發(fā)力科技金融賽道 中銀證券尋求差異化發(fā)展
中證網(wǎng)訊（記者 林倩）近日，中國證券報記者關(guān)注到中銀證券服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力亮點頻現(xiàn)，借此打造科技金融特色投行的輪廓逐漸清晰地呈現(xiàn)在投資者面前，這是中銀證券探索在激烈市場競爭中突圍的嘗試，也是中國銀行科技金融戰(zhàn)略的縮影。據(jù)了解，作為發(fā)起單位和管理人，中銀證券聯(lián)合地方政府、產(chǎn)業(yè)龍頭，繼今年8月成功落地300億元中銀科創(chuàng)母基金首只基金后，近期又有多只基金落地，最新基金規(guī)模有望突破500億元。在今年以來發(fā)布的新籌設(shè)100億元以上規(guī)?；鹬校秀y科創(chuàng)母基金規(guī)模位列第三，僅次于國家集成電路大基金和上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)基金。在中國基金業(yè)協(xié)會今年新增備案的私募股權(quán)基金規(guī)模排名中，中銀證券位列證券行業(yè)前五，凸顯了中銀證券基金管理能力得到各方的高度認可。記者同時發(fā)現(xiàn)，中銀證券過往的投資業(yè)績相當出色，在邁瑞醫(yī)療、陽光諾和、快克智能等多家企業(yè)的投資已經(jīng)完成IPO退出。
僅在近兩個月內(nèi)中銀證券就在重要會議上發(fā)布設(shè)立多只基金。2024年11月13日，在中國民營企業(yè)投融資洽談會上，中銀證券聯(lián)合天津市科學(xué)技術(shù)局、天津市海河產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司發(fā)布設(shè)立50億元中銀海河天開科創(chuàng)母基金。2024年11月14日，在第26屆高交會上，中銀證券聯(lián)合深圳市光明區(qū)人民政府發(fā)布設(shè)立50億元中銀大灣區(qū)（深圳）科技創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展基金。2024年12月6日，在騰沖科學(xué)家論壇上，中銀證券聯(lián)合云南白藥集團發(fā)布設(shè)立總規(guī)模100億元的中醫(yī)藥大健康產(chǎn)業(yè)基金，市場預(yù)計該基金有望成為最具影響力的中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)基金之一。
中銀證券在科創(chuàng)債方面也不斷發(fā)力。根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會公布的今年前三季度科創(chuàng)債承銷規(guī)模數(shù)據(jù)，中銀證券位列全行業(yè)第十二名。同時，中銀證券還落地了多個市場首單科創(chuàng)債項目，比如全國首單AA+專精特新科技創(chuàng)新公司債、全國首單主體評級AA+孵化類科技創(chuàng)新公司債、交易所市場最大注冊規(guī)模央企科創(chuàng)債等。
中銀證券年報中披露其2024年戰(zhàn)略重點即為科技金融，這似乎已經(jīng)成為中銀證券打造差異化戰(zhàn)略的主賽道，而中銀科創(chuàng)母基金的快速落子布局已經(jīng)形成差異化戰(zhàn)略的重點突破。結(jié)合其境內(nèi)券商中唯一的國有大型商業(yè)銀行股東背景來看，中銀證券的科技金融發(fā)展圖譜逐漸清晰地呈現(xiàn)在投資者面前：協(xié)同大股東中國銀行，為科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化提供一體化“投行+商行+投資”的全生命周期、全鏈條金融服務(wù)支持。這或許既是中銀證券精準服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力的戰(zhàn)略選擇，也是實現(xiàn)差異化發(fā)展的優(yōu)勢所在。
數(shù)據(jù)顯示，資本市場對中銀證券穩(wěn)健的經(jīng)營質(zhì)效一直非常認可，其市凈率長期排名前列。2021年至2023年，證券行業(yè)整體承壓，行業(yè)凈利潤從1911億元降至1378億元，累計下跌近30%，而中銀證券僅小幅下降6%，沒有大起大落，并且凈利潤高于凈資產(chǎn)排名的剪刀差連續(xù)多年處于行業(yè)前三。2022年至2023年連續(xù)兩年凈利潤跑贏市場的證券公司全行業(yè)僅有8家，中銀證券是其中之一。中銀證券還是全行業(yè)唯一一家凈資產(chǎn)排名40名以后，但有單項核心業(yè)務(wù)排名進入行業(yè)前十的券商。近年來其資產(chǎn)管理規(guī)模平均位于行業(yè)前五，投行債券承銷規(guī)模位列行業(yè)前十名左右。業(yè)內(nèi)人士認為，在近6成收入都來源于資本性收入的證券行業(yè)內(nèi)，這樣的經(jīng)營質(zhì)效對凈資產(chǎn)規(guī)模不到行業(yè)平均水平的中銀證券來說，難能可貴。
