放進(jìn)入新階段。在這個大背景下，到2020年我們要基本建成與我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及人民幣國際地位相適應(yīng)的國際金融中心，必須適應(yīng)大趨勢，把握大機(jī)遇，迎接大挑戰(zhàn)，才能形成大格局。 [09:33:03]

　　[楊雄]第一，我們要準(zhǔn)確把握金融中心內(nèi)涵的新變化，加大金融創(chuàng)新的力度。近些年，我們持續(xù)推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，推動金融中心建設(shè)不斷邁上新臺階(2014年，上海金融要素市場成交額達(dá)到786萬億元，主要市場的國際排名不斷提升。金融機(jī)構(gòu)達(dá)到1405家，金磚國家開發(fā)銀行落戶上海。實(shí)現(xiàn)金融業(yè)增加值3268億元，占全市GDP比重達(dá)到13.6%)。當(dāng)前，新技術(shù)、新商業(yè)模式在金融業(yè)中的應(yīng)用日益廣泛，特別是互聯(lián)網(wǎng)+金融等新業(yè)態(tài)蓬勃興起(數(shù)據(jù)顯示，2014年我國第三方互聯(lián)網(wǎng)+支付交易規(guī)模突破8萬億，同比增長50.3%；第三方移動支付交易規(guī)模近6萬億，同比增長391.3%；P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易規(guī)模連續(xù)6年保持150%速度增長)。這對我們建設(shè)金融中心提出了新要求，也為我們提供了又一次重大而難得的發(fā)展機(jī)遇。在互聯(lián)網(wǎng)時代，脫離互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)沒有大的出路，脫離互聯(lián)網(wǎng)的金融中心也不會有很強(qiáng)的競爭力。我們要切實(shí)增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)思維，進(jìn)一步優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，集聚新型金融人才，以更大的力度支持互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，為金融中心建設(shè)拓展更大的發(fā)展空間。 [09:33:46]

　　[楊雄]第二，我們要堅(jiān)持市場化、國際化、法治化的導(dǎo)向，不斷把金融中心建設(shè)向縱深推進(jìn)。一方面，要牢牢抓住金融市場體系這個核心，加快金融市場建設(shè)。目前，上海已形成了包括股票、債券、貨幣、外匯、商品期貨、金融期貨與場外衍生品、黃金等市場在內(nèi)的全國性金融市場體系，市場種類比較齊全，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大。下一步，將加快發(fā)展多層次金融市場，豐富市場層級，擴(kuò)大市場覆蓋面，優(yōu)化金融產(chǎn)品和工具，提升金融市場的服務(wù)功能。另一方面，要牢牢抓住人民幣國際化這一關(guān)鍵，進(jìn)一步提升上海金融中心的國際化水平。近幾年，人民幣國際化進(jìn)程逐步加快，人民幣跨境使用的范圍和規(guī)模不斷擴(kuò)大，人民幣作為計(jì)價、支付、投資和儲備貨幣的職能不斷顯現(xiàn)。我們將積極配合國家金融管理部門，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，完善人民幣利率、匯率的市場形成機(jī)制，努力使上海成為全球人民幣基準(zhǔn)價格形成中心、資產(chǎn)定價中心和支付清算中心。同時，我們要努力形成一套與國際金融中心相匹配、與國際通行規(guī)則相銜接的金融制度，切實(shí)做到每一項(xiàng)金融改革創(chuàng)新于法有據(jù)。 [09:34:19]

　　[楊雄]第三，我們要致力于更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，進(jìn)一步推動金融改革開放。特別是要加強(qiáng)金融中心建設(shè)與落實(shí)國家重大戰(zhàn)略的聯(lián)動，在服務(wù)國家戰(zhàn)略中實(shí)現(xiàn)金融中心的更大發(fā)展。要加強(qiáng)與自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的聯(lián)動。自2013年9月上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)掛牌以來，我們著眼于促進(jìn)投資貿(mào)易便利化，借助自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)這個平臺先行先試，以資本項(xiàng)目可兌換和金融服務(wù)業(yè)開放為目標(biāo)的金融開放創(chuàng)新有序推進(jìn)(自由貿(mào)易賬戶、存款利率市場化、支付結(jié)算、企業(yè)資金管理、對外直接投資等多方面的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)得到實(shí)施或深化，上海金、滬港通等新的金融產(chǎn)品陸續(xù)推出)。下一步，我們將根據(jù)國家總體部署，進(jìn)一步加大金融改革創(chuàng)新力度，推動金融服務(wù)業(yè)開放，擴(kuò)大人民幣跨境使用，建設(shè)更多面向國際的金融市場。要加強(qiáng)與科創(chuàng)中心建設(shè)的聯(lián)動。前不久，我們制定了建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心的22條意見。這離不開金融的有力支撐。我們將在國家有關(guān)部門的支持指導(dǎo)下，在科技型中小企業(yè)上市、金融服務(wù)模式創(chuàng)新等方面開展先行探索，加快推動金融與科技的深度融合。要加強(qiáng)與“一帶一路”、長江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)的聯(lián)動，在積極參與和主動服務(wù)中為上海國際金融中心建設(shè)拓展更加廣闊的平臺。 [09:34:40]

　　[楊雄]女士們、先生們：我們深知，深入推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)，必須具有長遠(yuǎn)眼光，集中全球智慧。在過去的六屆論壇上，各位嘉賓發(fā)表了許多頗有見地的意見和建議，為我們拓寬全球視野和戰(zhàn)略思維，提供了很大的幫助。我們相信，本屆論壇上，各位嘉賓的遠(yuǎn)見卓識、真知灼見，將再次給予我們深刻的啟迪和幫助。最后，預(yù)祝本屆論壇取得圓滿成功！祝各位嘉賓在上海期間身體健康、生活愉快！謝謝大家！ [09:35:14]

