方正證券2022年凈利潤同比增長近18% 創(chuàng)6年新高

　　中證網(wǎng)訊（記者 趙中昊）2月27日晚間，首家上市券商2022年年報(bào)出爐。方正證券發(fā)布2022年年度報(bào)告稱，全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入77.77億元；歸屬于上市公司股東凈利潤21.48億元，逆市同比增長17.88%，創(chuàng)6年新高。

　　受多重因素影響，2022年證券市場活躍度下降，A股全年成交額減少。根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)計(jì)算，2022年前三季度，140家證券公司營業(yè)收入同比下降16.95%，凈利潤同比下降18.90%。

　　相較而言，在市場相對不景氣的環(huán)境下，方正證券還是連續(xù)5年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤增長。年報(bào)顯示，方正證券歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益430.38億元，同比增長4.06%；歸屬于上市公司股東的每股凈資產(chǎn)5.23元，同比增長4.18%；基本每股收益0.26元，同比增長18.18%；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率5.09%，同比增加0.59個(gè)百分點(diǎn)，較2020年增加2.28個(gè)百分點(diǎn)。

　　投資與交易業(yè)務(wù)：方向性業(yè)務(wù)規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn) 非方向業(yè)務(wù)快速成長

　　由于市場表現(xiàn)，券商自營業(yè)績同步下滑。根據(jù)廣發(fā)證券研報(bào)，2022年前三季度，41家上市券商自營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入同比下降51.0%。

　　據(jù)方正證券介紹，通過高配債低配股，方正證券在自營投資業(yè)務(wù)方面逆市逆行業(yè)跑贏，支撐了全年業(yè)績。以“投資收益+公允價(jià)值變動-對聯(lián)營/合營企業(yè)投資收益+利息收入中其他債權(quán)投資利息收入=自營投資收益”為計(jì)算口徑，截至2022年12月31日，方正證券實(shí)現(xiàn)自營投資收益22.33億元。

　　方正證券年報(bào)顯示，憑借在固定收益投資方面采用了高評級、高杠桿和中短久期策略獲取穩(wěn)健票息收入，同時(shí)加大波段交易和策略交易，方正證券實(shí)現(xiàn)收入10.99億元，較上年同期增長51.75%，收益率達(dá)13%；在權(quán)益投資方面，有效防御了市場風(fēng)險(xiǎn)，投資收益率大幅超越市場各主要指數(shù)。

　　在非方向性業(yè)務(wù)方面，方正證券在做市、衍生品等業(yè)務(wù)領(lǐng)域快速發(fā)展。報(bào)告期末，方正證券基金做市數(shù)量達(dá)到498只，同比增長63.82%，基金做市規(guī)模已連續(xù)多年保持在行業(yè)前列。

　　衍生品業(yè)務(wù)方面，方正證券拓展場外期權(quán)、收益互換等業(yè)務(wù)創(chuàng)新，報(bào)告期內(nèi)，收益互換業(yè)務(wù)和場外期權(quán)業(yè)務(wù)新增名義本金分別同比增長192.36%和211.86%。方正證券期貨子公司方正中期期貨旗下的上海際豐，主要開展期貨期權(quán)做市、場外衍生品等業(yè)務(wù)，2022年期貨做市成交金額10944.99億元，同比增長21.63%；場外衍生品名義成交本金321.70億元，同比增長95.84%。

　　此外，方正證券旗下的兩個(gè)股權(quán)投資平臺——私募股權(quán)基金方正和生以及另類投資子公司方正證券投資，也提供了穩(wěn)定的收益。截至2022年末，方正和生基金管理認(rèn)繳規(guī)模160億元，全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.29億元，同比增長28.06%；實(shí)現(xiàn)凈利潤2.09億元，同比增長52.63%；方正證券投資在二級市場波動的情況下，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.44億元，凈利潤0.73億元。

　　財(cái)富管理穩(wěn)中有新 投行股權(quán)業(yè)務(wù)快速提升

　　作為方正證券的“基本盤”，財(cái)富管理業(yè)務(wù)經(jīng)受住2022年市場環(huán)境的考驗(yàn)，仍然是方正證券業(yè)績最重要的支撐。2022年方正證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入54.45億元，其中，代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入23.76億元；客戶總數(shù)突破1480萬戶，其中新開客戶數(shù)近160萬戶，新開戶市場份額6.66%。

　　作為財(cái)富管理板塊的優(yōu)勢業(yè)務(wù)，方正證券證券投資顧問業(yè)務(wù)簽約資產(chǎn)突破1000億元，實(shí)現(xiàn)收入4.62億元。

　　在代銷金融產(chǎn)品方面，方正證券金融產(chǎn)品保有規(guī)模穩(wěn)定在800億元以上，峰值達(dá)857億元，代銷金融產(chǎn)品收入2.60億元。

