“雙碳”戰(zhàn)略背景下 證券業(yè)綠色發(fā)展路徑選擇

　　大國風范，承時代風談，展中國擔當。中國2020年9月22日在第七十五屆聯(lián)合國大會上宣布“碳達峰、碳中和”總體目標，是對國際社會做出的重要承諾。2021年印發(fā)的《關于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》以及《2030年前碳達峰行動方案》兩文件，引領了低碳減碳指標的長期發(fā)展方向，并對證券行業(yè)動能轉化和資本市場支持實體經濟綠色轉型提出細節(jié)部署。

　　證券行業(yè)作為資本市場的重要組成部分，應爭當綠色減排、低碳先進集體，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，積極尋找“雙碳”投資機會領域，把“雙碳”戰(zhàn)略貫穿證券行業(yè)發(fā)展全局，從投資、融資、交易等多業(yè)務角度助力綠色企業(yè)，將碳市場納入資本市場的重要組成部分，重視鄉(xiāng)村綠色發(fā)展，融合ESG理念，增強行業(yè)社會責任感。

　　堅定低碳政策引領

　　堅定低碳政策引領是證券行業(yè)支持經濟高質量發(fā)展的基礎要求。

　　堅定低碳政策引領當以格局、布局、步局，穩(wěn)定走好三步棋。

　　格局先行。以“雙碳”戰(zhàn)略為基礎，突出以降碳為重點戰(zhàn)略方向的生態(tài)文明建設，推進能源供給側改革，大力發(fā)展新能源，處理好短期經濟水平進步與長期經濟水平可持續(xù)發(fā)展之間關系。打好持久戰(zhàn)，建立健全綠色低碳經濟可持續(xù)發(fā)展的指導體系，協(xié)調證券行業(yè)發(fā)展規(guī)劃與“雙碳”戰(zhàn)略目標，積極響應國務院《關于加快建立健全綠色低碳循環(huán)經濟發(fā)展指導體系的意見》和上交所《“十四五”期間碳達峰碳中和行動方案》號召，推進政策和各項條款落地證券行業(yè)基本面，完善金融領域的綠色低碳規(guī)章建設。明確行業(yè)整體“雙碳”政策要求和目標，協(xié)力碳達峰、碳中和融入證券業(yè)短期和長期戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。

　　統(tǒng)籌布局。加強與綠色產業(yè)的協(xié)同合作，建立健全行業(yè)綠色低碳規(guī)章制度和監(jiān)測系統(tǒng)，探索證券行業(yè)綠色金融認證體系。深刻領悟2016年中國人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布的《關于構建綠色金融體系的指導意見》，強化證券行業(yè)綠色低碳的經濟發(fā)展導向，創(chuàng)新證券行業(yè)低碳環(huán)保投融資體系，引導行業(yè)內機構為支持環(huán)境改善、應對氣候變化的綠色低碳項目提供長期限、低成本、現(xiàn)金流穩(wěn)定的產業(yè)信貸和融資支持，提升金融服務社會實體的有效性，為證券行業(yè)綠色金融發(fā)展提供方向指引。

　　步局扎根。將可持續(xù)發(fā)展理念納入日常經營管理與社會責任，明確公司ESG工作管理機制和組織架構。完善上市公司ESG評價體系，將證券行業(yè)企業(yè)在環(huán)境、社會、公司治理方面的發(fā)展能效作為投資策略研究的重要依據，充分發(fā)揮行業(yè)投研優(yōu)勢，開展ESG專題研究，助力行業(yè)綠色金融及可持續(xù)發(fā)展政策規(guī)范。以此為契機，推動證券行業(yè)借優(yōu)勢資源服務社會，重視綠色低碳背景下社會長遠發(fā)展、積極開展鄉(xiāng)村振興和環(huán)境整治活動，鼓勵ESG理念和“雙碳”協(xié)同共贏。

　　支持低碳行業(yè)發(fā)展

　　支持低碳行業(yè)發(fā)展是證券行業(yè)堅定恪守行業(yè)社會責任的必然途徑。

　　支持低碳行業(yè)發(fā)展，任重而道遠，創(chuàng)新先行，轉型為機。

　　支持傳統(tǒng)能源產業(yè)結構調整和綠色低碳企業(yè)技術創(chuàng)新。實踐證明，推動經濟社會高質量發(fā)展，必然要求傳統(tǒng)能源企業(yè)、低碳環(huán)保企業(yè)開展綠色技術創(chuàng)新及結構轉型。證券行業(yè)要優(yōu)先支持傳統(tǒng)產業(yè)綠色低碳發(fā)展，形成低碳產業(yè)政策傾斜，將“循環(huán)經濟”和可再生能源作為“雙碳”目標的強力支撐，構建循環(huán)經濟產業(yè)鏈條和廢棄物循環(huán)利用體系，實現(xiàn)能源再生利用的工藝流程優(yōu)化，提高利用效率。加大資本對低碳節(jié)能、新能源等降低碳排、經濟循環(huán)項目的資金支持力度。針對綠色低碳產業(yè)鏈條生產成本高、規(guī)模小、融資借貸渠道狹窄問題，通過融資、投資等多項資金聚合模式、發(fā)展綠色企業(yè)開戶、綠色股權、綠色債券、綠色產品銷售等服務創(chuàng)新，提高綠色金融影響力。