　　[屠光紹]謝謝楊雄市長！下面論壇進(jìn)入第一次全體會議，會議的主題是“經(jīng)濟(jì)新常態(tài)與中國金融改革開放”。剛才肖鋼主席作為論壇的輪值主席致辭，下面就有請作為中國證監(jiān)會主席的肖鋼先生發(fā)表演講。 [09:37:20]

　　[肖鋼]尊敬的楊雄市長、項(xiàng)俊波主席，女士們，先生們大家上午好！下面我想借這個機(jī)會就“資本市場如何服務(wù)科技創(chuàng)新”談一些認(rèn)識�？萍紕�(chuàng)新始于技術(shù)、成于資本，這是近幾十年全球科技創(chuàng)新一個突出的特征。隨著新技術(shù)革命的不斷推進(jìn)，人才技術(shù)和資本的結(jié)合更加緊密，科技創(chuàng)新的步伐更快，涉及領(lǐng)域更廣。以前以大型企業(yè)主導(dǎo)科技創(chuàng)新的格局顯著改變，中小型企業(yè)科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的優(yōu)勢日益凸顯�？萍夹推髽I(yè)成長、壯大的周期也比過去大為縮短，不斷地為各國經(jīng)濟(jì)、社會發(fā)展注入了新的動力和活力。 [09:40:21]　　

　　[肖鋼]健全適應(yīng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的多層次資本市場體系，提供全面系統(tǒng)的投融資服務(wù)就顯得至關(guān)重要。金融資本和產(chǎn)業(yè)資本的分離是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的主要推動力。大家都知道生產(chǎn)資本和商品資本是構(gòu)成現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)要素的資本，也就是說，這些資本已經(jīng)被投入到企業(yè)并發(fā)揮作用�？窟@些資本發(fā)揮創(chuàng)新基本上不可行。而貨幣資本作為虛擬資本是每個企業(yè)的推動力和持續(xù)動力。股票和債券作為最具代表性的虛擬資本，將單一的企業(yè)產(chǎn)權(quán)分割成若干等額的所有權(quán)，將未來的收入變現(xiàn)到今天來用，將別人的資產(chǎn)當(dāng)成自己的資產(chǎn)來使用。這就為企業(yè)管理注入了所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)相分離的內(nèi)容，擴(kuò)大了現(xiàn)實(shí)資源的內(nèi)容，實(shí)現(xiàn)了資源跨時間和空間限制的配置和流動。這就為創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)提供了條件。 [09:41:02]　　

　　[肖鋼]衡量一個經(jīng)濟(jì)體的創(chuàng)新能力固然要看有多少專利數(shù)量，帶來多少新的商業(yè)模式，以及是否形成創(chuàng)新的文化，等等。但是，關(guān)鍵要看是否有一個靈活、高效的資本市場機(jī)制。主要表現(xiàn)在什么地方呢？風(fēng)險(xiǎn)資本投資的數(shù)額怎么樣，并購重組的數(shù)額怎么樣，發(fā)行上市的數(shù)量和金額有多少，以及由這些帶來的經(jīng)濟(jì)增量是多少，企業(yè)增量是多少，就業(yè)的增量是多少。不久前，我看了一份資料，上海專利的數(shù)量不少，大概在124個國家里面排到第4位，高于硅谷。當(dāng)然硅谷不是一個行政區(qū)劃，是幾十個鎮(zhèn)形成的一片經(jīng)濟(jì)體。但是這些專利能夠轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)增量、企業(yè)增量和就業(yè)增量到底有多少？我覺得是還可以再分析和研究的。 [09:48:40]

　　[肖鋼]只有形成比較完備的資本投資機(jī)制以及相配套的中介服務(wù)體系，才有可能加速科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)轉(zhuǎn)化，推動科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)從無到有、從小到大，進(jìn)而增強(qiáng)整個經(jīng)濟(jì)的活力，形成新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。有研究表明，接受風(fēng)險(xiǎn)資本支持的企業(yè)往往在取得技術(shù)突破、開放新產(chǎn)品和創(chuàng)造工作機(jī)會方面要高于其他的企業(yè)�？萍紕�(chuàng)新當(dāng)然需要領(lǐng)先的技術(shù)，但是實(shí)踐證明，核心競爭力并不在于是不是擁有這個先進(jìn)的技術(shù)，而在于要擁有一流的創(chuàng)新人才，用最快的速度把技術(shù)轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌錾唐返哪芰Α＿@里所說的人才包括創(chuàng)新型的企業(yè)家、專業(yè)技術(shù)人才和配套服務(wù)人才，要充分發(fā)揮人才的作用，就必須建立將知識合法轉(zhuǎn)化為財(cái)富的機(jī)制，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新人才的知識資本化和知識產(chǎn)權(quán)股份的期權(quán)化。各種形式的企業(yè)管理成股權(quán)激勵機(jī)制和員工持股計(jì)劃，促進(jìn)了人力資本的轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)了個人貢獻(xiàn)與企業(yè)發(fā)展的利益共享�？梢�，科技創(chuàng)新不僅帶動創(chuàng)業(yè)，促進(jìn)就業(yè)，而且能形成創(chuàng)富的效應(yīng)。只有讓創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)富的機(jī)制有機(jī)對接，形成合力，才能真正落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動的戰(zhàn)略。 [09:49:43]

