證券業(yè)聲譽(yù)信息管理迎新規(guī) 新增先行賠付機(jī)制等免錄入情形
中國(guó)證券報(bào)記者從業(yè)內(nèi)獲悉,為進(jìn)一步完善證券行業(yè)執(zhí)業(yè)聲譽(yù)信息管理機(jī)制,中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)近期對(duì)《證券行業(yè)執(zhí)業(yè)聲譽(yù)信息管理辦法》進(jìn)行了修訂,目前正在征求行業(yè)意見(jiàn)。這是該辦法運(yùn)行三年后的首次調(diào)整。
記者了解到,此次修訂旨在落實(shí)相關(guān)監(jiān)管精神,將干擾監(jiān)管執(zhí)法的行賄行為納入違法失信范疇,同時(shí)鼓勵(lì)券商主動(dòng)賠償欺詐發(fā)行導(dǎo)致的投資者損失,明確通過(guò)先行賠付機(jī)制有效減輕或消除損害的,其相關(guān)處罰信息可免于記入執(zhí)業(yè)聲譽(yù)信息庫(kù)。
可申請(qǐng)豁免“聲譽(yù)污點(diǎn)”記錄
“這次修訂給合規(guī)經(jīng)營(yíng)的同行打了一針‘強(qiáng)心劑’?!币晃毁Y深券商合規(guī)人士對(duì)記者坦言。他所說(shuō)的,正是修訂稿中明確寫(xiě)入的新內(nèi)容:發(fā)行人因欺詐發(fā)行、虛假陳述給投資者造成損失,相關(guān)證券公司主動(dòng)與受到損失的投資者達(dá)成協(xié)議予以先行賠付,積極減輕或消除對(duì)投資者特別是中小投資者違法損害的,由其向協(xié)會(huì)申請(qǐng),對(duì)相關(guān)行政處罰信息不予記入執(zhí)業(yè)聲譽(yù)信息庫(kù)。這為券商主動(dòng)承擔(dān)責(zé)任、化解風(fēng)險(xiǎn)提供了明確的“豁免通道”。
“這就相當(dāng)于開(kāi)了一扇‘正門’。”另一位投行人士對(duì)記者表示,“以往責(zé)任重,主動(dòng)賠了還可能‘留案底’?,F(xiàn)在規(guī)則明確了,積極主動(dòng)擔(dān)責(zé)、有效化解風(fēng)險(xiǎn)的行為,值得被鼓勵(lì),也能避免‘污點(diǎn)記錄’,讓機(jī)構(gòu)更有動(dòng)力第一時(shí)間去解決問(wèn)題。”
上述投行人士認(rèn)為,修訂稿將是否主動(dòng)賠付與券商“聲譽(yù)賬本”掛鉤,這將倒逼券商將風(fēng)控前置。未來(lái)在項(xiàng)目盡調(diào)、材料核查乃至后續(xù)持續(xù)督導(dǎo)階段,“大家只會(huì)摳得更細(xì)、看得更緊”,因?yàn)閷徤髀穆?、從源頭降低欺詐風(fēng)險(xiǎn),不僅是義務(wù),更直接關(guān)系到機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)中的“面子”和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
賄賂等行為納入違法失信信息范疇
《管理辦法》的另一部分修訂內(nèi)容同樣引發(fā)了業(yè)內(nèi)高度關(guān)注。記者了解到,為了貫徹證監(jiān)會(huì)“堅(jiān)持受賄行賄一起查”的部署,修訂稿將“以賄賂等不正當(dāng)手段干擾中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)監(jiān)管執(zhí)法工作,被予以行政處罰、紀(jì)律處分,或者因情節(jié)較輕,未受到處罰處理,但被紀(jì)律檢查或行政監(jiān)察機(jī)構(gòu)認(rèn)定的信息”納入違法失信信息范疇。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,將行賄干擾監(jiān)管納入執(zhí)業(yè)聲譽(yù)管理后,涉事機(jī)構(gòu)及個(gè)人將面臨全行業(yè)聯(lián)合懲戒。此次修訂體現(xiàn)出監(jiān)管部門擬通過(guò)聲譽(yù)資本定價(jià)機(jī)制讓“圍獵者”付出市場(chǎng)信用代價(jià),是監(jiān)管部門凈化市場(chǎng)生態(tài)、維護(hù)執(zhí)法權(quán)威的又一項(xiàng)重要舉措。內(nèi)控薄弱的機(jī)構(gòu)易因員工個(gè)人行為引發(fā)機(jī)構(gòu)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),需加大合規(guī)投入。
此外,記者注意到,針對(duì)執(zhí)業(yè)聲譽(yù)信息庫(kù)運(yùn)行三年來(lái)的實(shí)踐反饋,中證協(xié)在修訂稿中,把原本來(lái)源于證監(jiān)會(huì)誠(chéng)信檔案數(shù)據(jù)庫(kù)的部分信息的獲取方式,正式明確調(diào)整為會(huì)員自行報(bào)送,這項(xiàng)在過(guò)渡期已試行的安排,如今正式落地成為管理辦法中的剛性要求。