華寶證券：構(gòu)建全面服務(wù)體系 打造ETF“華寶模式”

　　近年來，隨著ETF市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)張，ETF成為券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的重要抓手。華寶證券ETF相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人日前在接受中國(guó)證券報(bào)記者專訪時(shí)表示，ETF品種豐富和投資方式多樣化，促進(jìn)了市場(chǎng)投資者參與度的提升，其在全球范圍內(nèi)也具備廣泛接受度和持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)力。

　　“ETF是華寶證券的重要戰(zhàn)略業(yè)務(wù)。”上述負(fù)責(zé)人表示，圍繞ETF客群的交易和配置，華寶證券目前已形成了比較完整的服務(wù)體系，并通過ETF大賽來推廣ETF市場(chǎng)。在ETF的成交額、持有規(guī)模、客戶數(shù)等方面，公司具有一定的優(yōu)勢(shì)，未來將持續(xù)進(jìn)行ETF生態(tài)建設(shè)。

　　品種豐富 投資者參與度提升

　　目前，投資者可以選擇的資產(chǎn)類別越來越多樣化，而ETF則成為了資本市場(chǎng)投資新利器，受到投資者青睞。

　　華寶證券ETF相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，在股票市場(chǎng)傳統(tǒng)交易模式下，普通投資者只能交易A股資產(chǎn)，而黃金ETF、債券ETF、跨境ETF等標(biāo)的類型提供了豐富多樣的選擇，投資者擁有一個(gè)證券賬戶即可投資于本土股市以外的股票市場(chǎng)，以及其他類型資產(chǎn)。

　　“這些資產(chǎn)對(duì)于許多傳統(tǒng)投資者而言，都是全新的領(lǐng)域?！痹谏鲜鲐?fù)責(zé)人看來，ETF覆蓋非股票資產(chǎn)的時(shí)候更多側(cè)重市場(chǎng)寬度，起到一個(gè)表征市場(chǎng)、分散投資的作用。恰好黃金、美股等品類近兩年表現(xiàn)不俗，加快了品種的普及。

　　該負(fù)責(zé)人表示，ETF最大的優(yōu)勢(shì)之一在于敞口清晰，從而成為投資者“表達(dá)投資觀點(diǎn)的工具”。通常，投資者無需擁有豐富的基本面分析知識(shí)，即可用敞口清晰的ETF便捷地表達(dá)自己對(duì)某項(xiàng)熟悉的資產(chǎn)或投資領(lǐng)域的觀點(diǎn)。

　　除了投資者，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)也同樣看到了ETF的發(fā)展?jié)摿ΑＩ鲜鲐?fù)責(zé)人表示，無論對(duì)于管理人還是經(jīng)紀(jì)商，ETF都是一個(gè)充滿潛力的大賽道，是業(yè)務(wù)規(guī)模的第二增長(zhǎng)曲線。包括交易所、研究機(jī)構(gòu)和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在內(nèi)，許多機(jī)構(gòu)都在不遺余力地推廣ETF，普及后會(huì)很大程度上促進(jìn)交易品種、交易生態(tài)的豐富。

　　先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯 提供完整服務(wù)體系

　　“作為業(yè)內(nèi)較早布局ETF戰(zhàn)略的券商，公司清晰地意識(shí)到，支持和發(fā)展ETF業(yè)務(wù)是券商打通公募基金、機(jī)構(gòu)客戶和財(cái)富客戶的重要環(huán)節(jié)?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人表示。

　　圍繞ETF客群的交易和配置，華寶證券目前已形成了比較完整的服務(wù)體系。對(duì)于交易型客戶，華寶證券旗下華寶智投APP自主研發(fā)了以“ETF網(wǎng)格機(jī)器人”為代表的智能交易產(chǎn)品體系，協(xié)助客戶構(gòu)建智能訂單、靈活盯市交易，成為頗具特色且受客戶歡迎的服務(wù)模式；對(duì)于配置型客戶，其更加注重多資產(chǎn)品類的選擇和引導(dǎo)，結(jié)合公司買方策略，常態(tài)化發(fā)布《ETF年度展望》《ETF投資者圖鑒》等內(nèi)容，刻畫ETF市場(chǎng)和ETF投資者的全貌。

　　此外，基于研究團(tuán)隊(duì)提供的策略包，華寶證券構(gòu)建了一系列標(biāo)準(zhǔn)策略ETF組合，向簽約證券投顧服務(wù)的客戶提供組合投資信息。

