招商證券：貫徹落實新“國九條”、積極建設(shè)一流投資銀行 助力實體經(jīng)濟(jì)和資本市場高質(zhì)量發(fā)展

中證網(wǎng)訊（記者 趙中昊）4月12日，國務(wù)院出臺資本市場指導(dǎo)性文件《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》（以下簡稱新“國九條”），證監(jiān)會主席吳清圍繞貫徹落實新“國九條”進(jìn)行了深入解讀與全面部署，進(jìn)一步明確了證券基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的任務(wù)與要求。招商證券對中國證券報記者表示，作為資本市場的參與者、建設(shè)者，招商證券將深入學(xué)習(xí)貫徹落實新“國九條”，按照證監(jiān)會部署要求，堅持守正創(chuàng)新，切實履職盡責(zé)，力爭以高質(zhì)量金融服務(wù)為經(jīng)濟(jì)社會和資本市場發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。

綱舉目張 資本市場高質(zhì)量發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)

招商證券表示，新“國九條”的出臺是中國資本市場十年一遇的大事。本次發(fā)布的新“國九條”既充分體現(xiàn)中國特色金融的鮮明特色和內(nèi)在要求，又著眼于資本市場發(fā)展面臨的主要矛盾和突出問題，從全局的高度描繪出資本市場的發(fā)展藍(lán)圖，聚焦投資者保護(hù)、上市公司質(zhì)量、行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)展等資本市場重大事項作出系統(tǒng)性部署，是引領(lǐng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的“新藍(lán)圖”和“路線圖”。

新“國九條”提出了一系列新任務(wù)、新要求、新部署：進(jìn)一步突出金融工作的政治性和人民性，強(qiáng)調(diào)“必須堅持和加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)”，明確了資本市場“以人民為中心的價值取向”，提出了“助力更好滿足人民群眾日益增長的財富管理需求”的建設(shè)任務(wù)；前瞻性地明確了資本市場分階段的發(fā)展目標(biāo)，即“未來5年”“2035年”“本世紀(jì)中葉”三階段發(fā)展目標(biāo)，有助于久久為功、系統(tǒng)全面、持續(xù)深入推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展；針對性地強(qiáng)化了金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的使命任務(wù)，更突出金融工作促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)重點領(lǐng)域和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)的職責(zé)擔(dān)當(dāng)；再一次強(qiáng)調(diào)嚴(yán)監(jiān)管防風(fēng)險的重要性，重申必須全面加強(qiáng)監(jiān)管、有效防范化解風(fēng)險，增強(qiáng)資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性；既對提高上市公司質(zhì)量作出明確部署，分別就上市前監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管、退市監(jiān)管，提出全鏈條監(jiān)管的指導(dǎo)意見，從源頭上提升上市公司投資價值，從深層次優(yōu)化資本市場生態(tài)，又對行業(yè)機(jī)構(gòu)提出更高的發(fā)展要求，強(qiáng)調(diào)端正經(jīng)營理念，提升合規(guī)水平、專業(yè)服務(wù)能力和核心競爭力，推動行業(yè)回歸本源、履職盡責(zé)、做優(yōu)做強(qiáng)。

招商證券表示，縱觀中國資本市場發(fā)展歷程，每一次“國九條”的出臺，都為資本市場提供了改革創(chuàng)新、繁榮發(fā)展的重要機(jī)遇。2004年“國九條”重在解決股權(quán)分置這一當(dāng)時市場的核心矛盾，為此后資本市場的長期發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。2014年“國九條”加快推動資本市場改革創(chuàng)新和多層次資本市場建設(shè)，進(jìn)一步釋放了資本市場活力，促進(jìn)了證券和基金行業(yè)做大做強(qiáng)。2024年新“國九條”在全面推進(jìn)中國式現(xiàn)代化、加快建設(shè)金融強(qiáng)國的背景下出臺，明確資本市場中長期發(fā)展目標(biāo)，圍繞加快建設(shè)安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，聚焦“投資端”建設(shè)、提高上市公司質(zhì)量、行業(yè)機(jī)構(gòu)監(jiān)管等重大事項提出指導(dǎo)意見，夯實政策基礎(chǔ)，優(yōu)化機(jī)制安排，旨在推動解決資本市場的深層次問題。隨著新“國九條”的深入實施和資本市場“1+N”制度體系的落地，一系列事關(guān)長遠(yuǎn)的改革政策陸續(xù)出臺，將持續(xù)優(yōu)化市場生態(tài)、壓實行業(yè)責(zé)任、提振投資者信心，也為資本市場的長期繁榮發(fā)展提供了堅實保障。

正本清源 證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展構(gòu)筑良好生態(tài)

在招商證券看來，新“國九條”就推動證券基金機(jī)構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展、進(jìn)一步壓實中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任、積極培育良好的行業(yè)文化和投資文化等方面提出明確要求，為證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展打開了重大的機(jī)遇窗口，提供了科學(xué)的行動指南。