　　[肖鋼]在創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的早期階段面臨的不確定性最高，死亡率也最高，有人稱之為“死亡之谷”。這使得大量社會資本不愿意投資，成為投資的市場失靈時期。但正是這些企業(yè)和個人早期的構(gòu)思階段、開發(fā)階段、初創(chuàng)階段成為日后新興產(chǎn)業(yè)或商業(yè)模式不可或缺的基礎(chǔ)和條件。因此，必須解決創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)“最先一公里”的資金來源問題。這和我們政府著重解決最后一公里的行政改革不一樣。創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)早期往往是輕資產(chǎn)型，具有高風(fēng)險(xiǎn)高投入的特點(diǎn)。天使資金、創(chuàng)投資金等風(fēng)投的發(fā)展可以彌補(bǔ)銀行融資的局限性，這些投資往往創(chuàng)造了很多新型的就業(yè)機(jī)會。據(jù)美國風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的研究，現(xiàn)在就業(yè)75%的增量來源于風(fēng)險(xiǎn)投資投資的企業(yè)。 [09:54:58]

　　[肖鋼]創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)是長期以市場為導(dǎo)向的歷史進(jìn)程，不可急功近利，更不可一蹴而就。但鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的體制機(jī)制也并不是自然而然產(chǎn)生的。在這方面政府起著關(guān)鍵作用，政府行政的創(chuàng)新直接關(guān)系到創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)機(jī)制的形成，關(guān)系到營造支持經(jīng)濟(jì)的商業(yè)環(huán)境，以及創(chuàng)新文化的形成。我國長期以來在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中重有形資產(chǎn)、輕無形資產(chǎn)；重資源開發(fā)、輕技術(shù)發(fā)展；重實(shí)體、輕虛擬經(jīng)濟(jì)。對經(jīng)濟(jì)活動的管理基本上是針對成熟型產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)行為的，對中小企業(yè)發(fā)展和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的企業(yè)雖然出臺了一系列有效的政策措施，但整體型、系統(tǒng)型、協(xié)同型還比較薄弱，亟待加快培育，形成人才、技術(shù)、資本有機(jī)結(jié)合、良性互動的機(jī)制和環(huán)境。 [09:55:07]

　　[肖鋼]黨中央、國務(wù)院高度重視發(fā)揮資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新的作用，出臺了一系列政策舉措。首先是建立和改革創(chuàng)業(yè)板制度，放寬上市準(zhǔn)入門檻，擴(kuò)大行業(yè)覆蓋面。目前，在創(chuàng)業(yè)板近500家上市公司當(dāng)中，高新技術(shù)企業(yè)已經(jīng)占到了90%。全國中小股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，也就是新三板立足于服務(wù)創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型企業(yè)，截至到5月底掛牌公司達(dá)到2487家，覆蓋了各個省、自治區(qū)、直轄市，高新技術(shù)企業(yè)占比達(dá)到77%。同時，社會資本對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)支持前移，有私募股權(quán)參股的掛牌公司占比達(dá)到50%。大力培育私募市場，支持私募資金規(guī)范發(fā)展，進(jìn)一步壯大服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的民間資本力量。截至到今年5月底，已經(jīng)登記的私募股權(quán)基金和創(chuàng)業(yè)投資基金管理人達(dá)到了6903家，認(rèn)繳資金規(guī)模達(dá)到22100億元。 [09:57:51]

　　[肖鋼]但是要看到，我國資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力有所不足，市場體系不健全，包容度和覆蓋面不夠，與我國有1500萬家中小微企業(yè)的規(guī)模并不匹配。風(fēng)險(xiǎn)投資體系不健全，天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資不足，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資難的問題依然突出。加上法治建設(shè)、誠信環(huán)境和股權(quán)文化等因素也制約了資本市場服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)的作用發(fā)揮。 [09:59:24]

　　[肖鋼]下一步，證監(jiān)會將加快多層次資本市場體系，推動產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，服務(wù)和完善市場功能體系，有效支撐創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略。要建立廣覆蓋、多渠道、低成本、高效率、嚴(yán)監(jiān)管的多層次股權(quán)市場，進(jìn)一步壯大主板、中小企業(yè)板市場，推進(jìn)交易所市場內(nèi)部分成。在上海證券交易所設(shè)立戰(zhàn)略新興板，與創(chuàng)業(yè)板錯位發(fā)展。新三板作為全國性的證券交易場所，要充分發(fā)揮其以機(jī)構(gòu)投資者為主的制度優(yōu)勢，場內(nèi)業(yè)務(wù)與場外業(yè)務(wù)發(fā)展并重，公募與私募并舉，健全小額、便捷、靈活、多元的投融資機(jī)制。全面增強(qiáng)服務(wù)創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型企業(yè)的能力。 [10:01:06]

　　[肖鋼]要規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場，使其投融資對接平臺、政府扶持資金運(yùn)用平臺。要建立工商登記部門與區(qū)域性股權(quán)市場的登記制度，支持股權(quán)質(zhì)押。研究設(shè)立專門服務(wù)于區(qū)域性股權(quán)市場的小微市場，開展股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)開辟新的股權(quán)融資渠道。進(jìn)一步推動私募市場發(fā)展壯大，增強(qiáng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)資本的有效供給，完善風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)投資、天使投資，吸引更多民間資本流向科技創(chuàng)新領(lǐng)域。謝謝大家！ [10:01:46]

　　[屠光紹]謝謝肖鋼主席的精彩演講！下面我們有請中國保監(jiān)會項(xiàng)俊波主席演講。 [10:02:15]

