投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺(tái)將上線 券商需報(bào)送受罰事項(xiàng)、IPO項(xiàng)目撤否信息

　　近日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中證協(xié)”）向業(yè)內(nèi)就《投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺(tái)常規(guī)數(shù)據(jù)報(bào)送接口（征求意見(jiàn)稿）》征求意見(jiàn)。

　　據(jù)悉，中證協(xié)后續(xù)將上線投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺(tái)，涵蓋投行業(yè)務(wù)電子底稿目錄管理、投行業(yè)務(wù)電子底稿抽查、投行業(yè)務(wù)開(kāi)展情況管理、保薦代表人執(zhí)業(yè)行為信息管理、投行類(lèi)質(zhì)量評(píng)價(jià)等五大功能。券商可通過(guò)“證聯(lián)鏈”區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施，將投行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)送至中證協(xié)。

　　一位資深投行人士向證券時(shí)報(bào)記者表示，上線投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺(tái)，一方面是落實(shí)《證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》的有關(guān)要求，另一方面是將年度報(bào)送的有關(guān)評(píng)價(jià)信息改為常態(tài)化及時(shí)報(bào)送。未來(lái)，券商投行業(yè)務(wù)開(kāi)展情況和執(zhí)業(yè)質(zhì)量將更加透明，體現(xiàn)了資本市場(chǎng)強(qiáng)化監(jiān)管的政策導(dǎo)向。

　　“投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺(tái)上線是中證協(xié)重塑行業(yè)生態(tài)的重要一環(huán)，將有力督促券商加強(qiáng)投行內(nèi)控建設(shè)，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)‘看門(mén)人’職責(zé)?！鄙鲜鋈耸糠Q(chēng)。

　　中證協(xié)將上線投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺(tái)

　　投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺(tái)是中證協(xié)在底稿監(jiān)管系統(tǒng)和質(zhì)量評(píng)價(jià)系統(tǒng)基礎(chǔ)之上整合形成，匯集了五大核心功能，包括支持中證協(xié)投行業(yè)務(wù)電子底稿目錄管理、投行業(yè)務(wù)電子底稿抽查、投行業(yè)務(wù)開(kāi)展情況管理、保薦代表人執(zhí)業(yè)行為信息管理、投行類(lèi)質(zhì)量評(píng)價(jià)等工作的開(kāi)展。

　　中證協(xié)稱(chēng)，為提升投行業(yè)務(wù)相關(guān)信息的報(bào)送效率，該協(xié)會(huì)依托“證聯(lián)鏈”，形成常規(guī)報(bào)送類(lèi)和專(zhuān)項(xiàng)報(bào)送類(lèi)兩大類(lèi)報(bào)送數(shù)據(jù)。后續(xù)將按照自律監(jiān)管需求，逐步增加投行業(yè)務(wù)信息報(bào)送的范圍。

　　據(jù)悉，上述征求意見(jiàn)稿是券商完成中證協(xié)投行業(yè)務(wù)自律監(jiān)管平臺(tái)數(shù)據(jù)報(bào)送相關(guān)接口的說(shuō)明，它是在《證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)工作底稿數(shù)據(jù)接口規(guī)范》《投行項(xiàng)目信息常規(guī)報(bào)送數(shù)據(jù)報(bào)送規(guī)范》和《投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)專(zhuān)項(xiàng)報(bào)送數(shù)據(jù)報(bào)送規(guī)范》三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)整合升級(jí)修訂而成。

　　從征求意見(jiàn)稿來(lái)看，券商須報(bào)送的數(shù)據(jù)范圍主要分為四方面，包括項(xiàng)目基本信息、項(xiàng)目人員信息、底稿目錄信息以及券商或投行項(xiàng)目的負(fù)面事項(xiàng)。

　　征求意見(jiàn)稿修改說(shuō)明顯示，相比此前規(guī)范，新的報(bào)送范圍對(duì)于項(xiàng)目基本信息有所修改，并對(duì)于項(xiàng)目人員信息報(bào)送要求進(jìn)行了整體修改。而對(duì)于負(fù)面事項(xiàng)內(nèi)容，則整體不變，僅調(diào)整個(gè)別文字。

　　一位資深投行人士向證券時(shí)報(bào)記者表示，隨著注冊(cè)制改革推進(jìn)和券商投行業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，中證協(xié)自律監(jiān)管面臨日益復(fù)雜的情形和多條信息鏈路互相獨(dú)立的問(wèn)題。該自律監(jiān)管平臺(tái)的推出，將有效整合現(xiàn)有的投行自律監(jiān)管渠道，整合多個(gè)監(jiān)管功能，進(jìn)一步形成全方位、高效率的監(jiān)管體系。未來(lái)隨著更多數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施投入使用，將有助于提升投行業(yè)務(wù)的透明度和監(jiān)管質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展。

　　IPO項(xiàng)目終止原因需報(bào)送

　　具體來(lái)看，項(xiàng)目基本信息報(bào)送方面，券商需要報(bào)送包括股票保薦及推薦掛牌業(yè)務(wù)項(xiàng)目信息報(bào)送、并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)項(xiàng)目信息報(bào)送、債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)項(xiàng)目信息報(bào)送等。

　　中證協(xié)建議券商有項(xiàng)目信息新增或變動(dòng)后及時(shí)報(bào)送。每年投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)工作開(kāi)始前，需要完成上一年度項(xiàng)目基本信息的報(bào)送。