　　加強綠色金融產品種類與覆蓋面的創(chuàng)新優(yōu)化。一是發(fā)揮證券行業(yè)信息優(yōu)勢和金融市場資源配置優(yōu)勢，擴大綠色債發(fā)行規(guī)模，充分運用券商自營資金、資管、公募、私募等多項供給端渠道手段盤活綠色企業(yè)資源。二是加快綠色指數產品創(chuàng)新，豐富綠色投資標的，推進綠色金融產品開發(fā)，重點支持包含碳中和債券、碳中和ABS、碳中和REITs的綠色產品種類多樣化和產品市場規(guī)模增長，通過豐富綠色金融產品制度、完善評估體系建設，提高產品的吸引力和可持續(xù)吸引力。三是積極推進綠色金融市場對外開放，積極參與國際組織綠色金融的深度合作，深化國際間綠色金融產品項目合作與長遠發(fā)展。

　　推進全國碳排放權交易市場和碳排放權交易試點建設。立足碳市場成立時間短、市場交易主體單一、資金流動不夠頻繁的問題，積極入局碳市場，協(xié)助碳市場交易產品多樣化，在配額跨期分配基礎上創(chuàng)設融資工具和風險對沖工具，以碳交易期貨等衍生碳交易業(yè)務滿足多方需求，為碳市場提供流動性，吸引高碳排產業(yè)入市。鼓勵碳市場體系根據供需關系定價，推進碳交易市場化、規(guī)范化、活躍化，積極協(xié)助規(guī)范全國碳排放權交易市場配額管理，助力中國碳市場“成為全球覆蓋溫室氣體排放量規(guī)模最大的市場”目標實現(xiàn)。

　　行業(yè)協(xié)同提高綠色低碳人才素養(yǎng)。緊抓新一輪技術革命和產業(yè)變革機遇，聯(lián)合國內高校和低碳企業(yè)，為產學協(xié)作人才培養(yǎng)項目提供資金與金融專業(yè)知識支持。打造自主知識產權與專利技術，打通綠色科技產業(yè)鏈人才“鏈條”，使綠色金融發(fā)展中研究和數據信息不足的缺陷得以補全，鼓勵雙方合作從研究領域跨入資本市場試點項目的新臺階，用實際效果孵化技術發(fā)展與創(chuàng)新迭代。

　　推進鄉(xiāng)村建設模式低碳轉型。堅持黨的二十大報告指出的“以人民為中心的發(fā)展思想”，自覺踐行證券行業(yè)社會責任，結合綠色金融與行業(yè)ESG理念，推進農村綠色低碳和可持續(xù)發(fā)展的扶貧攻堅任務實施。一是重視綠色金融與當下鄉(xiāng)村振興目標的匹配性，探索“綠水青山變?yōu)榻鹕姐y山”背景下的鄉(xiāng)村可持續(xù)發(fā)展?jié)摿�。引金融活水入鄉(xiāng)鎮(zhèn)，推動鄉(xiāng)村振興與綠色金融發(fā)展和諧共贏，驅動農村產業(yè)綠色碳達峰與生態(tài)保護碳中和建設；對節(jié)能減排有突出貢獻的高效率資源鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供融資支持，加大貸款投放規(guī)模；派遣技術人才下基層提供一對一智慧幫扶方案，服務農村實體農業(yè)發(fā)展，解決綠色低碳產業(yè)技術難題，助力鄉(xiāng)鎮(zhèn)區(qū)域生態(tài)環(huán)境優(yōu)化。二是建立行業(yè)內綠色助農助銷標準，加大綠色農產品采購力度的同時拓寬產品銷售渠道。規(guī)范劃分農產品綠色化程度，明確評估標準，發(fā)展“公益+保險+期貨”鄉(xiāng)村扶貧金融模式，為當地綠色農產品提供價格保障和賠付品種覆蓋；利用行業(yè)數字化優(yōu)勢，借助產、供、銷等多個消費幫扶渠道，打造多元化綠色低碳金融服務體系，在推進多環(huán)節(jié)、多領域降碳舉措的同時解決鄉(xiāng)村綠色產品銷路問題，實現(xiàn)生態(tài)惠民，保障鄉(xiāng)村背景下的綠色金融可持續(xù)發(fā)展。