　　[項(xiàng)俊波]尊敬的楊雄市長、肖鋼主席，各位朋友，女士們、先生們，大家上午好！很高興再次來到上海，和大家共同探討金融改革深化的重大問題。我今天想談一談新常態(tài)下的中國保險(xiǎn)業(yè)的改革創(chuàng)新問題。在黨中央、國務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，近年來保險(xiǎn)業(yè)改革創(chuàng)新的步伐不斷加快，初步探索了一條改革與發(fā)展相促進(jìn)、行業(yè)發(fā)展與服務(wù)全局相協(xié)調(diào)的中國特色保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展道路。 [10:05:43]

　　[項(xiàng)俊波]一，國家的重視有效激活了保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α｜h中央、國務(wù)院一直高度重視保險(xiǎn)業(yè)，中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)以來，國家支持保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的力度不斷加大。去年8月，國務(wù)院出臺了《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見》，把保險(xiǎn)業(yè)納入國家治理體系中統(tǒng)籌謀劃。加快發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)從行業(yè)意愿上升到國家意志。去年10月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)健康保險(xiǎn)的若干意見》，進(jìn)一步完善了商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展的體系。今年5月，國務(wù)院常務(wù)會議通過了商業(yè)健康保險(xiǎn)稅收優(yōu)惠政策，商業(yè)健康保險(xiǎn)迎來了黃金發(fā)展期。國家對保險(xiǎn)業(yè)的重視和支持開啟了新興保險(xiǎn)市場發(fā)展的中國模式、激活了中國保險(xiǎn)業(yè)巨大的發(fā)展?jié)摿Α?[10:07:14]

　　[項(xiàng)俊波]二，理念創(chuàng)新極大地拓展了保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展空間。近年來，保險(xiǎn)業(yè)大力倡導(dǎo)和堅(jiān)持“跳出保險(xiǎn)看保險(xiǎn)”，以滿足社會日益增長的多元化保險(xiǎn)服務(wù)需求為出發(fā)點(diǎn)。大大拓展了保險(xiǎn)市場的發(fā)展空間，服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會全局的能力顯著提升，保險(xiǎn)業(yè)為國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供了大量的支持。截止今年4月底，保險(xiǎn)行業(yè)累計(jì)發(fā)起設(shè)立的各類債券、股權(quán)和項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃420項(xiàng)，規(guī)模達(dá)到11500億元。商業(yè)養(yǎng)老和健康保險(xiǎn)服務(wù)水平不斷提高，在完善多層次社會保障體系方面發(fā)揮了積極的作用。 [10:11:18]

　　[項(xiàng)俊波]三，制度變革充分釋放了保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展紅利。這幾年，保監(jiān)會以保險(xiǎn)產(chǎn)品價格形成機(jī)制、資金運(yùn)用管理體制、市場準(zhǔn)入退出機(jī)制為著力點(diǎn)，推動市場化改革。制度變革強(qiáng)化了保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營自主權(quán)，解放了保險(xiǎn)市場運(yùn)營，激發(fā)了行業(yè)發(fā)展的內(nèi)生動力。在當(dāng)前復(fù)雜困難的形式下，保險(xiǎn)業(yè)扭轉(zhuǎn)了發(fā)展乏力的勢頭。去年，保費(fèi)收入突破2萬億元大關(guān)，增速達(dá)到了17.59%，是國際金融危機(jī)以來情況最好的一年。今年1-5月份，保費(fèi)達(dá)到1.2億元，同比增長19.5%。去年保險(xiǎn)公司利潤2046億元，同比增長106.4%，是歷史上最好的一年。今年前5個月，保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)利潤1802億元，同比增長了218%。 [10:11:23]

　　[項(xiàng)俊波]四，監(jiān)管升級很好的促進(jìn)了保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行。近年來，保監(jiān)會堅(jiān)持建制度、打基礎(chǔ)、抓執(zhí)行。不斷加強(qiáng)和改進(jìn)保險(xiǎn)監(jiān)管，通過完善監(jiān)管制度來提高監(jiān)管的科學(xué)性。我們用三年的時間建成了以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，符合國情、國際可比的第二代監(jiān)管體系，得到全球經(jīng)濟(jì)界的高度評價。通過改進(jìn)監(jiān)管方式，提高監(jiān)管的有效性，適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)發(fā)展趨勢。不斷加強(qiáng)信息化建設(shè)，大大提升了保險(xiǎn)監(jiān)管的數(shù)據(jù)收集、分析和使用能力。通過加強(qiáng)審慎監(jiān)管，切實(shí)防范化解風(fēng)險(xiǎn)，更加注重宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管的結(jié)合，守住不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。到今年5月份，保險(xiǎn)業(yè)凈資產(chǎn)1.6萬億元，保險(xiǎn)保障基金規(guī)模達(dá)到了645億元，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力持續(xù)增強(qiáng)。 [10:15:40]

　　[項(xiàng)俊波]女士們，先生們，展望未來，中國保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展前景十分廣闊，深入落實(shí)保險(xiǎn)業(yè)新國四條，全面深化改革創(chuàng)新，將為中國保險(xiǎn)市場注入勃勃生機(jī)。到2020年，一個保障全面、功能完善、安全穩(wěn)健、誠信規(guī)范，具有較強(qiáng)的服務(wù)能力、創(chuàng)新能力和國際競爭力，與中國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展相適應(yīng)的現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)，將呈現(xiàn)在世人面前。中國將實(shí)現(xiàn)由“保險(xiǎn)大國”向“保險(xiǎn)強(qiáng)國”的轉(zhuǎn)變。為達(dá)成這一愿景，中國保險(xiǎn)業(yè)將繼續(xù)加大改革創(chuàng)新的力度。 [10:16:37]

