從利益相關(guān)方角度思考證券行業(yè)文化的知與行

　　知者行之始，行者知之成。2019年，“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”證券行業(yè)文化理念的提出，是為知；2021年，《證券行業(yè)文化建設(shè)十要素》的印發(fā)，是為行。行業(yè)理念的發(fā)布標(biāo)志著中國證券行業(yè)歷經(jīng)近三十年的成長積淀完成了對(duì)行業(yè)共有價(jià)值觀念的系統(tǒng)思考；而《證券行業(yè)文化建設(shè)十要素》的發(fā)布，則為指導(dǎo)券商如何將文化建設(shè)更好地融入經(jīng)營管理提供了依據(jù)，從而實(shí)現(xiàn)了“以知促行，以行證知”的行業(yè)文化建設(shè)閉環(huán)。

　　本文將從利益相關(guān)方角度來闡述怎樣理解和踐行行業(yè)文化。

　　一、關(guān)于利益相關(guān)方

在重要利益相關(guān)方之間達(dá)成一致承諾

　　休·戴維森(Hugh Davidson，德國)教授在進(jìn)行一項(xiàng)探求企業(yè)得以長期健康持續(xù)發(fā)展的要素研究中，訪談了寶潔、強(qiáng)生等多個(gè)有著悠久歷史和卓越績效表現(xiàn)的企業(yè)，發(fā)現(xiàn)構(gòu)建起利益相關(guān)方之間的承諾被認(rèn)為是他們最緊要的工作。但同時(shí)，這也是最具挑戰(zhàn)性的任務(wù)。各種類型的利益相關(guān)方都有自身強(qiáng)烈的需求，而這些需求之間又經(jīng)常相互沖突。

　　所有能夠影響組織的決策或活動(dòng)、與組織有重要利益關(guān)系的個(gè)人或團(tuán)體，都可視為組織的利益相關(guān)方。一般而言，企業(yè)有五類主要利益相關(guān)方：社會(huì)、合作伙伴、投資者、客戶和員工。社會(huì)一般指企業(yè)所在地以及更廣范圍內(nèi)的社區(qū)、政府、其他社會(huì)機(jī)構(gòu)，以及自然環(huán)境；合作伙伴一般泛指在企業(yè)整個(gè)價(jià)值鏈條上能夠起到相互支撐、成果輸入與輸出、在核心能力上進(jìn)行合作的伙伴，包括供應(yīng)商、研究合作機(jī)構(gòu)、渠道商等；客戶一般指個(gè)人和機(jī)構(gòu)客戶兩類；員工是指當(dāng)前、未來和過去的員工及其家庭成員。

　　可能再?zèng)]有哪個(gè)行業(yè)像證券行業(yè)這樣，各利益相關(guān)方彼此間的利益交互如此密切和復(fù)雜。而縱觀全球范圍內(nèi)能夠長期保持業(yè)績優(yōu)秀、穿越數(shù)個(gè)經(jīng)濟(jì)周期而長盛不衰的卓越券商，一定是能夠?qū)崿F(xiàn)關(guān)鍵利益相關(guān)方間的利益平衡、得到各方信任和喜愛的企業(yè)，使各利益相關(guān)方都能在其中創(chuàng)造價(jià)值并能從價(jià)值增值中獲益，而不僅僅是實(shí)現(xiàn)股東利益最大化。

　　而證券行業(yè)文化理念“誠信、合規(guī)、專業(yè)、穩(wěn)健”為券商怎樣對(duì)待各利益相關(guān)方提供了做事的基本原則，并且在《證券行業(yè)文化建設(shè)十要素》中，將平衡各方利益作為第一要素，同時(shí)也可以將其視為后續(xù)各要素的基本出發(fā)點(diǎn)，因?yàn)榻�立長效激勵(lì)、加強(qiáng)聲譽(yù)約束、落實(shí)責(zé)任擔(dān)當(dāng)、融合發(fā)展戰(zhàn)略、強(qiáng)化文化認(rèn)同、激發(fā)組織活力、秉承守正創(chuàng)新、崇尚專業(yè)精神以及堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展這九項(xiàng)要素，實(shí)際上是指導(dǎo)企業(yè)怎樣在經(jīng)營管理的各個(gè)方面貫徹證券行業(yè)價(jià)值觀，從而真正實(shí)現(xiàn)各方利益的平衡。

