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“最強大腦”火熱來襲,投資理財有何新視角?量化面臨挑戰(zhàn)還是機遇?聽聽金牛大咖怎么說
直播報道
黑翼資產(chǎn)鄒倚天:應(yīng)以長期心態(tài)投資量化產(chǎn)品
黑翼資產(chǎn)創(chuàng)始合伙人、聯(lián)席CEO鄒倚天2月21日在中國證券報“金牛來了”直播間表示,如果投資者對今年的A股市場比較有信心,量化指數(shù)增強產(chǎn)品是非常適合當(dāng)前布局的一類產(chǎn)品,既能享受到市場的整體收益,也能享受到量化投資的超額收益。不過,量化投資可以說是“以時間換空間”,其超額收益是一點一點累積起來的。因此,投資量化產(chǎn)品要抱有長期投資的心態(tài),進(jìn)行長期配置。
黑翼資產(chǎn)鄒倚天:量化策略是市場有益補充
黑翼資產(chǎn)創(chuàng)始合伙人、聯(lián)席CEO鄒倚天2月21日在中國證券報“金牛來了”直播間表示,量化策略是市場的有益補充。一方面,量化投資對于提升市場定價效率是有幫助的,因為量化本身就是利用市場的定價錯誤進(jìn)行交易。其次,量化私募非常多,各家的策略差別很大,不用太多擔(dān)憂趨同性的問題。此外,量化持股分散,量化所依賴的算法交易的目標(biāo)也是盡量降低對市場的沖擊成本,這反而有助于平滑價格的波動。
黑翼資產(chǎn)鄒倚天:“人”是未來量化機構(gòu)競爭的核心
黑翼資產(chǎn)創(chuàng)始合伙人、聯(lián)席CEO鄒倚天2月21日在中國證券報“金牛來了”直播間表示,投資最重要的是三個方面,即信息的獲取、處理信息的速度和處理信息的方法論。對于量化投資來說,未來比拼的核心也是在這三個方面?傮w來看,“人”的因素還是最重要的,這三方面都需要人來不斷推進(jìn)、創(chuàng)新,這也是未來量化機構(gòu)之間競爭的核心。
黑翼資產(chǎn)鄒倚天:業(yè)績穩(wěn)定性是評價基金管理人的重要指標(biāo)
黑翼資產(chǎn)創(chuàng)始合伙人、聯(lián)席CEO鄒倚天2月21日在中國證券報“金牛來了”直播間表示,在選擇基金管理人時,可以主要關(guān)注其業(yè)績的穩(wěn)定性。A股市場在不同年份有不同的風(fēng)格,拉長時間看,能穿越不同牛熊周期保持業(yè)績穩(wěn)定,創(chuàng)造收益和防風(fēng)險兼顧的私募管理人,可能更值得信賴。此外,也要關(guān)注其管理資金量的穩(wěn)定、公司治理和團(tuán)隊穩(wěn)定性等。
黑翼資產(chǎn)鄒倚天:不建議個人投資者進(jìn)行擇時
黑翼資產(chǎn)創(chuàng)始合伙人、聯(lián)席CEO鄒倚天2月21日在中國證券報“金牛來了”直播間表示,不建議個人投資者在投資時進(jìn)行擇時。擇時出錯的概率非常高,盡管有很多具體指標(biāo)可以參考,但勝率仍然非常低,一旦擇時錯誤非常影響投資的心態(tài)和節(jié)奏。國內(nèi)量化多頭產(chǎn)品基本都是滿倉運行不擇時,長期來看,這樣的夏普比率會更高。
黑翼資產(chǎn)鄒倚天:快速處理大量數(shù)據(jù)是量化投資的優(yōu)勢
黑翼資產(chǎn)創(chuàng)始合伙人、聯(lián)席CEO鄒倚天2月21日在中國證券報“金牛來了”直播間表示,主觀和量化其實是兩種不同的方法論,主觀投資更依賴基金經(jīng)理和研究員對行業(yè)、上市公司深入的理解,量化的優(yōu)勢則是對非常大量的數(shù)據(jù)做出快速處理,更多依賴于統(tǒng)計模型,但是研究深度可能沒有那么深,兩者各有優(yōu)勢。
黑翼資產(chǎn)鄒倚天:私募量化以量價策略為主
黑翼資產(chǎn)創(chuàng)始合伙人、聯(lián)席CEO鄒倚天2月21日在中國證券報“金牛來了”直播間表示,公募量化主打基本面策略,持股周期長,換手率低,標(biāo)準(zhǔn)化程度高;私募量化以量價策略為主,交易速度快,持股周期短,對管理人的投研迭代能力要求更高。
黑翼資產(chǎn)鄒倚天:量化投資“武器庫”正逐步豐富
黑翼資產(chǎn)創(chuàng)始合伙人、聯(lián)席CEO鄒倚天2月21日在中國證券報“金牛來了”直播間表示,量化投資在國內(nèi)已經(jīng)發(fā)展十幾年,在海外則有三四十年的歷史,隨著量化投資的發(fā)展,其“武器庫”也逐步豐富。