　　在兩融業(yè)務(wù)方面，截至報(bào)告期末，方正證券融資融券余額262.55億元，市場份額提升了18.88%；新增信用賬戶2.78萬戶，市場份額8.35%，較2021年增長3.76倍，創(chuàng)歷史新高。

　　值得一提的是，在量化業(yè)務(wù)方面，報(bào)告期內(nèi)交易量達(dá)到4271.99億元，同比增長45.01%，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入1.45億元，同比增長66.03%；幫助客戶實(shí)現(xiàn)收益1.36億元，同比增長159.35%。

　　此外，方正證券期貨子公司方正中期期貨實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.52億元，凈利潤2.50億元，其中期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入6.09億元，行業(yè)排名第8。

　　在投行業(yè)務(wù)方面，方正證券投行子公司方正承銷保薦實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.35億元，同比增長21.19%。2022年，方正承銷保薦股權(quán)業(yè)務(wù)承銷規(guī)模排名提升25位，債券業(yè)務(wù)連續(xù)三年獲評主承銷商信用評價(jià)A類、執(zhí)業(yè)能力評價(jià)A類。

　　資管業(yè)務(wù)方面，報(bào)告期內(nèi)，方正證券實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入2.26億元，多只資管產(chǎn)品業(yè)績優(yōu)異，獲金牛獎、君鼎獎、英華獎等多項(xiàng)榮譽(yù)。公募基金子公司方正富邦基金公募業(yè)務(wù)收入2.55億元, 同比增加41.27%。

　　全新股權(quán)結(jié)構(gòu)落定 融資漸次恢復(fù)

　　困擾方正證券多年的股權(quán)問題，也在2022年塵埃落定。

　　公開信息顯示，2022年11月，政泉控股持有的13.24%方正證券股份全部劃轉(zhuǎn)至全國社會保障基金理事會并完成過戶登記，政泉控股不再持有公司股份，社�；�金會成為方正證券第二大股東。

　　2022年12月，方正集團(tuán)及其一致行動人方正產(chǎn)控合計(jì)持有的方正證券28.71%股份全部劃轉(zhuǎn)至新方正集團(tuán)并完成過戶登記，新方正集團(tuán)成為方正證券的控股股東，中國平安間接控制方正證券。

　　與此同時(shí)，方正證券停滯數(shù)年的債券融資得以恢復(fù)，融資成本大幅下降。根據(jù)方正證券年報(bào)，方正證券在去年合計(jì)發(fā)行了31億元非公開公司債，以及34億元公募債，同時(shí)陸續(xù)開始恢復(fù)國有行、股份制行等金融機(jī)構(gòu)的融資合作，報(bào)告期內(nèi)新增融資成本下降100bp。

　　助力科創(chuàng)興國 支持綠色經(jīng)濟(jì)

　　在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面，方正證券子公司方正和生投資聚焦“四個(gè)面向”，助力科創(chuàng)興國，在大健康、大科技等領(lǐng)域逐步形成了自身的特色和優(yōu)勢。報(bào)告期內(nèi)，方正和生投資投出43個(gè)項(xiàng)目，金額合計(jì)11.55億元；截至報(bào)告期末，累計(jì)投資129個(gè)項(xiàng)目，累計(jì)投資金額66.18億元。

　　方正證券投行業(yè)務(wù)積極推動以綠色債券為主的融資業(yè)務(wù)。報(bào)告期內(nèi)，投行子公司方正承銷保薦承銷“G22長金1”“G22長金2”“22風(fēng)電G1”“22風(fēng)電G2”“G22桂冠1”5只綠色債券，募集資金40億元，用于支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展；承銷鄉(xiāng)村振興公司債券“22小鎮(zhèn)01”和一帶一路公司債券“22珞璜01”，服務(wù)國家重點(diǎn)戰(zhàn)略實(shí)施。

　　在參與鄉(xiāng)村振興方面，方正證券35個(gè)金融幫扶工作站持續(xù)發(fā)揮作用，為當(dāng)?shù)刎暙I(xiàn)智慧與資源。依托湖南方正證券匯愛公益基金會，開展鄉(xiāng)村振興(含消費(fèi)幫扶)幫扶項(xiàng)目25個(gè)，投入資金1056萬元，惠及33000人。

　　華創(chuàng)證券非銀團(tuán)隊(duì)在近日的研究報(bào)告中指出，方正證券2015年以來的股東風(fēng)險(xiǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)已基本落地，步入上升期；2022年以來，負(fù)債端開始修復(fù)，杠桿、監(jiān)管指標(biāo)有望明顯改善，帶動泛經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)能力、規(guī)模提升，從而有望為公司帶來持續(xù)性業(yè)務(wù)增量以及ROE提升。