　　二、客戶：以承諾為核心的長期伙伴關(guān)系

　�。ㄒ唬�從產(chǎn)品中心到客戶中心再到體驗(yàn)價(jià)值

　　在營銷的發(fā)展過程中，營銷模式經(jīng)歷了4P、4C、4R和4V的變遷。

　　4P營銷組合理論誕生于產(chǎn)品供應(yīng)方處于相對(duì)主導(dǎo)地位的短缺經(jīng)濟(jì)時(shí)代下的美國。4P是指產(chǎn)品(product)、價(jià)格(price)、地點(diǎn)(place)和促銷(promotion)。4P代表的以生產(chǎn)為中心的營銷四要素組合的總稱。

　　4C營銷組合理論誕生于飽和經(jīng)濟(jì)時(shí)代。4C理論將市場營銷組合的四個(gè)基本要素重新設(shè)定為：顧客的需求和期望(customer)、顧客的費(fèi)用(cost)、顧客購買的方便性(convenience)和顧客與企業(yè)的溝通(communication)。4C的提出意味著企業(yè)從產(chǎn)品導(dǎo)向走向了消費(fèi)者導(dǎo)向，以實(shí)現(xiàn)顧客滿意、滿足消費(fèi)預(yù)期為核心，而非以產(chǎn)品為中心；價(jià)格不再是決定性因素，而是通過提高企業(yè)運(yùn)營效率從而降低成本，使顧客從更合理的費(fèi)用中獲得更好的消費(fèi)體驗(yàn)；怎樣使顧客更便捷地獲得產(chǎn)品更為重要；不再是單一的促銷，而是與顧客進(jìn)行更良好的溝通。

　　隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，市場競爭愈演愈烈，客戶價(jià)值逐漸走到了更重要的位置，能更好建立并牢固維系與客戶關(guān)系的企業(yè)將搶占市場先機(jī)，隨之而來的是4R營銷模式。4R是指關(guān)聯(lián)(relativity)、反應(yīng)(reaction)、關(guān)系(relationship)、回報(bào)(retribution)。4R意味著建立牢固的客戶關(guān)系是重中之重，怎樣與顧客建立更密切的關(guān)聯(lián)是首要課題，市場反應(yīng)速度越快競爭力越強(qiáng)；關(guān)系營銷成為更多企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)，回報(bào)是目的更是動(dòng)力。

　　而當(dāng)下，新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的4V營銷組合理論得到越來越多的認(rèn)同。4V是指差異化(variation)、功能化(versatility)、附加價(jià)值(value)和共鳴(vibration)。4V意味著在個(gè)性化時(shí)代顧客的需求是千差萬別的，具有更高附加價(jià)值的產(chǎn)品和服務(wù)更能夠吸引客戶，與客戶產(chǎn)生共鳴是致勝的關(guān)鍵。

　　從營銷模式的變遷可以看出，4P時(shí)代注重的是規(guī)模，以產(chǎn)品為中心；4C時(shí)代開始轉(zhuǎn)變?yōu)橐韵�費(fèi)者為中心，關(guān)注客戶的個(gè)性化需求；4R時(shí)代在前面基礎(chǔ)上，更關(guān)注顧客的感覺，尋求多方互惠共贏；而到了4V時(shí)代，則開始注重客戶的體驗(yàn)和效用需求，滿足客戶消費(fèi)感受，使客戶在消費(fèi)過程中有良好收獲感，做客戶長期的伙伴變?yōu)楦�多企業(yè)的選擇。

　　（二）從“狩獵模式”到“農(nóng)耕模式”的證券行業(yè)

　　證券行業(yè)的發(fā)展同樣遵循了上述規(guī)律。在相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是券商主要來源，券商業(yè)務(wù)模式呈現(xiàn)較為明顯的“狩獵模式”特征，在服務(wù)客戶時(shí)具備較重的以交易為導(dǎo)向的賣方思維，要不斷去贏得新的客戶以獲得利潤的持續(xù)增長。隨著客戶規(guī)模日趨平穩(wěn)，獲得增量難度越來越大，開發(fā)新客戶的成本日益增高。

