“雙碳”戰(zhàn)略背景下 證券業(yè)綠色發(fā)展路徑選擇

　　大國(guó)風(fēng)范，承時(shí)代風(fēng)談，展中國(guó)擔(dān)當(dāng)。中國(guó)2020年9月22日在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)上宣布“碳達(dá)峰、碳中和”總體目標(biāo)，是對(duì)國(guó)際社會(huì)做出的重要承諾。2021年印發(fā)的《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見(jiàn)》以及《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》兩文件，引領(lǐng)了低碳減碳指標(biāo)的長(zhǎng)期發(fā)展方向，并對(duì)證券行業(yè)動(dòng)能轉(zhuǎn)化和資本市場(chǎng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型提出細(xì)節(jié)部署。

　　證券行業(yè)作為資本市場(chǎng)的重要組成部分，應(yīng)爭(zhēng)當(dāng)綠色減排、低碳先進(jìn)集體，發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，積極尋找“雙碳”投資機(jī)會(huì)領(lǐng)域，把“雙碳”戰(zhàn)略貫穿證券行業(yè)發(fā)展全局，從投資、融資、交易等多業(yè)務(wù)角度助力綠色企業(yè)，將碳市場(chǎng)納入資本市場(chǎng)的重要組成部分，重視鄉(xiāng)村綠色發(fā)展，融合ESG理念，增強(qiáng)行業(yè)社會(huì)責(zé)任感。

　　堅(jiān)定低碳政策引領(lǐng)

　　堅(jiān)定低碳政策引領(lǐng)是證券行業(yè)支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)要求。

　　堅(jiān)定低碳政策引領(lǐng)當(dāng)以格局、布局、步局，穩(wěn)定走好三步棋。

　　格局先行。以“雙碳”戰(zhàn)略為基礎(chǔ)，突出以降碳為重點(diǎn)戰(zhàn)略方向的生態(tài)文明建設(shè)，推進(jìn)能源供給側(cè)改革，大力發(fā)展新能源，處理好短期經(jīng)濟(jì)水平進(jìn)步與長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)水平可持續(xù)發(fā)展之間關(guān)系。打好持久戰(zhàn)，建立健全綠色低碳經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的指導(dǎo)體系，協(xié)調(diào)證券行業(yè)發(fā)展規(guī)劃與“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)，積極響應(yīng)國(guó)務(wù)院《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展指導(dǎo)體系的意見(jiàn)》和上交所《“十四五”期間碳達(dá)峰碳中和行動(dòng)方案》號(hào)召，推進(jìn)政策和各項(xiàng)條款落地證券行業(yè)基本面，完善金融領(lǐng)域的綠色低碳規(guī)章建設(shè)。明確行業(yè)整體“雙碳”政策要求和目標(biāo)，協(xié)力碳達(dá)峰、碳中和融入證券業(yè)短期和長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃。

　　統(tǒng)籌布局。加強(qiáng)與綠色產(chǎn)業(yè)的協(xié)同合作，建立健全行業(yè)綠色低碳規(guī)章制度和監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，探索證券行業(yè)綠色金融認(rèn)證體系。深刻領(lǐng)悟2016年中國(guó)人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，強(qiáng)化證券行業(yè)綠色低碳的經(jīng)濟(jì)發(fā)展導(dǎo)向，創(chuàng)新證券行業(yè)低碳環(huán)保投融資體系，引導(dǎo)行業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)為支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化的綠色低碳項(xiàng)目提供長(zhǎng)期限、低成本、現(xiàn)金流穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)信貸和融資支持，提升金融服務(wù)社會(huì)實(shí)體的有效性，為證券行業(yè)綠色金融發(fā)展提供方向指引。

　　步局扎根。將可持續(xù)發(fā)展理念納入日常經(jīng)營(yíng)管理與社會(huì)責(zé)任，明確公司ESG工作管理機(jī)制和組織架構(gòu)。完善上市公司ESG評(píng)價(jià)體系，將證券行業(yè)企業(yè)在環(huán)境、社會(huì)、公司治理方面的發(fā)展能效作為投資策略研究的重要依據(jù)，充分發(fā)揮行業(yè)投研優(yōu)勢(shì)，開(kāi)展ESG專題研究，助力行業(yè)綠色金融及可持續(xù)發(fā)展政策規(guī)范。以此為契機(jī)，推動(dòng)證券行業(yè)借優(yōu)勢(shì)資源服務(wù)社會(huì)，重視綠色低碳背景下社會(huì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展、積極開(kāi)展鄉(xiāng)村振興和環(huán)境整治活動(dòng)，鼓勵(lì)ESG理念和“雙碳”協(xié)同共贏。