一是從方向著手，引導(dǎo)行業(yè)回歸本源，強(qiáng)化了金融報國、金融為民的發(fā)展理念。新“國九條”引導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)強(qiáng)化使命感和責(zé)任心，突出以人民為中心的價值取向，端正經(jīng)營理念，服務(wù)“國之大者”。證券行業(yè)應(yīng)牢記把功能性放在第一位，更加積極服務(wù)國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟(jì)所需，特別是新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)，更加有效保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。

二是從能力著手，引導(dǎo)行業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)，開拓了建設(shè)一流投資銀行的全新空間。新“國九條”釋放了嚴(yán)查欺詐發(fā)行、加強(qiáng)對高頻量化交易監(jiān)管等政策信號，敦促證券公司進(jìn)一步提升在發(fā)行上市、交易等各環(huán)節(jié)的合規(guī)執(zhí)業(yè)水平；提出推動行業(yè)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)投行能力和財富管理能力建設(shè)，支持頭部機(jī)構(gòu)通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式提升核心競爭力，鼓勵中小機(jī)構(gòu)差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營，證券公司應(yīng)錨定一流目標(biāo)，加快提升專業(yè)服務(wù)能力和核心競爭力。

三是從底線著手，引導(dǎo)行業(yè)防范風(fēng)險，加固了維護(hù)資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性的風(fēng)險底線。新“國九條”強(qiáng)調(diào)強(qiáng)化股市風(fēng)險綜合研判，加強(qiáng)戰(zhàn)略性力量儲備和穩(wěn)定機(jī)制建設(shè)。證券公司需不斷完善風(fēng)險管理機(jī)制，落實好監(jiān)管部門維護(hù)市場平穩(wěn)運行、防范化解重點領(lǐng)域風(fēng)險、健全預(yù)期管理機(jī)制、統(tǒng)籌開放與安全等方面系列機(jī)制安排和政策舉措，守住發(fā)展底線。

四是從文化著手，引導(dǎo)行業(yè)清風(fēng)正氣，凈化了可持續(xù)發(fā)展的健康土壤。新“國九條”強(qiáng)調(diào)持續(xù)開展行業(yè)文化綜合治理，建立健全從業(yè)人員分類名單制度和執(zhí)業(yè)聲譽(yù)管理機(jī)制，堅決糾治行業(yè)不良風(fēng)氣。證券公司應(yīng)緊密圍繞中國特色金融文化和“五要五不要”的實踐要求，守正篤實推進(jìn)文化建設(shè)，展現(xiàn)行業(yè)新風(fēng)貌。

守正創(chuàng)新 證券公司高質(zhì)量發(fā)展迎來廣闊天地

招商證券表示，作為國務(wù)院國資委體系內(nèi)規(guī)模最大的證券公司，招商證券將牢牢把握高質(zhì)量發(fā)展的主題，嚴(yán)格落實以新“國九條”為首的“1+N”系列政策要求，強(qiáng)化大局意識，堅持把功能性放在首要位置，聚焦主責(zé)主業(yè)，強(qiáng)化風(fēng)險防范，加快轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，以更積極的態(tài)度、更專業(yè)的能力，更加有力服務(wù)國民經(jīng)濟(jì)重點領(lǐng)域和現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，助力資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

一是當(dāng)好實體經(jīng)濟(jì)“服務(wù)商”，加強(qiáng)現(xiàn)代投行建設(shè)。公司將圍繞做好“五篇大文章”，服務(wù)科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、國資國企改革等國家戰(zhàn)略實施，服務(wù)中小企業(yè)、民營企業(yè)發(fā)展壯大，促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展等大局所向，持之以恒建設(shè)現(xiàn)代投行，不斷提升發(fā)行上市、并購重組等方面的服務(wù)質(zhì)效，為符合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向、突破關(guān)鍵核心的技術(shù)企業(yè)提供股債融資專業(yè)服務(wù)。

二是當(dāng)好資本市場“看門人”，提高合規(guī)風(fēng)控水平。公司將堅持底線思維，壓實交易管理職責(zé)和投行“看門人”責(zé)任，保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量，嚴(yán)防業(yè)務(wù)風(fēng)險，把好資本市場入口關(guān)，為資本市場輸送優(yōu)質(zhì)企業(yè)，向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)輸入資本血液。公司將積極踐行中國特色金融文化，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線，促進(jìn)資本市場健康穩(wěn)定高質(zhì)量發(fā)展。

三是當(dāng)好社會財富“管理者”，加快財富管理轉(zhuǎn)型。公司將加快財富管理轉(zhuǎn)型步伐，在增強(qiáng)產(chǎn)品能力做大AUM、提升機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)“一站式”服務(wù)能力、數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能等方面持續(xù)發(fā)力，為投資者提供多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)體系，提高投資者獲得感和滿意度，助力社會財富保值增值。