　　證券市場的客戶專業(yè)素養(yǎng)越來越高，對(duì)市場的認(rèn)識(shí)也日趨成熟，綜合且多元的需求成為日常，以產(chǎn)品和渠道為主要驅(qū)動(dòng)力的時(shí)代正在成為過去，以美好客戶體驗(yàn)為驅(qū)動(dòng)的時(shí)代正在來臨。堅(jiān)守長期主義，有耐心和能力陪伴客戶成長，開啟“農(nóng)耕模式”、精耕細(xì)作、真正“以客戶為中心”、構(gòu)建長期承諾的客戶關(guān)系的券商，則擁有更穩(wěn)定的增長能力。而怎樣做到這一點(diǎn)，證券行業(yè)核心理念無疑提供了基本行動(dòng)指南，合規(guī)是基礎(chǔ)，誠信是前提，專業(yè)是敲門磚，穩(wěn)健是方向，從而致力于全渠道、全方位提升客戶體驗(yàn)，構(gòu)建起基于差異化競爭優(yōu)勢(shì)的護(hù)城河。

　�。ㄈ�）中信證券堅(jiān)持以客戶為中心、與客戶共成長

　　轉(zhuǎn)型是券商近年來的關(guān)鍵詞，中信證券也不例外。從科創(chuàng)板開市到創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革，再到北京證券交易所的設(shè)立，過去三年資本市場圍繞注冊(cè)制開展的一系列深化改革接踵而至，也為中信證券帶來了新的變化、機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

　　中信證券始終堅(jiān)持把合規(guī)放在頭等重要位置，深化相關(guān)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型實(shí)踐，從組織架構(gòu)、人員結(jié)構(gòu)、技術(shù)系統(tǒng)、產(chǎn)品開發(fā)、服務(wù)流程等方面推動(dòng)向“以客戶為中心”的商業(yè)模式轉(zhuǎn)型，推動(dòng)前中后臺(tái)的高效協(xié)作，提升運(yùn)營體系整體效率，有效整合人、財(cái)、物、牌照、渠道等資源，構(gòu)建“以客戶為中心”的綜合服務(wù)生態(tài)，充分發(fā)揮全牌照綜合經(jīng)營優(yōu)勢(shì)，滿足多元化金融服務(wù)需求，以高質(zhì)量專業(yè)服務(wù)，贏得客戶持久信賴。

　　三、員工：從資源到能量源

　�。ㄒ唬┘ぐl(fā)員工能量是時(shí)代的選擇

　　19世紀(jì)早期，泰勒科學(xué)管理理論主義開啟了工業(yè)化時(shí)代的員工管理制度，根本思路是通過工作流程的標(biāo)準(zhǔn)化，降低對(duì)操作者的要求。其本質(zhì)是將知識(shí)和技術(shù)固化在機(jī)器和流程里，通過人的簡單動(dòng)作配合機(jī)器生產(chǎn)，以增進(jìn)效率。挖掘員工的潛力是指挖掘員工體力的潛力，通過標(biāo)準(zhǔn)動(dòng)作從而最大程度提升生產(chǎn)率。

　　而后著名的霍桑實(shí)驗(yàn)被視為人際關(guān)系理論時(shí)代的里程碑事件，霍桑實(shí)驗(yàn)的研究結(jié)果促使管理學(xué)界對(duì)經(jīng)紀(jì)人的假設(shè)進(jìn)行了修正，表明了收入和工作條件不是影響工人工作效率和成果輸出質(zhì)量的唯一要素，人際關(guān)系對(duì)員工的行為也有至關(guān)重要的影響。

　　人力資源概念是由管理大師彼得·德魯克在1954年出版的《管理的實(shí)踐》一書中提出的，在書中將員工視為企業(yè)重要的資源，奠定了整個(gè)二十世紀(jì)員工管理的基礎(chǔ)并一直延續(xù)至今。

　　當(dāng)下已進(jìn)入數(shù)字化時(shí)代，創(chuàng)新前所未有地成為決定企業(yè)命運(yùn)的核心要素，需要我們充分發(fā)揮人的特性、天賦和能力。在人力成本居高不下、經(jīng)濟(jì)下行帶來的市場壓力、組織活力喪失等種種挑戰(zhàn)之下，企業(yè)需要回歸人力資源的本質(zhì)，更多地關(guān)注如何更高效地激發(fā)人本身的深層潛能，使員工成為企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的能量源，使員工對(duì)美好生活的向往與企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展能夠完美地結(jié)合在一起。讓工作富有意義，為創(chuàng)造價(jià)值而感到由衷的快樂，讓人對(duì)于本源的訴求得到有序的釋放。對(duì)于這一點(diǎn)，德魯克大師有著非常經(jīng)典的論述——“管理就是讓別人做你想做的事情，管理就是激發(fā)善意”。