　　[項(xiàng)俊波]一，加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)，激發(fā)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)功能。全面貫徹落實(shí)保險(xiǎn)業(yè)新國十條，著力發(fā)揮保險(xiǎn)行業(yè)的優(yōu)勢和特長。提升保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)度，延伸保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，努力把保險(xiǎn)業(yè)打造成現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，更好地服務(wù)中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級。完善保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)的補(bǔ)償機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理核心功能，提高保險(xiǎn)資金配置效率，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供保險(xiǎn)支持。著力發(fā)揮保險(xiǎn)的產(chǎn)業(yè)帶動效應(yīng)，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)融合發(fā)展，推進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)參與汽車產(chǎn)業(yè)、健康產(chǎn)業(yè)、安保產(chǎn)業(yè)等產(chǎn)業(yè)鏈，刺激和拉動相關(guān)產(chǎn)業(yè)增效升級。著力發(fā)揮保險(xiǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)輻射效應(yīng)，發(fā)揮保險(xiǎn)對咨詢、法律、會計(jì)、評估、審計(jì)等產(chǎn)業(yè)的輻射作用，促進(jìn)第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 [10:18:51]

　　[項(xiàng)俊波]二，大力推進(jìn)市場化改革，激發(fā)保險(xiǎn)市場的功能，堅(jiān)持市場在保險(xiǎn)資源配置中起決定性作用。繼續(xù)深化保險(xiǎn)業(yè)市場化改革，努力夯實(shí)保險(xiǎn)市場運(yùn)行的微觀基礎(chǔ)。繼續(xù)加大簡政放權(quán)的力度，扎實(shí)推進(jìn)行政審批制度改革，讓保險(xiǎn)市場活力充分迸發(fā)。繼續(xù)推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域改革。進(jìn)一步推進(jìn)保險(xiǎn)條款費(fèi)率市場化改革，保險(xiǎn)資金市場化改革，保險(xiǎn)市場準(zhǔn)入退出機(jī)制改革，讓保險(xiǎn)市場的機(jī)制運(yùn)行更加的順暢。繼續(xù)加強(qiáng)保險(xiǎn)市場建設(shè)，支持設(shè)立區(qū)域性、專業(yè)性的保險(xiǎn)公司，支持符合條件的保險(xiǎn)公司在境內(nèi)外上市，加快發(fā)展再保險(xiǎn)市場，規(guī)范發(fā)展保險(xiǎn)中介市場，加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，讓保險(xiǎn)市場體系日益健全。繼續(xù)推進(jìn)保險(xiǎn)創(chuàng)新，更好地應(yīng)用數(shù)字化、信息化加強(qiáng)對保險(xiǎn)業(yè)的改造與重構(gòu)。不斷創(chuàng)新保險(xiǎn)商業(yè)模式，探索發(fā)展非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式，通過保險(xiǎn)證券化等資本市場工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)融資，擴(kuò)大城保范圍和城保能力，讓一切創(chuàng)新的源泉充分地涌流。 [10:20:52]

　　[項(xiàng)俊波]三，推進(jìn)監(jiān)管現(xiàn)代化，激化保險(xiǎn)監(jiān)管功能。大力推進(jìn)保險(xiǎn)監(jiān)管法制化，推動保險(xiǎn)法律修訂工作，加強(qiáng)監(jiān)管規(guī)章制度建設(shè)，提升法制思維加強(qiáng)監(jiān)管的水平和能力。大力推進(jìn)保險(xiǎn)監(jiān)管信息化，加快建設(shè)保險(xiǎn)信息中心、保單登記中心和共享平臺。推動監(jiān)管信息系統(tǒng)的集成化、自動化建設(shè)。大力推進(jìn)保險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)化，建立保險(xiǎn)經(jīng)營和服務(wù)評價標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)監(jiān)管的有效性。大力推進(jìn)保險(xiǎn)監(jiān)管國際化，充分利用國際保險(xiǎn)監(jiān)管的交流與合作平臺。抓住中國第二代監(jiān)管系統(tǒng)建設(shè)的有力契機(jī)，推動中國保險(xiǎn)制度與國際保險(xiǎn)體系的有效接軌。 [10:22:46]

　　[項(xiàng)俊波]四，立足經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全局，激發(fā)保險(xiǎn)服務(wù)功能。積極服務(wù)國家戰(zhàn)略，主動融入“四個全面”的戰(zhàn)略布局，為國家重大發(fā)展戰(zhàn)略和重大改革舉措提供保險(xiǎn)支持。這周三，國務(wù)院常務(wù)會議研究決定設(shè)立中國保險(xiǎn)投資基金，基金規(guī)模3000億元。基金將采用市場化的方式運(yùn)作，主要對接“一帶一路”、城市基礎(chǔ)設(shè)施、重大水利工程、中西部交通設(shè)施和棚戶區(qū)改造、國際合作重大項(xiàng)目等等。用長期穩(wěn)定的保險(xiǎn)資金支持，打造公共產(chǎn)品和服務(wù)的經(jīng)濟(jì)新引擎。積極服務(wù)政府的職能轉(zhuǎn)變，做好城鄉(xiāng)居民大病保險(xiǎn)的承辦工作，開展各類養(yǎng)老、醫(yī)療、保險(xiǎn)服務(wù)。運(yùn)用責(zé)任保險(xiǎn)機(jī)制，化解社會矛盾糾紛，為創(chuàng)新社會治理和公共服務(wù)提供保險(xiǎn)支持。積極服務(wù)社會民生，推進(jìn)稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老試點(diǎn)，支持多樣化的養(yǎng)老和保險(xiǎn)服務(wù)。擴(kuò)大保險(xiǎn)覆蓋面，探索建立巨災(zāi)保險(xiǎn)制度，努力編制一張市場化的保險(xiǎn)保障網(wǎng)。 [10:24:42]

