D類名單新增8人 保代聲譽(yù)約束不斷強(qiáng)化

　　近日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中證協(xié)”）更新了一批保薦代表人D類（暫停業(yè)務(wù)類）名單，新增8名保代，總?cè)藬?shù)達(dá)到15人。

　　D類保代是保代新規(guī)新增的內(nèi)容，旨在完善保薦代表人負(fù)面評(píng)價(jià)公示機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)保薦代表人的聲譽(yù)約束。

　　2024年9月，中證協(xié)發(fā)布了第一批D類保代名單。相較于首批16人名單，這次更新了8名保代信息，涉及6家券商，分別為申萬(wàn)宏源證券承銷保薦、國(guó)元證券、財(cái)信證券、廣發(fā)證券、東吳證券、中金公司。

　　具體而言，上述8名保代涉及的保薦項(xiàng)目包括國(guó)宏工具IPO、安芯電子IPO、上海思爾芯IPO、紫鑫藥業(yè)非公開發(fā)行項(xiàng)目以及國(guó)美通訊非公開發(fā)行項(xiàng)目等。比如，今年3月14日，上交所發(fā)布紀(jì)律處分決定書稱，在上交所的現(xiàn)場(chǎng)督查中，發(fā)現(xiàn)在安芯電子IPO中，國(guó)元證券的兩名保代存在違規(guī)情況——研發(fā)人員認(rèn)定及研發(fā)相關(guān)內(nèi)部控制有效性核查存在缺陷；收入確認(rèn)準(zhǔn)確性核查存在缺陷。最終，上交所對(duì)國(guó)元證券予以通報(bào)批評(píng)，對(duì)兩名保代予以6個(gè)月內(nèi)不接受保薦代表人簽字的發(fā)行上市申請(qǐng)文件及信息披露文件的紀(jì)律處分。

　　據(jù)了解，D類保代名單采取動(dòng)態(tài)更新機(jī)制，主要與保代被具體采取的監(jiān)管措施及其期限掛鉤。目前，該類名單共有15名保代在列。D類保代名單的更新依據(jù)為：最近三年內(nèi)受過(guò)證監(jiān)會(huì)行政處罰的，以及被證監(jiān)會(huì)采取認(rèn)定為不適當(dāng)人選、被行業(yè)自律組織采取認(rèn)定不適合從事相關(guān)業(yè)務(wù)或暫不接受簽字的文件或暫不受理出具的相關(guān)業(yè)務(wù)文件等紀(jì)律處分且在執(zhí)行期的時(shí)任保薦代表人。

　　近年來(lái)，證監(jiān)會(huì)全面追究保薦等中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)行為的責(zé)任，一方面依法對(duì)機(jī)構(gòu)和責(zé)任個(gè)人進(jìn)行“雙罰”，另一方面對(duì)嚴(yán)重失職失責(zé)違法主體堅(jiān)決給予“資格罰”。

　　2024年9月20日，中證協(xié)正式發(fā)布了《關(guān)于修訂〈證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則〉的決定》，完善保薦代表人負(fù)面評(píng)價(jià)公示機(jī)制。其中有兩大主要改變：一是在現(xiàn)行的A、B、C三類名單基礎(chǔ)上新增一項(xiàng)保薦代表人分類名單D類（暫停業(yè)務(wù)類）；二是在A類名單中增加保薦代表人對(duì)應(yīng)的撤否項(xiàng)目數(shù)量信息。

　　中證協(xié)稱，此次修訂是為落實(shí)新“國(guó)九條”、資本市場(chǎng)“1+N”政策體系以及證監(jiān)會(huì)《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）》等要求，進(jìn)一步壓實(shí)投行“看門人”責(zé)任，強(qiáng)化對(duì)保薦代表人的聲譽(yù)約束。

　　隨后，中證協(xié)公布了首批D類保代名單。據(jù)了解，新規(guī)前的保薦代表人分類規(guī)則始于2020年12月，其中分類名單A（綜合執(zhí)業(yè)信息）為全體保代的綜合執(zhí)業(yè)信息名單；名單B（機(jī)構(gòu)驗(yàn)證類）為專業(yè)能力水平評(píng)價(jià)測(cè)試結(jié)果未達(dá)到基本要求、所在機(jī)構(gòu)驗(yàn)證其專業(yè)能力的保代名單；名單C（處罰處分類）為最近三年內(nèi)受過(guò)證監(jiān)會(huì)行政監(jiān)管措施、行業(yè)自律組織紀(jì)律處分或自律管理措施的保代名單。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新增D類名單（暫停業(yè)務(wù)類）有助于加快保薦代表人的優(yōu)勝劣汰，強(qiáng)化自律約束，提升行業(yè)整體的執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

　　截至目前，中證協(xié)公示的A類保薦代表人共8552人，較去年9月下旬已減少168人。整體來(lái)看，約300位保代存在違反自律規(guī)則或監(jiān)管規(guī)定的行為。