　　支持低碳行業(yè)發(fā)展

　　支持低碳行業(yè)發(fā)展是證券行業(yè)堅(jiān)定恪守行業(yè)社會(huì)責(zé)任的必然途徑。

　　支持低碳行業(yè)發(fā)展，任重而道遠(yuǎn)，創(chuàng)新先行，轉(zhuǎn)型為機(jī)。

　　支持傳統(tǒng)能源產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和綠色低碳企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。實(shí)踐證明，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展，必然要求傳統(tǒng)能源企業(yè)、低碳環(huán)保企業(yè)開(kāi)展綠色技術(shù)創(chuàng)新及結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。證券行業(yè)要優(yōu)先支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色低碳發(fā)展，形成低碳產(chǎn)業(yè)政策傾斜，將“循環(huán)經(jīng)濟(jì)”和可再生能源作為“雙碳”目標(biāo)的強(qiáng)力支撐，構(gòu)建循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈條和廢棄物循環(huán)利用體系，實(shí)現(xiàn)能源再生利用的工藝流程優(yōu)化，提高利用效率。加大資本對(duì)低碳節(jié)能、新能源等降低碳排、經(jīng)濟(jì)循環(huán)項(xiàng)目的資金支持力度。針對(duì)綠色低碳產(chǎn)業(yè)鏈條生產(chǎn)成本高、規(guī)模小、融資借貸渠道狹窄問(wèn)題，通過(guò)融資、投資等多項(xiàng)資金聚合模式、發(fā)展綠色企業(yè)開(kāi)戶、綠色股權(quán)、綠色債券、綠色產(chǎn)品銷售等服務(wù)創(chuàng)新，提高綠色金融影響力。

　　加強(qiáng)綠色金融產(chǎn)品種類與覆蓋面的創(chuàng)新優(yōu)化。一是發(fā)揮證券行業(yè)信息優(yōu)勢(shì)和金融市場(chǎng)資源配置優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大綠色債發(fā)行規(guī)模，充分運(yùn)用券商自營(yíng)資金、資管、公募、私募等多項(xiàng)供給端渠道手段盤活綠色企業(yè)資源。二是加快綠色指數(shù)產(chǎn)品創(chuàng)新，豐富綠色投資標(biāo)的，推進(jìn)綠色金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，重點(diǎn)支持包含碳中和債券、碳中和ABS、碳中和REITs的綠色產(chǎn)品種類多樣化和產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)，通過(guò)豐富綠色金融產(chǎn)品制度、完善評(píng)估體系建設(shè)，提高產(chǎn)品的吸引力和可持續(xù)吸引力。三是積極推進(jìn)綠色金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放，積極參與國(guó)際組織綠色金融的深度合作，深化國(guó)際間綠色金融產(chǎn)品項(xiàng)目合作與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

　　推進(jìn)全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)和碳排放權(quán)交易試點(diǎn)建設(shè)。立足碳市場(chǎng)成立時(shí)間短、市場(chǎng)交易主體單一、資金流動(dòng)不夠頻繁的問(wèn)題，積極入局碳市場(chǎng)，協(xié)助碳市場(chǎng)交易產(chǎn)品多樣化，在配額跨期分配基礎(chǔ)上創(chuàng)設(shè)融資工具和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，以碳交易期貨等衍生碳交易業(yè)務(wù)滿足多方需求，為碳市場(chǎng)提供流動(dòng)性，吸引高碳排產(chǎn)業(yè)入市。鼓勵(lì)碳市場(chǎng)體系根據(jù)供需關(guān)系定價(jià)，推進(jìn)碳交易市場(chǎng)化、規(guī)范化、活躍化，積極協(xié)助規(guī)范全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)配額管理，助力中國(guó)碳市場(chǎng)“成為全球覆蓋溫室氣體排放量規(guī)模最大的市場(chǎng)”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

　　行業(yè)協(xié)同提高綠色低碳人才素養(yǎng)。緊抓新一輪技術(shù)革命和產(chǎn)業(yè)變革機(jī)遇，聯(lián)合國(guó)內(nèi)高校和低碳企業(yè)，為產(chǎn)學(xué)協(xié)作人才培養(yǎng)項(xiàng)目提供資金與金融專業(yè)知識(shí)支持。打造自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)與專利技術(shù)，打通綠色科技產(chǎn)業(yè)鏈人才“鏈條”，使綠色金融發(fā)展中研究和數(shù)據(jù)信息不足的缺陷得以補(bǔ)全，鼓勵(lì)雙方合作從研究領(lǐng)域跨入資本市場(chǎng)試點(diǎn)項(xiàng)目的新臺(tái)階，用實(shí)際效果孵化技術(shù)發(fā)展與創(chuàng)新迭代。