　　“縱向來看，在公司總部的統(tǒng)一賦能下，分支機(jī)構(gòu)全力開展ETF獲客與運(yùn)營(yíng)工作。”該負(fù)責(zé)人表示，為提升ETF客群的滲透率，公司總部對(duì)分支機(jī)構(gòu)的ETF業(yè)務(wù)進(jìn)行個(gè)性化考核。在ETF客群運(yùn)營(yíng)方面，公司每年聯(lián)合媒體、基金公司組織1-2次ETF實(shí)盤大賽。

　　“橫向來看，華寶證券ETF業(yè)務(wù)將財(cái)富和機(jī)構(gòu)等業(yè)務(wù)串聯(lián)起來。”上述負(fù)責(zé)人表示，機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)方面，公司構(gòu)建了完整的ETF標(biāo)的研究、組合策略研究服務(wù)體系，專門服務(wù)于市場(chǎng)上有需求的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者。公司的零售和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)線都將做大ETF保有規(guī)模作為戰(zhàn)略工作目標(biāo)，結(jié)合不同類型投資者的實(shí)際需求提供針對(duì)性服務(wù)。

　　夯實(shí)戰(zhàn)略路徑 切實(shí)推廣ETF市場(chǎng)

　　目前華寶證券已舉辦了三屆ETF大賽，第四屆“尋找明日巨子ETF實(shí)盤大賽”正在進(jìn)行中。本次大賽參與人數(shù)突破新高，超過7萬戶。上述負(fù)責(zé)人表示，ETF大賽有效提升了公司場(chǎng)內(nèi)ETF標(biāo)的成交額，新賽季開賽一個(gè)月以來，交易量接近百億元，ETF客戶數(shù)顯著增長(zhǎng)。

　　“希望通過這次大賽，可以發(fā)現(xiàn)一批交易能力和交易水平過硬的選手，并和他們一起成為ETF市場(chǎng)的推廣者?！痹撠?fù)責(zé)人表示，本次大賽專門設(shè)置了“主題賽”和“戰(zhàn)隊(duì)賽”的機(jī)制，在給定投資主題的情況下比拼實(shí)力，而不讓大賽獲勝者僅僅局限在“特定市場(chǎng)Beta選擇的贏家”；戰(zhàn)隊(duì)賽是華寶證券ETF大賽的傳統(tǒng)特色，在戰(zhàn)隊(duì)的模式下，大賽的競(jìng)技性和參與感會(huì)明顯提升。

　　另外，華寶證券本屆ETF大賽還設(shè)計(jì)了一系列寓教于樂的小活動(dòng)，如ETF猜漲跌、主題猜猜樂等活動(dòng)，幫助投資者加深對(duì)不同投資主題的理解。

　　一直以來，華寶證券非常關(guān)注特定ETF類型在特定時(shí)間段的增長(zhǎng)勢(shì)頭。上述負(fù)責(zé)人表示，今年寬基ETF、債券ETF、跨境ETF是主要的增量來源，而行業(yè)主題類ETF整體則有所萎縮。這是非常重要的市場(chǎng)信號(hào)，對(duì)市場(chǎng)中長(zhǎng)期發(fā)展態(tài)勢(shì)加以把握，有利于順勢(shì)做好客戶服務(wù)、做大業(yè)務(wù)規(guī)模。

　　據(jù)介紹，華寶證券對(duì)于ETF戰(zhàn)略的基本路徑大體上可以概括為“分客群”“選品類”和“建生態(tài)”三個(gè)方面?！胺挚腿骸敝噶闶劭蛻艉蜋C(jī)構(gòu)客戶對(duì)于ETF有著不同訴求，對(duì)于ETF的投資模式也大有差異，因此需要分別構(gòu)建解決方案和服務(wù)體系；“選品類”指聚焦最有增長(zhǎng)潛力的產(chǎn)品賽道，比如科創(chuàng)、紅利、黃金等，在這些細(xì)分品類上分別搭建內(nèi)容和工具體系；“建生態(tài)”則是基于公司的資源稟賦構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)長(zhǎng)板，這需要持續(xù)投入，久久為功，才能見效。

　　上述負(fù)責(zé)人表示，公司將基于單品交易、組合投資等不同投資模式，強(qiáng)化或改造傳統(tǒng)場(chǎng)內(nèi)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)流程，以適應(yīng)ETF自身特有的生態(tài)。