　　[項(xiàng)俊波]女士們、先生們，上海是中國保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)祥地。這座國際化的大都市不僅見證了中國保險(xiǎn)業(yè)的成長，而且在保險(xiǎn)發(fā)展史上有著非常重要的作用。上海市政府將上海建設(shè)成為國際保險(xiǎn)中心，保監(jiān)會將與上海市政府密切合作，全方位的支持上海國際保險(xiǎn)中心的建設(shè)。一是利用自貿(mào)區(qū)先行先試的契機(jī)，全面推進(jìn)上海保險(xiǎn)業(yè)改革創(chuàng)新和對外開放；二是推進(jìn)上海保險(xiǎn)交易所籌建工作；三是立足上海國際航運(yùn)中心的發(fā)展推動航運(yùn)保險(xiǎn)中心建設(shè)的各項(xiàng)工作；四是發(fā)展區(qū)域再保險(xiǎn)中心，提升中國保險(xiǎn)業(yè)的國際競爭力。相信在黨中央、國務(wù)院的支持下，中國保險(xiǎn)業(yè)一定會開啟新篇章！ [10:25:50]

　　[屠光紹]謝謝項(xiàng)俊波主席的精彩演講！下面有請中國人民銀行范一飛副行長發(fā)表演講。 [10:26:34]

　　[范一飛]尊敬的楊市長、肖鋼主席，各位來賓、女士們、先生們上午好！我很榮幸受周小川行長的委托出席本次陸家嘴論壇，在此代表中國人民銀行，對本次論壇的召開表示熱烈的祝賀！當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)步入新常態(tài)。經(jīng)濟(jì)增長換檔變速、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，增長動力轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。中國金融業(yè)要適應(yīng)新常態(tài)、引領(lǐng)新常態(tài)關(guān)鍵在于加快改革開放步伐，進(jìn)一步加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，不斷改善金融服務(wù)。本次論壇將主題定為“新常態(tài)下的金融改革與擴(kuò)大開放”，確實(shí)抓住了當(dāng)前中國金融發(fā)展的關(guān)鍵問題。 [10:30:36]

　　[范一飛]經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下金融改革開放的顯著特征表現(xiàn)為資本項(xiàng)目可兌換有序推進(jìn)，以及人民幣的國際地位不斷上升。我國于1996年實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目可兌換以后，即開始穩(wěn)步推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換。2014年滬港通順利推出，境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券更加便利，資本項(xiàng)目外匯管理進(jìn)一步簡化。人民銀行將會同相關(guān)單位進(jìn)一步推動人民幣資本項(xiàng)目可兌換改革。主要內(nèi)容包括：打通個人跨境投資渠道，推出合格境內(nèi)個人投資者、QID境外投資試點(diǎn)；完善滬港通，推出“深港通”；修訂外匯管理?xiàng)l例，取消大部分的事權(quán)審批，建立有效的適合監(jiān)測和宏觀審慎管理制度；提高境外機(jī)構(gòu)投資者投資我國資本市場的便利性等等。 [10:33:25]

　　[范一飛]總體來看，隨著一系列金融開放政策的實(shí)施，中國距離實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換的目標(biāo)越來越近。與此相應(yīng)，人民幣的國際地位也在不斷地上升。2009年以來，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，人民銀行逐步取消人民幣用于跨境結(jié)算的限制，基本建立了人民幣國際使用的政策框架，有力促進(jìn)了貿(mào)易投資便利化。人民幣已成為中國第二大跨境支付貨幣， 2015年1-5月份，人民幣跨境收支占本外幣跨境收支的比重上升到27.7%。人民幣國際使用逐步擴(kuò)大，截止2015年5月末，我國境內(nèi)銀行非人民幣存款余額達(dá)到2.1萬億元；到4月末，境外中央銀行和貨幣當(dāng)局持有人民幣資產(chǎn)余額約6667億元。人民幣國際合作成效顯著，截止5月末，人民銀行與32個國家和地區(qū)中央銀行和貨幣當(dāng)局簽署了雙邊本幣付款協(xié)議，協(xié)議總規(guī)模達(dá)到3.1萬億人民幣；在15個國家和地區(qū)建立了人民幣清算安排，支持人民幣成為區(qū)域結(jié)算貨幣。2015年4月，人民幣繼續(xù)保持第五大支付貨幣地位，市場占有率上升了2.07%。 [10:35:45]

　　[范一飛]國際經(jīng)驗(yàn)表明，一國貨幣的國際化進(jìn)程當(dāng)中通常伴隨著新的國際金融中心的崛起。上海國際金融中心既是中國經(jīng)濟(jì)金融改革開放和綜合國力提升的必然結(jié)果，也是人民幣國際化先行先試的排頭兵，與人民幣國際化相輔相成。2015年一季度，上海自貿(mào)區(qū)人民幣跨境使用累計(jì)金額達(dá)到583.67億元。1-5月份，上海地區(qū)的人民幣跨境金額達(dá)到1.01萬億元，在全國32個省市、自治區(qū)當(dāng)中排第一位。上海國際金融中心建設(shè)對人民幣國際化的推動作用初步顯現(xiàn)。 [10:36:56]

　　[范一飛]下一步，上海國際金融中心建設(shè)需要抓住人民幣國際化開放的歷史機(jī)遇，堅(jiān)持大膽闖、大膽試、自主改。全力開拓上海金融發(fā)展新局面，同時為全國金融改革開放提供具有借鑒和推廣的成果和經(jīng)驗(yàn)。繼續(xù)大力推動上海國際金融中心建設(shè)。長期以來人民銀行高度重視，始終大力支持上海國際金融中心建設(shè)，并做了大量富有成效的工作。一是大力推進(jìn)中國自貿(mào)區(qū)金融改革。2013年以來自貿(mào)區(qū)金融改革經(jīng)歷三個階段。 [10:42:10]

