優(yōu)化新股發(fā)行生態(tài) 證券業(yè)協(xié)會(huì)“敲打”機(jī)構(gòu)違規(guī)行徑

　　中國(guó)證券報(bào)·中證金牛座記者4月7日從中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）獲悉，近期協(xié)會(huì)和證券交易所以問題為導(dǎo)向組織開展了網(wǎng)下投資者網(wǎng)下詢價(jià)業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查，協(xié)會(huì)重點(diǎn)對(duì)參與科創(chuàng)板、滬市主板注冊(cè)制項(xiàng)目的網(wǎng)下投資者進(jìn)行自律檢查，并對(duì)存在違規(guī)行為的5家機(jī)構(gòu)作出自律監(jiān)管決定。

　　協(xié)會(huì)表示，本次檢查發(fā)現(xiàn)，5家網(wǎng)下投資者在研究定價(jià)依據(jù)的充分性、邏輯推導(dǎo)過程的嚴(yán)謹(jǐn)性和審慎性、履行報(bào)價(jià)評(píng)估和決策程序的完備性等方面均存在不同程度的問題；在制度健全性與執(zhí)行有效性方面，存在制度機(jī)制缺失、不健全、不完善或者落實(shí)執(zhí)行不到位等情況。最終協(xié)會(huì)決定，對(duì)1家機(jī)構(gòu)投資者采取列入網(wǎng)下投資者限制名單并要求參加合規(guī)教育的書面自律管理措施，2家機(jī)構(gòu)投資者采取警示并要求參加合規(guī)教育的書面自律管理措施，還有2家機(jī)構(gòu)投資者被采取要求參加合規(guī)教育并提交合規(guī)承諾的自律措施。

　　全面注冊(cè)制改革以來，新股發(fā)行定價(jià)方面建立了以機(jī)構(gòu)投資者為重要參與主體的詢價(jià)定價(jià)機(jī)制，充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者專業(yè)能力，市場(chǎng)化定價(jià)功能和融資功能不斷增強(qiáng)，市場(chǎng)生態(tài)不斷優(yōu)化。為促進(jìn)市場(chǎng)化發(fā)行定價(jià)機(jī)制更有效發(fā)揮作用，協(xié)會(huì)通過強(qiáng)化與證券交易所監(jiān)管協(xié)作等方式，持續(xù)加強(qiáng)網(wǎng)下投資者監(jiān)測(cè)和監(jiān)督檢查工作，督促提升網(wǎng)下投資者的專業(yè)能力，推動(dòng)相關(guān)市場(chǎng)參與主體歸位盡責(zé)。

　　協(xié)會(huì)表示，未來將認(rèn)真貫徹落實(shí)投資者為本的理念，持續(xù)加強(qiáng)網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)行為監(jiān)測(cè)和管理，嚴(yán)肅處理網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)和申購(gòu)過程中不獨(dú)立、不客觀、不審慎、不誠(chéng)信、不廉潔等違規(guī)行為，積極引導(dǎo)和督促網(wǎng)下投資者不斷提升研究定價(jià)、合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等專業(yè)能力，共同塑造良好網(wǎng)下發(fā)行生態(tài)環(huán)境，支持中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)建設(shè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。