　　有一個(gè)特別有趣的現(xiàn)象可以證明上述觀點(diǎn)。就是人們發(fā)現(xiàn)，越是需要員工貢獻(xiàn)智慧、競爭激烈、以創(chuàng)新為核心驅(qū)動(dòng)力的行業(yè)，企業(yè)文化的內(nèi)涵與形式就會(huì)越好、越豐富。

　�。ǘ�）高度激發(fā)的員工是證券企業(yè)最核心的競爭力

　　證券行業(yè)同樣是以員工為核心組織資源，競爭激烈、需要?jiǎng)?chuàng)新驅(qū)動(dòng)的行業(yè)。

　　以合規(guī)與誠信為基本盤，構(gòu)建組織與員工充分信任的關(guān)系至關(guān)重要。組織發(fā)展理論創(chuàng)始人沃倫·本尼斯說：“信任是讓組織得以運(yùn)行的潤滑劑�！币院弦�(guī)為基礎(chǔ)，形成高度信任及相互承諾、團(tuán)隊(duì)成員相互關(guān)心與支持的良好團(tuán)隊(duì)關(guān)系和氛圍，有效降低組織內(nèi)的溝通成本，提升員工在工作中實(shí)際表現(xiàn)。而這種相互信任所形成的磁場，是企業(yè)非常寶貴的組織能力，是無法被模仿超越的企業(yè)核心競爭力所在，是證券公司取信于客戶、取信于市場、取信于社會(huì)的底氣，可以幫助企業(yè)創(chuàng)造持續(xù)競爭優(yōu)勢(shì)。

　　基于專業(yè)賦能的長效激勵(lì)是證券公司員工管理的重中之重。如果要說金融創(chuàng)新最活躍的領(lǐng)域，那一定是證券行業(yè)，且毋庸置疑。專業(yè)是證券公司、證券從業(yè)人員的立身之本，只有真正有意愿、有能力為員工賦能的企業(yè)，將更具有創(chuàng)造力，更具有創(chuàng)造產(chǎn)品和提供高附加值服務(wù)的能力。穩(wěn)健是證券行業(yè)的經(jīng)營底色和鮮明特質(zhì)，而采取長效激勵(lì)的措施不僅有利于企業(yè)更好把握風(fēng)險(xiǎn)和收益平衡，更能夠使員工擁有成長、發(fā)展、成就的美好職業(yè)生涯。

　�。ㄈ�）中信證券堅(jiān)持與優(yōu)秀人才共同成長

　　中信證券堅(jiān)持吸引多元化的優(yōu)秀人才，認(rèn)為只有努力且熱忱、能力和業(yè)績都突出的員工，才能獲得晉升；倡導(dǎo)崇尚簡明，始終以最有效和最簡單的方式開展工作。

　　中信證券在激勵(lì)機(jī)制建設(shè)上，堅(jiān)持長短期并重，并對(duì)業(yè)績考核周期進(jìn)行適度拉長，同時(shí)采用薪酬遞延等方式，使員工能夠站在更長周期的視角來考慮自己的業(yè)績表現(xiàn)，從而更能夠有效屏蔽短期誘惑，真正將個(gè)人的事業(yè)成長融入到公司發(fā)展的大環(huán)境中，保證了公司人員隊(duì)伍的穩(wěn)定性。公司始終注重員工賦能，形成了運(yùn)營與支撐體系、課程與師資體系、重點(diǎn)項(xiàng)目三大培訓(xùn)體系，為人才梯隊(duì)建設(shè)和專業(yè)能力提升提供系統(tǒng)保障。中信證券人才隊(duì)伍的多元化程度、專業(yè)化水平、團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定性等多年來都保持較好水平。

　　四、投資者：可持續(xù)的滿意回報(bào)

　　（一）致力于短期表現(xiàn)和長期健康的平衡

　　德魯克說：“不要用利潤去解釋企業(yè)行為和決策，而應(yīng)將其視為對(duì)企業(yè)行為和決策有效性的檢驗(yàn)”。學(xué)者理查德·多布斯(Richard Dobbs)研究了企業(yè)短期表現(xiàn)和長期健康的關(guān)系：健康的企業(yè)會(huì)隨著時(shí)間的推移保持卓越的表現(xiàn)。除擁有穩(wěn)健的戰(zhàn)略、健康的現(xiàn)金流、科學(xué)的資金流轉(zhuǎn)和良好的資產(chǎn)配置，以及具有相當(dāng)競爭力的產(chǎn)品和服務(wù)并堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，這些企業(yè)還非常關(guān)注自身的良好聲譽(yù)，不論是能夠直接為企業(yè)帶來效益的客戶、還是對(duì)行業(yè)有著重要影響的監(jiān)管機(jī)構(gòu)、甚至是企業(yè)所處的社會(huì)和政府，都是企業(yè)所關(guān)注的，他們追求在所有重要利益相關(guān)者中擁有良好的聲譽(yù)；當(dāng)然優(yōu)秀的人力資源管理能力也是這些企業(yè)所重點(diǎn)培育的核心競爭力。