　　推進(jìn)鄉(xiāng)村建設(shè)模式低碳轉(zhuǎn)型。堅(jiān)持黨的二十大報(bào)告指出的“以人民為中心的發(fā)展思想”，自覺(jué)踐行證券行業(yè)社會(huì)責(zé)任，結(jié)合綠色金融與行業(yè)ESG理念，推進(jìn)農(nóng)村綠色低碳和可持續(xù)發(fā)展的扶貧攻堅(jiān)任務(wù)實(shí)施。一是重視綠色金融與當(dāng)下鄉(xiāng)村振興目標(biāo)的匹配性，探索“綠水青山變?yōu)榻鹕姐y山”背景下的鄉(xiāng)村可持續(xù)發(fā)展?jié)摿�。引金融活水入鄉(xiāng)鎮(zhèn)，推動(dòng)鄉(xiāng)村振興與綠色金融發(fā)展和諧共贏，驅(qū)動(dòng)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)綠色碳達(dá)峰與生態(tài)保護(hù)碳中和建設(shè)；對(duì)節(jié)能減排有突出貢獻(xiàn)的高效率資源鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供融資支持，加大貸款投放規(guī)模；派遣技術(shù)人才下基層提供一對(duì)一智慧幫扶方案，服務(wù)農(nóng)村實(shí)體農(nóng)業(yè)發(fā)展，解決綠色低碳產(chǎn)業(yè)技術(shù)難題，助力鄉(xiāng)鎮(zhèn)區(qū)域生態(tài)環(huán)境優(yōu)化。二是建立行業(yè)內(nèi)綠色助農(nóng)助銷標(biāo)準(zhǔn)，加大綠色農(nóng)產(chǎn)品采購(gòu)力度的同時(shí)拓寬產(chǎn)品銷售渠道。規(guī)范劃分農(nóng)產(chǎn)品綠色化程度，明確評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)展“公益+保險(xiǎn)+期貨”鄉(xiāng)村扶貧金融模式，為當(dāng)?shù)鼐G色農(nóng)產(chǎn)品提供價(jià)格保障和賠付品種覆蓋；利用行業(yè)數(shù)字化優(yōu)勢(shì)，借助產(chǎn)、供、銷等多個(gè)消費(fèi)幫扶渠道，打造多元化綠色低碳金融服務(wù)體系，在推進(jìn)多環(huán)節(jié)、多領(lǐng)域降碳舉措的同時(shí)解決鄉(xiāng)村綠色產(chǎn)品銷路問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)生態(tài)惠民，保障鄉(xiāng)村背景下的綠色金融可持續(xù)發(fā)展。

　　助力低碳思想落地

　　助力低碳思想落地是證券行業(yè)融匯ESG理念與自身路線的重要舉措。

　　樹(shù)立行業(yè)綠色金融規(guī)范。一是深入貫徹落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)強(qiáng)化上市企業(yè)環(huán)境信息披露和社會(huì)責(zé)任信息披露監(jiān)管的要求，結(jié)合國(guó)際優(yōu)秀實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，督促上市企業(yè)提高生態(tài)保護(hù)意識(shí)、低碳意識(shí)，加強(qiáng)社會(huì)監(jiān)督。二是完善組織架構(gòu)，加強(qiáng)法律法規(guī)和細(xì)則的制定規(guī)范。增強(qiáng)“雙碳”戰(zhàn)略對(duì)證券行業(yè)的針對(duì)性、適應(yīng)性，讓綠色低碳理念在證券行業(yè)落地生根。創(chuàng)立專門綠色金融領(lǐng)導(dǎo)工作小組和ESG可持續(xù)發(fā)展委員會(huì)，將可持續(xù)發(fā)展、綠色低碳理念與公司戰(zhàn)略發(fā)展相結(jié)合，推動(dòng)“雙碳”戰(zhàn)略、行業(yè)ESG發(fā)展目標(biāo)和綠色金融業(yè)務(wù)細(xì)則的貫徹落實(shí)。將整體規(guī)劃與治理、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會(huì)四大可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)納入證券行業(yè)綜合考核評(píng)價(jià)體系，健全行業(yè)碳排放報(bào)告制度，強(qiáng)化證券公司和產(chǎn)品層面的環(huán)境信息披露和可持續(xù)信息披露，提高對(duì)證券行業(yè)綠色低碳目標(biāo)任務(wù)落實(shí)情況的考核權(quán)重，增強(qiáng)約束能力。三是提升證券公司的碳市場(chǎng)布局積極性。鼓勵(lì)證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)申請(qǐng)?zhí)际袌?chǎng)交易資格，積極重視碳排放交易業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略布局以及結(jié)合ESG可持續(xù)發(fā)展理念的探索踐行，為碳交易牌照申請(qǐng)打好基礎(chǔ)，以市場(chǎng)化手段推進(jìn)綠色低碳和證券業(yè)務(wù)多元發(fā)展。