　　[范一飛]第一階段是構(gòu)建改革框架，啟動相關(guān)改革。以人民銀行發(fā)布關(guān)于金融支持上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)的意見為起點(diǎn)，配套出臺了五份實(shí)施細(xì)則，逐步構(gòu)建了人民銀行支持上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的政策框架。第二階段是為體制機(jī)制、綜合改革打造基礎(chǔ)架構(gòu)。人民銀行上�？偛堪l(fā)布上海自貿(mào)區(qū)分裝核算實(shí)施細(xì)則和風(fēng)險(xiǎn)審慎管理細(xì)則，為啟動自貿(mào)區(qū)資本及金融賬戶開放等體制機(jī)制改革創(chuàng)設(shè)了有利于風(fēng)險(xiǎn)管理的電子圍網(wǎng)。第三階段是啟動體制機(jī)制改革。 [10:42:27]

　　[范一飛]以央行上海總部發(fā)布自貿(mào)區(qū)分帳核算業(yè)務(wù)境外融資為標(biāo)準(zhǔn)，建立以資本約束機(jī)制為一體的本外幣一體化統(tǒng)一的境外融資規(guī)模。通過風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化等宏觀審慎管理手段，實(shí)現(xiàn)了簡政放權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)管理的有機(jī)結(jié)合。二是不斷推動上海金融市場創(chuàng)新發(fā)展。推動人民幣合格境外合伙人試點(diǎn)，推出人民幣遠(yuǎn)期費(fèi)率協(xié)議，大宗商品、金融衍生品清算業(yè)務(wù)。三是努力提高上海金融對外開放水平。率先開展人民幣資金持有和跨境公司境外人民幣放款試點(diǎn)。鼓勵外匯業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，推進(jìn)跨國公司外匯之間集中業(yè)務(wù)管理發(fā)展。在全國率先開展第三方支付機(jī)構(gòu)外匯支付試點(diǎn)，支持貨幣基金公司開展人民幣外匯期權(quán)及業(yè)務(wù)試點(diǎn)。推動人民幣海外投貸基金的運(yùn)作。鼓勵境內(nèi)外合格金融機(jī)構(gòu)開展QIFF和QIDD業(yè)務(wù)。 [10:42:44]

　　[范一飛]目前上海國際金融中心建設(shè)進(jìn)入新階段，必須要深入貫徹落實(shí)中央有關(guān)部署。牢牢抓住“自貿(mào)區(qū)發(fā)展”、“科創(chuàng)中心建設(shè)”和“金融改革開放加速”三個歷史性新機(jī)遇。 [10:43:30]

　　[范一飛]第一個新機(jī)遇是實(shí)現(xiàn)與自貿(mào)區(qū)發(fā)展聯(lián)動。從加快金融制度的創(chuàng)新和增強(qiáng)金融服務(wù)功能入手，加大金融創(chuàng)新開放力度，努力實(shí)現(xiàn)上海國際金融中心的建設(shè)，與自貿(mào)區(qū)改革的聯(lián)動。改革的重點(diǎn)方向主要包括：第一、爭取率先實(shí)現(xiàn)人民幣資本可兌換，逐步提高資本向下可兌換程度。第二、進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣跨境使用，實(shí)行貿(mào)易、失業(yè)投資與金融投資三者并重，推動資本和人民幣走出去，加快人民幣國際化步伐，使人民幣成為全球主要的交易儲備和定價貨幣。第三、擴(kuò)大金融服務(wù)業(yè)對內(nèi)對外開放，對接國際高標(biāo)準(zhǔn)，推動金融服務(wù)業(yè)對符合條件的民營資本和外資金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大開放。第四、加快建設(shè)面向國際的金融市場，依托自貿(mào)區(qū)金融制度創(chuàng)新和對外開放優(yōu)勢，推進(jìn)面向國際的金融市場平臺建設(shè)，拓寬境外投資者參與境內(nèi)金融市場的渠道，提升金融市場配置境內(nèi)外資源的功能。第五、構(gòu)建與金融開放運(yùn)行向宜的金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，建立適應(yīng)自貿(mào)區(qū)發(fā)展和上海國際金融中心建設(shè)的聯(lián)動監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范，營造更好的金融環(huán)境。 [10:51:23]

　　[范一飛]第二個新機(jī)遇是實(shí)現(xiàn)與建設(shè)具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心聯(lián)動�？萍紕�(chuàng)新的建設(shè)為上海金融發(fā)展提供新的，更具可持續(xù)的增長點(diǎn)。要大力發(fā)展科技金融，推動設(shè)立科技專業(yè)金融部門，鼓勵金融機(jī)構(gòu)與金融園區(qū)、科技企業(yè)建立更加緊密的合作關(guān)系。探索投貸聯(lián)動試點(diǎn)，促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，強(qiáng)化多層次、資本市場對科技的支持作用。充分發(fā)揮戰(zhàn)略新型板的作用，進(jìn)一步加強(qiáng)對科技企業(yè)的融資擔(dān)保作用。 [10:52:07]

　　[范一飛]第三個新機(jī)遇是實(shí)現(xiàn)與全國金融改革開放大局的聯(lián)動。我們相信上海作為全國金融改革開放的先行者，一定會扎實(shí)做好中央各項(xiàng)措施的落地準(zhǔn)備工作，為全國金融改革探索新經(jīng)驗(yàn)。我們將拓寬境外人民幣回流渠道，進(jìn)一步放款跨境資本流動限制，支持民營資本進(jìn)入金融業(yè)，為各類金融機(jī)構(gòu)在滬集聚提供更好的作用，豐富市場參與主體。 [10:54:02]