　　今天越來越多的企業(yè)意識(shí)到尋求獲得超常短期收益很可能損害他們的長期健康發(fā)展。很多企業(yè)為了使員工認(rèn)同企業(yè)長期目標(biāo)并規(guī)避不恰當(dāng)?shù)亩唐谛袨椋�制定“員工持股計(jì)劃”鼓勵(lì)員工購買并長期持有企業(yè)股票。同樣，能夠更好處理利益相關(guān)方關(guān)系、致力于健康發(fā)展的企業(yè)，往往在較長的時(shí)間跨度內(nèi)具有超越行業(yè)和市場的市盈率水平。

　�。ǘ�）穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展是獲得滿意投資者的基礎(chǔ)

　　“金融是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，金融的本質(zhì)就是要把握好風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。”無論國際還是國內(nèi)，都曾有投行在一段時(shí)期內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)相當(dāng)突出而又迅速滑向衰落的現(xiàn)象，而真正優(yōu)秀的投行無一例外都是能夠處理好風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，從而能夠穿越數(shù)個(gè)經(jīng)濟(jì)周期做到真正的長盛不衰。他們堅(jiān)持公司既定的目標(biāo)并不懈為之努力，同時(shí)對(duì)變化始終保持高度的敏感性，并持有敬畏之心。

　　《證券行業(yè)文化十要素》提出，堅(jiān)持可持續(xù)發(fā)展是指高度重視發(fā)展質(zhì)量，追求長期價(jià)值創(chuàng)造的發(fā)展方式，摒棄“重發(fā)展、輕質(zhì)量”，“重業(yè)務(wù)、輕風(fēng)險(xiǎn)”的思維，將“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的新發(fā)展理念深植于心。在資本市場全面深化改革縱深推進(jìn)的行業(yè)進(jìn)程中，券商是資本市場價(jià)值中重要的鏈接點(diǎn)，如何在波動(dòng)的市場環(huán)境下，依然保持一個(gè)較為穩(wěn)健的增長模式，是券商面臨的重點(diǎn)問題。

　　做價(jià)值投資者、堅(jiān)守長期主義的理念已經(jīng)被更多的投資者所遵守并踐行，而券商能否真正堅(jiān)持“合規(guī)、誠信、專業(yè)、穩(wěn)健”的理念，是否堅(jiān)持戰(zhàn)略自信，創(chuàng)造真正促進(jìn)社會(huì)整體繁榮與進(jìn)步的價(jià)值，被視為越來越重要的投資價(jià)值判斷標(biāo)準(zhǔn)。

　　（三）中信證券堅(jiān)持提供可持續(xù)投資回報(bào)

　　中信證券一直致力于為股東提供可持續(xù)的投資回報(bào)，平衡好員工利益與股東利益。中信證券致力于打造開放、透明、順暢的投資者關(guān)系，且公司的投資者關(guān)系管理團(tuán)隊(duì)專業(yè)性得到了各方的認(rèn)可，與中國甚至全球的投資者能夠保持溝通的公開透明以及時(shí)效性，尊重投資者、回報(bào)投資者、保護(hù)投資者，以良好穩(wěn)健的經(jīng)營業(yè)績構(gòu)建履行高比例分紅政策、持續(xù)回報(bào)投資者的基礎(chǔ)和支撐，以穩(wěn)健分紅舉措持續(xù)提升投資者獲得感。

　　五、合作伙伴：同生共融的和諧生態(tài)

　�。ㄒ唬┮韵嗷バ湃螢榛�礎(chǔ)的伙伴關(guān)系

　　合作伙伴的定義非常廣泛，社區(qū)、研究機(jī)構(gòu)、供應(yīng)商、媒體等都可能是企業(yè)的合作伙伴。微笑曲線理論強(qiáng)調(diào)價(jià)值鏈的兩端聚集著最具豐厚的價(jià)值，所以更多時(shí)候價(jià)值鏈上的公司之間是合作也是競爭，如何占據(jù)價(jià)值鏈的主導(dǎo)位置，搶占價(jià)值高地，是每一家公司戰(zhàn)略中都要考慮的重點(diǎn)方向。