　　重視證券公司精細(xì)化要求中的綠色低碳管理。主動(dòng)推行減碳行為，可以根據(jù)日常經(jīng)營(yíng)需求設(shè)立行業(yè)、公司碳排目標(biāo)，定期核算碳排放量、識(shí)別碳排放源，鼓勵(lì)綠色低碳辦公、資源循環(huán)利用的低碳經(jīng)營(yíng)模式。深入貫徹《關(guān)于加強(qiáng)綠色數(shù)據(jù)中心建設(shè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，鼓勵(lì)辦公場(chǎng)景下使用清潔能源替代傳統(tǒng)能源，優(yōu)先利用環(huán)保低碳發(fā)電和綠色出行模式，降低行業(yè)對(duì)碳排的負(fù)面影響。

　　提升證券行業(yè)綠色金融專業(yè)素養(yǎng)。重視證券行業(yè)綠色低碳文化意識(shí)培養(yǎng)，完善“雙碳”基礎(chǔ)知識(shí)教育培訓(xùn)，提升相關(guān)綠色金融專項(xiàng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)以及政策實(shí)施投入，打造綠色低碳行業(yè)文化。積極舉辦行業(yè)內(nèi)低碳培訓(xùn)、ESG培訓(xùn)，將ESG發(fā)展因素納入經(jīng)營(yíng)意識(shí)，通過(guò)線上線下多個(gè)渠道，圍繞ESG發(fā)展趨勢(shì)、綠色金融等低碳主題開(kāi)展培訓(xùn)，組織行業(yè)內(nèi)低碳成果交流會(huì)議和實(shí)踐活動(dòng)。在細(xì)微處培養(yǎng)證券人綠色低碳意識(shí)，將綠色低碳的發(fā)展理念融入日常業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。強(qiáng)化行業(yè)綠色金融人才隊(duì)伍專業(yè)能力，建立行業(yè)專屬的“雙碳”戰(zhàn)略研究機(jī)構(gòu)或公司碳金融團(tuán)隊(duì)，聯(lián)合高素質(zhì)人才，集合優(yōu)勢(shì)資本、市場(chǎng)資源，為綠色行業(yè)提供一站式金融服務(wù)。

　　加強(qiáng)綠色金融投資者教育。積極為投資者提供綠色金融領(lǐng)域整合能力與專業(yè)知識(shí)體系支撐。一是定期開(kāi)展投資者教育活動(dòng)，提煉“雙碳”策略與金融證券交匯點(diǎn)，完善綠色金融、ESG投資理念主題的投教工作系統(tǒng)性規(guī)劃。向投資者普及綠色金融產(chǎn)品知識(shí)，培養(yǎng)投資者綠色金融理念，增強(qiáng)投資者綠色投資的價(jià)值意識(shí)。二是積極將“綠色金融”融入國(guó)民教育體系發(fā)展建設(shè)，協(xié)調(diào)高端人才與低碳策略發(fā)展目標(biāo)和方向，聯(lián)合高校開(kāi)設(shè)綠色金融專業(yè)課程，結(jié)合理念與實(shí)踐，培養(yǎng)綠色金融專業(yè)人才，推動(dòng)研發(fā)、產(chǎn)業(yè)、金融市場(chǎng)專業(yè)化人才的深度融合，促進(jìn)低碳技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用的良好生態(tài)循環(huán)。

　　學(xué)思踐悟凝共識(shí)，踔厲奮發(fā)開(kāi)新局。未來(lái)，證券行業(yè)將發(fā)揮自身特色力量，攜手社會(huì)各界推進(jìn)我國(guó)“雙碳”策略發(fā)展與目標(biāo)實(shí)施。大力弘揚(yáng)綠色金融、綠色低碳理念，促進(jìn)金融市場(chǎng)包容性發(fā)展與綠色低碳可持續(xù)發(fā)展的轉(zhuǎn)型，努力打造從低碳產(chǎn)業(yè)到證券行業(yè)的全鏈條金融綜合服務(wù)模式，推動(dòng)綠色低碳發(fā)展，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)低碳減排，間接助力“雙碳”目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。