2024年券商投行北交所股權(quán)融資額近50億元

　　2024年北交所表現(xiàn)亮眼，成為資本市場(chǎng)的矚目焦點(diǎn)。憑借獨(dú)特的市場(chǎng)定位、靈活創(chuàng)新的制度架構(gòu)以及政策層面的大力扶持，即便在IPO趨緊的大環(huán)境下，北交所依然成為眾多企業(yè)競(jìng)相選擇的上市平臺(tái)。在此背景下，多家券商投行積極捕捉北交所帶來(lái)的業(yè)務(wù)機(jī)遇，全力協(xié)助中小型科技企業(yè)成功登陸北交所市場(chǎng)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，券商投行在支持中小型“專(zhuān)精特新”科技企業(yè)及“小巨人”企業(yè)發(fā)展上扮演著至關(guān)重要的角色，不僅為企業(yè)打開(kāi)了更為寬廣的融資大門(mén)，極大地增強(qiáng)了企業(yè)的品牌效應(yīng)，而且有力地推動(dòng)了資源合理調(diào)配，加速了產(chǎn)業(yè)升級(jí)進(jìn)程，有效延伸了資本市場(chǎng)服務(wù)“更早、更小、更新”企業(yè)的觸角。

　　北交所成企業(yè)上市重要途徑

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，按上市日期統(tǒng)計(jì)，2024年共有100家公司通過(guò)IPO登陸A股市場(chǎng)，其中北交所公司有23家；從2024年發(fā)審委審核情況來(lái)看，A股市場(chǎng)共有59家公司上會(huì)審核，其中北交所公司有26家，充分彰顯了北交所在吸引高質(zhì)量企業(yè)方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，為未來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，2024年，券商投行北交所股權(quán)承銷(xiāo)總規(guī)模為46.80億元（按發(fā)行日統(tǒng)計(jì)）。從北交所股權(quán)承銷(xiāo)商來(lái)看，中信建投證券2024年股權(quán)承銷(xiāo)額為9.18億元，規(guī)模居首；其次為第一創(chuàng)業(yè)，股權(quán)承銷(xiāo)額為5.55億元；中泰證券居第三位，股權(quán)承銷(xiāo)額為4.02億元。此外，北交所股權(quán)承銷(xiāo)額超3億元的券商還有興業(yè)證券、東吳證券、民生證券。

　　從IPO項(xiàng)目?jī)?chǔ)備情況（排隊(duì)中項(xiàng)目）來(lái)看，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年1月8日，開(kāi)源證券共有24個(gè)北交所IPO申報(bào)項(xiàng)目，數(shù)量居首；其次是中信建投證券，有17個(gè)；并列排名第三的是國(guó)投證券和民生證券，均有14個(gè)。

　　助力創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展

　　銀河證券認(rèn)為，2024年北交所發(fā)行節(jié)奏平穩(wěn)，發(fā)行上市公司的盈利及營(yíng)收規(guī)模均有提升。從發(fā)行上市公司的營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，2024年新上市公司2023年?duì)I收均值超6億元，歸母凈利潤(rùn)均值約0.67億元，較2023年新上市公司有較大幅度提升。

　　需要注意的是，2024年年末，北交所修訂了《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》，并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。其中《股票上市規(guī)則》的主要修改內(nèi)容包括明確審計(jì)委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)職權(quán)承接安排，落實(shí)新《公司法》新增要求和相關(guān)表述等；《證券發(fā)行上市審核規(guī)則》除刪除上市公司監(jiān)事、調(diào)整股東大會(huì)表述等新《公司法》適應(yīng)性修改外，主要為落實(shí)新“國(guó)九條”等監(jiān)管要求進(jìn)行修改，修改內(nèi)容主要包括壓實(shí)上市公司和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任、加強(qiáng)信息披露監(jiān)管、優(yōu)化發(fā)行審核程序和完善受理問(wèn)詢審核等環(huán)節(jié)的時(shí)限扣除。

　　中國(guó)證券報(bào)記者注意到，2024年以來(lái)，部分券商加強(qiáng)了北交所業(yè)務(wù)的布局。第一創(chuàng)業(yè)在2024年半年報(bào)中表示，股權(quán)融資業(yè)務(wù)方面，一創(chuàng)投行持續(xù)聚焦和布局北交所IPO業(yè)務(wù)，堅(jiān)持北交所業(yè)務(wù)戰(zhàn)略走深走實(shí)。未來(lái)，一創(chuàng)投行將全力把握北交所的業(yè)務(wù)機(jī)遇，著力加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)北交所上市項(xiàng)目?jī)?chǔ)備和申報(bào)工作，進(jìn)一步提升北交所上市業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“專(zhuān)精特新”企業(yè)不僅是增強(qiáng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性、保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全的重要基石，更是構(gòu)建新發(fā)展格局與引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。北交所作為服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的重要平臺(tái)，為“專(zhuān)精特新”科技企業(yè)和“小巨人”企業(yè)提供了更為廣闊的融資渠道。券商投行作為連接企業(yè)和資本市場(chǎng)的橋梁，通過(guò)股權(quán)承銷(xiāo)和保薦業(yè)務(wù)，幫助企業(yè)發(fā)行股票并上市融資，從而有效緩解這些企業(yè)的資金壓力，支持其創(chuàng)新發(fā)展和業(yè)務(wù)擴(kuò)張。

　　上述業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，應(yīng)當(dāng)利用有限的資源深耕，實(shí)現(xiàn)技術(shù)和商業(yè)化聚焦，增強(qiáng)創(chuàng)新能動(dòng)性，堅(jiān)持高端化智能化綠色化轉(zhuǎn)型，不斷向“專(zhuān)精特新”方向發(fā)展，向產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈價(jià)值鏈的高端攀升。投行通過(guò)股權(quán)承銷(xiāo)和保薦業(yè)務(wù)，支持這些企業(yè)上市融資，有助于推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和轉(zhuǎn)型。這些企業(yè)上市后，可以利用資本市場(chǎng)進(jìn)行并購(gòu)重組、技術(shù)引進(jìn)和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，進(jìn)一步提升自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率。