　　其中最知名的商業(yè)案例是沃爾瑪和寶潔長達(dá)半個(gè)世紀(jì)的供應(yīng)鏈競合故事。從上世紀(jì)60年代起，寶潔和沃爾瑪開始合作，雙方各自以自身利益最大化為目標(biāo)，企圖主導(dǎo)供應(yīng)鏈，不愉快乃至沖突不斷發(fā)生，不僅僅合作關(guān)系降到了冰點(diǎn)，更對(duì)利益產(chǎn)生了致命的影響。不僅導(dǎo)致寶潔產(chǎn)品銷量受損，沃爾瑪?shù)钠髽I(yè)聲譽(yù)也直線下降，負(fù)面輿論頻發(fā)。80年代后期，雙方都意識(shí)到合作關(guān)系必須得到改善，并各派專業(yè)人員組成團(tuán)隊(duì)共同改善業(yè)務(wù)活動(dòng)管理，沃爾瑪先進(jìn)的信息技術(shù)保障了信息共享的及時(shí)性和準(zhǔn)確性。90年代后期，寶潔和沃爾瑪不再滿足于物流層面的合作，進(jìn)行了涉及整個(gè)流程體系的改造，包括信息管理系統(tǒng)、客戶關(guān)系管理、供應(yīng)鏈等多個(gè)模塊的縱深合作，并對(duì)人員進(jìn)行持續(xù)不間斷的業(yè)務(wù)培訓(xùn)。事實(shí)證明，這種廣泛且深入的合作取得了重大的成功，不僅使供應(yīng)鏈的運(yùn)營成本大幅降低，而且對(duì)顧客需求的反應(yīng)速度大幅提升，顧客的滿意度和忠誠度都顯著提高，雙方業(yè)績自然也都得到了不同程度的提高。自此，沃爾瑪和寶潔的供應(yīng)鏈競合案例被視為經(jīng)典案例，為教授學(xué)者們從供應(yīng)鏈、信息管理、文化對(duì)合作影響等各個(gè)維度都提供了豐富的素材。

　　在數(shù)字化時(shí)代，將合作方視為伙伴，意味著以相互信任為基礎(chǔ)，尋找彼此共同的目標(biāo)，從而發(fā)展長期的、信賴的合作關(guān)系，共同成長、互為成就，尋求價(jià)值鏈條的整體多利性，因?yàn)楸舜岁P(guān)系更密切更牢固，就能夠具有更強(qiáng)的協(xié)同性，從而應(yīng)對(duì)變化能做出靈活調(diào)整。

　�。ǘ�）筑牢商業(yè)聲譽(yù)打造良好行業(yè)生態(tài)

　　2022年證券行業(yè)經(jīng)歷了關(guān)鍵的一年，注冊(cè)制改革持續(xù)推進(jìn)、北京證券交易所開市、市場開放不斷深化、行業(yè)準(zhǔn)入進(jìn)一步放寬，對(duì)證券公司的發(fā)展提出了挑戰(zhàn)；同時(shí)證券公司也面臨經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、資本市場改革的不斷深化所帶來的機(jī)遇。證券公司與社會(huì)各方的合作內(nèi)容越來越廣泛與深入、合作關(guān)系也越來越密切，這些都在考驗(yàn)證券公司構(gòu)建良好外部企業(yè)生態(tài)的能力。

　　例如在數(shù)字化改革與金融科技領(lǐng)域，我們可以看到在最近一年內(nèi)各大證券公司紛紛與IT公司、通訊供應(yīng)商等開啟新一輪的戰(zhàn)略合作，全面簽署合作框架協(xié)議，除了金融業(yè)務(wù)合作以外，還加強(qiáng)人才領(lǐng)域的合作及培養(yǎng)，旨在充分發(fā)揮雙方業(yè)務(wù)特長，在金融科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)基金等多領(lǐng)域開展深度合作。

　　因此，對(duì)于券商而言，有能力去進(jìn)行更廣泛的協(xié)同和大規(guī)模的合作，未來也許將會(huì)擁有更多機(jī)會(huì)。對(duì)行業(yè)價(jià)值觀的踐行是企業(yè)生態(tài)的基礎(chǔ)，良好的聲譽(yù)更能夠創(chuàng)造難以估量的價(jià)值。在《證券行業(yè)文化建設(shè)十要素》中，將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)作為重要的指標(biāo)，并對(duì)建設(shè)聲譽(yù)約束能力進(jìn)行了具體的指導(dǎo)，從意識(shí)到員工管理再到制度機(jī)制建設(shè)都提出了明確要求。