　　值得一提的是，針對(duì)近年來(lái)IPO（首發(fā)）撤否的問(wèn)題，券商也需要報(bào)送項(xiàng)目終止原因類(lèi)型。也就是說(shuō)，當(dāng)項(xiàng)目狀態(tài)為“受理后終止”時(shí)，報(bào)送人需要在“初審環(huán)節(jié)發(fā)現(xiàn)影響發(fā)行條件問(wèn)題撤回”“被確定為現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)或現(xiàn)場(chǎng)檢查對(duì)象后撤回”“審核未通過(guò)”“其他原因撤回”中四選一進(jìn)行填報(bào)。

　　在項(xiàng)目人員信息報(bào)送方面，券商首次報(bào)送項(xiàng)目基本信息時(shí)，必須同時(shí)報(bào)送項(xiàng)目人員信息，包括現(xiàn)處于項(xiàng)目中的人員及歷史人員信息。當(dāng)項(xiàng)目人員信息后續(xù)發(fā)生變化，建議券商及時(shí)更新報(bào)送，包括人員新增、人員離開(kāi)項(xiàng)目、人員身份變更等。其他保薦機(jī)構(gòu)信息為保薦類(lèi)項(xiàng)目選填項(xiàng)，建議券商在首次報(bào)送項(xiàng)目基本信息時(shí)，同時(shí)報(bào)送其他機(jī)構(gòu)信息，當(dāng)其他機(jī)構(gòu)信息后續(xù)發(fā)生變化時(shí)建議券商及時(shí)報(bào)送最新的信息。

　　項(xiàng)目成員信息及其他保薦機(jī)構(gòu)信息報(bào)送更新時(shí)需全量報(bào)送，包括所有現(xiàn)處于項(xiàng)目中的信息及歷史信息，以最新報(bào)送的為準(zhǔn)。每年投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)工作開(kāi)始前，券商需要完成上一年度項(xiàng)目人員信息的報(bào)送及更新。

　　需要報(bào)送負(fù)面事項(xiàng)

　　根據(jù)上述征求意見(jiàn)稿，在底稿目錄信息方面，報(bào)送方式修改為直接和證聯(lián)鏈節(jié)點(diǎn)或IPFS（星際文件系統(tǒng)）進(jìn)行交互，部分項(xiàng)目信息字段和項(xiàng)目成員信息進(jìn)行精簡(jiǎn)，報(bào)送的底稿目錄結(jié)構(gòu)要求沒(méi)有變化。券商需根據(jù)《證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)工作底稿電子化管理系統(tǒng)建設(shè)指引》要求，將2021年1月1日起承攬的項(xiàng)目進(jìn)行報(bào)送，報(bào)送的項(xiàng)目類(lèi)型詳見(jiàn)數(shù)據(jù)字典項(xiàng)目類(lèi)型。券商被允許在未報(bào)送完整項(xiàng)目信息前，優(yōu)先報(bào)送底稿目錄信息，后續(xù)再補(bǔ)充完整項(xiàng)目信息。

　　值得一提的是，券商還需報(bào)送券商或投行項(xiàng)目的負(fù)面事項(xiàng)。中證協(xié)要求，券商及投行項(xiàng)目負(fù)面事項(xiàng)的報(bào)送需在當(dāng)年度協(xié)會(huì)開(kāi)展投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評(píng)價(jià)工作截止時(shí)間前完成。

　　券商或投行項(xiàng)目被處罰的，需填寫(xiě)“處罰單位”“處罰日期”“處罰措施”，并上傳相關(guān)函件、決定書(shū)等，“項(xiàng)目負(fù)面事項(xiàng)”僅需報(bào)送此次評(píng)價(jià)范圍內(nèi)項(xiàng)目的負(fù)面事項(xiàng)。

　　券商、發(fā)行人、上市公司被立案調(diào)查的，需報(bào)送“立案主體”“被立案主體”“立案日期”并上傳“立案告知書(shū)”。發(fā)行人、上市公司被立案的，如無(wú)立案告知書(shū)，可上傳公司相關(guān)公告。

　　券商或其投行項(xiàng)目存在負(fù)面事項(xiàng)的，券商應(yīng)向中證協(xié)提交真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的負(fù)面事項(xiàng)情況。券商不同類(lèi)型投行業(yè)務(wù)由母子公司分別開(kāi)展的，各母子公司“公司負(fù)面事項(xiàng)”由已建設(shè)對(duì)接負(fù)面事項(xiàng)接口的券商統(tǒng)一報(bào)送。

　　證券時(shí)報(bào)記者注意到，近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)持續(xù)加強(qiáng)對(duì)投行業(yè)務(wù)的監(jiān)管處罰力度。在近期出爐的2024年券商分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果中，有多家公司因投行業(yè)務(wù)被采取（或事先告知）行政處罰或者暫停業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施，分類(lèi)評(píng)價(jià)依規(guī)予以扣分并同時(shí)取消其承銷(xiāo)保薦、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等相關(guān)項(xiàng)目業(yè)務(wù)發(fā)展加分，傳導(dǎo)合規(guī)風(fēng)控為本的鮮明導(dǎo)向，督促行業(yè)摒棄規(guī)模情節(jié)、切實(shí)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，走高質(zhì)量發(fā)展道路。