　　助力低碳思想落地

　　助力低碳思想落地是證券行業(yè)融匯ESG理念與自身路線的重要舉措。

　　樹立行業(yè)綠色金融規(guī)范。一是深入貫徹落實中國證監(jiān)會對強化上市企業(yè)環(huán)境信息披露和社會責任信息披露監(jiān)管的要求，結合國際優(yōu)秀實踐經驗，督促上市企業(yè)提高生態(tài)保護意識、低碳意識，加強社會監(jiān)督。二是完善組織架構，加強法律法規(guī)和細則的制定規(guī)范。增強“雙碳”戰(zhàn)略對證券行業(yè)的針對性、適應性，讓綠色低碳理念在證券行業(yè)落地生根。創(chuàng)立專門綠色金融領導工作小組和ESG可持續(xù)發(fā)展委員會，將可持續(xù)發(fā)展、綠色低碳理念與公司戰(zhàn)略發(fā)展相結合，推動“雙碳”戰(zhàn)略、行業(yè)ESG發(fā)展目標和綠色金融業(yè)務細則的貫徹落實。將整體規(guī)劃與治理、經濟、環(huán)境、社會四大可持續(xù)發(fā)展目標納入證券行業(yè)綜合考核評價體系，健全行業(yè)碳排放報告制度，強化證券公司和產品層面的環(huán)境信息披露和可持續(xù)信息披露，提高對證券行業(yè)綠色低碳目標任務落實情況的考核權重，增強約束能力。三是提升證券公司的碳市場布局積極性。鼓勵證券公司自營業(yè)務申請?zhí)际袌鼋灰踪Y格，積極重視碳排放交易業(yè)務的戰(zhàn)略布局以及結合ESG可持續(xù)發(fā)展理念的探索踐行，為碳交易牌照申請打好基礎，以市場化手段推進綠色低碳和證券業(yè)務多元發(fā)展。

　　重視證券公司精細化要求中的綠色低碳管理。主動推行減碳行為，可以根據日常經營需求設立行業(yè)、公司碳排目標，定期核算碳排放量、識別碳排放源，鼓勵綠色低碳辦公、資源循環(huán)利用的低碳經營模式。深入貫徹《關于加強綠色數據中心建設的指導意見》，鼓勵辦公場景下使用清潔能源替代傳統(tǒng)能源，優(yōu)先利用環(huán)保低碳發(fā)電和綠色出行模式，降低行業(yè)對碳排的負面影響。

　　提升證券行業(yè)綠色金融專業(yè)素養(yǎng)。重視證券行業(yè)綠色低碳文化意識培養(yǎng)，完善“雙碳”基礎知識教育培訓，提升相關綠色金融專項業(yè)務培訓以及政策實施投入，打造綠色低碳行業(yè)文化。積極舉辦行業(yè)內低碳培訓、ESG培訓，將ESG發(fā)展因素納入經營意識，通過線上線下多個渠道，圍繞ESG發(fā)展趨勢、綠色金融等低碳主題開展培訓，組織行業(yè)內低碳成果交流會議和實踐活動。在細微處培養(yǎng)證券人綠色低碳意識，將綠色低碳的發(fā)展理念融入日常業(yè)務和經營管理活動。強化行業(yè)綠色金融人才隊伍專業(yè)能力，建立行業(yè)專屬的“雙碳”戰(zhàn)略研究機構或公司碳金融團隊，聯(lián)合高素質人才，集合優(yōu)勢資本、市場資源，為綠色行業(yè)提供一站式金融服務。

　　加強綠色金融投資者教育。積極為投資者提供綠色金融領域整合能力與專業(yè)知識體系支撐。一是定期開展投資者教育活動，提煉“雙碳”策略與金融證券交匯點，完善綠色金融、ESG投資理念主題的投教工作系統(tǒng)性規(guī)劃。向投資者普及綠色金融產品知識，培養(yǎng)投資者綠色金融理念，增強投資者綠色投資的價值意識。二是積極將“綠色金融”融入國民教育體系發(fā)展建設，協(xié)調高端人才與低碳策略發(fā)展目標和方向，聯(lián)合高校開設綠色金融專業(yè)課程，結合理念與實踐，培養(yǎng)綠色金融專業(yè)人才，推動研發(fā)、產業(yè)、金融市場專業(yè)化人才的深度融合，促進低碳技術創(chuàng)新和應用的良好生態(tài)循環(huán)。

　　學思踐悟凝共識，踔厲奮發(fā)開新局。未來，證券行業(yè)將發(fā)揮自身特色力量，攜手社會各界推進我國“雙碳”策略發(fā)展與目標實施。大力弘揚綠色金融、綠色低碳理念，促進金融市場包容性發(fā)展與綠色低碳可持續(xù)發(fā)展的轉型，努力打造從低碳產業(yè)到證券行業(yè)的全鏈條金融綜合服務模式，推動綠色低碳發(fā)展，助力實體經濟低碳減排，間接助力“雙碳”目標的實現(xiàn)。