　　[范一飛]金融基礎(chǔ)設(shè)施作為上海國際金融中心建設(shè)的關(guān)鍵，是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的重要手段。同時金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)本身也是金融改革的有機(jī)組成部分。理論研究和國內(nèi)外的實(shí)踐充分證明，金融基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展與一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、技術(shù)進(jìn)步以及金融體制的變遷息息相關(guān)。金融基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展能夠促進(jìn)規(guī)模更大、效率更高的產(chǎn)業(yè)資本積累。金融基礎(chǔ)設(shè)施越發(fā)達(dá)，其金融體系、承受外部沖擊能力就越強(qiáng)。尤其在當(dāng)前，金融基礎(chǔ)設(shè)施對解決中小企業(yè)融資難、融資貴問題，對擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面，增強(qiáng)對“三農(nóng)”和欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融支持具有極為重要的意義。加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、保障金融市場安全高效運(yùn)行和整體穩(wěn)定，已提升到國家改革發(fā)展的戰(zhàn)略高度，對金融業(yè)也提出了更高的要求。 [10:55:01]

　　[范一飛]近年來，人民銀行不斷推進(jìn)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升金融服務(wù)水平，有力保障了金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。支付、清算和清算體系建設(shè)不斷完善，農(nóng)村地區(qū)支付環(huán)境持續(xù)改善，金融法制建設(shè)深入推進(jìn)。一系列金融法律法規(guī)和司法解釋發(fā)布，與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌進(jìn)展順利。社會信用體系建設(shè)總體加快，制度建設(shè)和建設(shè)工作不斷加強(qiáng)。對上海來說，金融基礎(chǔ)設(shè)施同樣是做大做強(qiáng)金融業(yè)的重要保障，是做強(qiáng)金融業(yè)的關(guān)鍵，是提升金融國際影響力的有效方式�？梢哉f，只有擁有了一流的金融基礎(chǔ)設(shè)施，才能真正建成一流的金融中心。 [10:57:27]

　　[范一飛]一要進(jìn)一步完善金融法制基礎(chǔ)。金融法制建設(shè)主要在國家層面進(jìn)行，但上�？梢韵刃邢仍�，以自貿(mào)區(qū)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融為重點(diǎn)，制定地方法規(guī)，創(chuàng)新各類金融業(yè)務(wù)和金融對外開放的活動有法可依。同時繼續(xù)精簡行政審批事項(xiàng)。 [10:58:17]

　　[范一飛]二要建立安全、高效的金融市場體系。完善金融產(chǎn)品登記、托管、交易、清算、結(jié)算的制度。統(tǒng)籌協(xié)調(diào)支付、清算體系發(fā)展，完善相關(guān)法規(guī)制度。進(jìn)一步加強(qiáng)發(fā)行系統(tǒng)、交易系統(tǒng)、清算系統(tǒng)、托管清算系統(tǒng)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)測系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)傳遞。提高市場透明度，進(jìn)一步提升人民幣清算效率。目前，人民幣跨境支付系統(tǒng)CPS已經(jīng)基本完成一期系統(tǒng)開發(fā)，正在進(jìn)行測試，計(jì)劃于今年四季度拓展運(yùn)行。這一系統(tǒng)將為境內(nèi)外機(jī)構(gòu)營造更加高效、更加便捷、更加安全的支付服務(wù)環(huán)境。以便利人民幣全球使用，一定會對促進(jìn)人民幣國際化進(jìn)程起到重要的支撐作用。 [10:59:18]

　　[范一飛]三是加強(qiáng)市場化征信業(yè)發(fā)展。目前我國征信業(yè)過度依賴人民銀行的征信體系，市場化發(fā)展相對滯后。上海應(yīng)大力推進(jìn)征信機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展，支持有實(shí)力的機(jī)構(gòu)做強(qiáng)做大，積極發(fā)展新業(yè)態(tài)，形成合理的市場結(jié)構(gòu)，鼓勵適度競爭。同時，我們也希望地方政府部門之間加快政務(wù)信息公開和共享，強(qiáng)化對政務(wù)信息的加工、應(yīng)用。 [11:00:13]

　　[范一飛]四是強(qiáng)化金融消費(fèi)者和投資者的權(quán)益保護(hù)。上海作為中國的金融中心，是金融投資者和消費(fèi)者集聚之地，完善的金融消費(fèi)者和投資者保護(hù)機(jī)制是良好金融環(huán)境的必要組成部分。人民銀行上�？偛恳�發(fā)揮牽頭協(xié)調(diào)作用，積極建立健全保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益工作機(jī)制，探索多元化消費(fèi)糾紛解決機(jī)制，建立多部門對接機(jī)制。加強(qiáng)對個人金融信息的保護(hù)，充分披露產(chǎn)品信息，充分揭示金融風(fēng)險(xiǎn)，將消費(fèi)者保護(hù)范圍擴(kuò)大到新興金融領(lǐng)域。 [11:01:46]

　　[范一飛]女士們，先生們，新常態(tài)下的金融改革與擴(kuò)大開放為上海國際金融中心建設(shè)帶來了更多的機(jī)遇，而上海的先行先試也定將為其他地區(qū)的深化改革、積累經(jīng)驗(yàn)發(fā)揮作用。人民銀行愿意與上海市和相關(guān)部門共同努力，進(jìn)一步加快上海金融改革開放步伐，加強(qiáng)上海金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為上海國際金融中心建設(shè)添磚加瓦！謝謝各位！ [11:02:16]

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