　�。ㄈ�）中信證券堅(jiān)持構(gòu)建開放、創(chuàng)新、共贏的金融生態(tài)圈

　　中信證券以合規(guī)為基石、以信任為紐帶、以專業(yè)為支撐、以穩(wěn)健為保障，構(gòu)建與合作方穩(wěn)定持續(xù)的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，致力于構(gòu)建開放、創(chuàng)新、共贏的金融生態(tài)圈，在踐行國家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的進(jìn)程中，以行業(yè)核心價(jià)值觀為指向，以行業(yè)十要素指導(dǎo)行動(dòng)實(shí)踐。近一年的時(shí)間內(nèi)，中信證券在合作方戰(zhàn)略伙伴關(guān)系建設(shè)上取得了顯著成果，交出了不負(fù)時(shí)代的答卷。

　　在支持地方建設(shè)方面，分別與宿遷市政府、惠州市國資委、泰安市政府、株洲市政府、貴州省政府簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，依托專業(yè)化平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，在支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、金融與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新深度融合、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、上市企業(yè)培育、國企改革充足和資本化運(yùn)作等方面提供金融支撐。

　　在金融業(yè)務(wù)合作方面，分別與浙商銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，與興業(yè)銀行開啟更深入的戰(zhàn)略合作，旨在整合各方優(yōu)勢(shì)資源，在財(cái)富管理、投資銀行、FICC業(yè)務(wù)等方面進(jìn)一步拓展合作深度與廣度，推動(dòng)建立切實(shí)有效的銀證業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)工作機(jī)制，共同構(gòu)建開放、創(chuàng)新、共贏的金融生態(tài)圈。

　　在ESG理念實(shí)踐方面，與廣州碳排放權(quán)交易中心簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，圍繞碳交易、綠色金融服務(wù)創(chuàng)新、碳金融跨境業(yè)務(wù)創(chuàng)新等多個(gè)領(lǐng)域展開合作。

　　在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面，與證通股份啟動(dòng)大數(shù)據(jù)創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室項(xiàng)目，旨在以大數(shù)據(jù)在金融科技中的應(yīng)用研究為內(nèi)核，推動(dòng)行業(yè)大數(shù)據(jù)建設(shè)，提升行業(yè)數(shù)據(jù)水平和數(shù)據(jù)要素價(jià)值的深化利用能力；與中興通訊簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，在綜合金融服務(wù)、數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展、金融科技創(chuàng)新等領(lǐng)域開展戰(zhàn)略合作。

　　六、社會(huì)：終極的利益相關(guān)方

　　（一）實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益的有機(jī)結(jié)合

　　履行社會(huì)責(zé)任是全社會(huì)的共識(shí)�！笆�四五”規(guī)劃綱要對(duì)于企業(yè)踐行新發(fā)展理念，履行社會(huì)責(zé)任，積極參與社會(huì)公益等提出了明確要求。國務(wù)院國資委網(wǎng)站于2022年3月公布成立科技創(chuàng)新局、社會(huì)責(zé)任局，可見國家層面進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)于國有企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的指導(dǎo)和要求。

　　對(duì)于企業(yè)而言，踐行新發(fā)展理念，履行社會(huì)責(zé)任，提升履責(zé)能力和水平，不僅僅是單方面的奉獻(xiàn)，更有助于企業(yè)構(gòu)建全新發(fā)展格局，將社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益實(shí)現(xiàn)有機(jī)統(tǒng)一。推動(dòng)企業(yè)順勢(shì)而為邁上更高臺(tái)階，是構(gòu)建企業(yè)良好生態(tài)、夯實(shí)可持續(xù)健康發(fā)展根基的重要戰(zhàn)略舉措。

　　例如在ESG(指環(huán)境Environment、社會(huì)Social和公司治理Governance)踐行方面。伴隨著我國“3060”“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)的推進(jìn)，以及全球責(zé)任投資熱潮的興起，市場也已逐漸形成共識(shí)，良好的ESG表現(xiàn)不僅反應(yīng)了企業(yè)管理成熟度，更被用來作為判斷企業(yè)未來長期可持續(xù)發(fā)展水平的一個(gè)重要維度。

　�。ǘ�）強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)是證券行業(yè)文化建設(shè)的重要內(nèi)容

　　《證券行業(yè)文化建設(shè)十要素》第四要素“落實(shí)責(zé)任擔(dān)當(dāng)”中指出“落實(shí)責(zé)任擔(dān)當(dāng)是指立足于證券行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、服務(wù)國家發(fā)展戰(zhàn)略、服務(wù)人民美好生活向往的職責(zé)與使命，自覺維護(hù)國家金融安全，強(qiáng)化社會(huì)責(zé)任意識(shí)，積極參與社會(huì)公益事業(yè)，與經(jīng)濟(jì)社會(huì)共生共榮、融合發(fā)展�！�

　　證券行業(yè)近年來在履行社會(huì)責(zé)任方面取得了顯著成果。在助力脫貧攻堅(jiān)，提升貧困地區(qū)企業(yè)治理水平、主推地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展、激發(fā)地方活力等方面都做出了突出貢獻(xiàn)；同時(shí)行業(yè)諸多企業(yè)積極投身公益事業(yè)，出資設(shè)立慈善公益基金，公益事業(yè)活動(dòng)初具規(guī)模。

　　自2017年以來，在證監(jiān)會(huì)的授權(quán)和指導(dǎo)下，證券行業(yè)協(xié)會(huì)每年組織行業(yè)開展社會(huì)責(zé)任專項(xiàng)評(píng)價(jià)，并于2021年12月23日發(fā)布了《證券公司履行社會(huì)責(zé)任專項(xiàng)評(píng)價(jià)辦法》，從服務(wù)鄉(xiāng)村振興等多個(gè)維度評(píng)價(jià)券商在社會(huì)責(zé)任方面的管理水平、投入程度和實(shí)踐效果。

　�。ㄈ�）中信證券堅(jiān)持履行社會(huì)責(zé)任服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

　　中信證券多年來，始終秉持踐行國家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的宗旨，投身社會(huì)責(zé)任實(shí)踐。

　　中信證券以資本市場注冊(cè)制改革為契機(jī)，不斷提升綜合金融服務(wù)水平，融入科技強(qiáng)國時(shí)代洪流，以新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式企業(yè)客戶為關(guān)注重點(diǎn)，為“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”的高水平循環(huán)發(fā)展貢獻(xiàn)中信力量。

　　積極響應(yīng)國家“碳達(dá)峰”“碳中和”重大決策部署，中信證券在綠色金融創(chuàng)新方面做出了行業(yè)表率，在引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型方面取得顯著成果，成為中國綠色金融服務(wù)的重要參與者。

　　中信證券將ESG因素融入風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從日常業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)防范、投資理論主題研究等各方面發(fā)力，各子公司也紛紛開展責(zé)任投資實(shí)踐，在提升中國ESG投資規(guī)范和實(shí)踐方面做出突出貢獻(xiàn)。

　　在鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域，中信證券充分利用業(yè)務(wù)類型豐富、綜合服務(wù)水平先進(jìn)的優(yōu)勢(shì)，為服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供了系統(tǒng)、規(guī)范、全面、綜合的金融服務(wù)，真正體現(xiàn)了國企券商的金融擔(dān)當(dāng)。

　　在積極進(jìn)行各項(xiàng)公益捐贈(zèng)同時(shí)，中信證券與中國扶貧基金會(huì)共同發(fā)起設(shè)立“中信證券公益基金”，參與發(fā)起“證券行業(yè)促進(jìn)鄉(xiāng)村振興公益行動(dòng)”，鞏固“一司一縣”脫貧成果為重點(diǎn)，積極開展“助學(xué)、助老、助殘、助醫(yī)、助困”等多種類型的公益活動(dòng)，履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任，促進(jìn)共同富裕。

　　心有所信，方能行遠(yuǎn)。證券行業(yè)文化是所有證券公司共同的信念與遵循。體量、規(guī)模、效益都不應(yīng)當(dāng)成為券商的終極追求，在追求企業(yè)發(fā)展速度的同時(shí)更要不斷積淀企業(yè)的文化底蘊(yùn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值與社會(huì)價(jià)值的統(tǒng)一，才能在時(shí)代的洪流中站得更穩(wěn)。堅(jiān)持金融向善，踐行行業(yè)文化，建立正確的義利觀，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與利益相關(guān)方之間的科學(xué)動(dòng)態(tài)平衡，共同構(gòu)建更科學(xué)、更廣泛、更健康的金融行業(yè)生態(tài)，彰顯證券行業(yè)新時(shí)代的金融擔(dān)當(dāng)。