證券時(shí)報(bào)記者 胡學(xué)文
深圳國(guó)資發(fā)起設(shè)立的并購(gòu)平臺(tái)“遠(yuǎn)致富�！遍_(kāi)始出手。
證券時(shí)報(bào)記者了解到，2013年遠(yuǎn)致富海成立后，一度運(yùn)作低調(diào)不為外界所知。今年1月，在深圳前海出現(xiàn)了一家關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)：深圳遠(yuǎn)致富海二號(hào)投資企業(yè)(有限合伙)。隨著自身平臺(tái)建設(shè)工作的完成，“遠(yuǎn)致富海系”國(guó)資產(chǎn)業(yè)并購(gòu)平臺(tái)近期先后牽手兩家上市公司，通過(guò)計(jì)劃發(fā)起設(shè)立并購(gòu)基金和定向增發(fā)等方式參與運(yùn)作。
業(yè)內(nèi)分析，從已經(jīng)披露案例的內(nèi)容來(lái)看，當(dāng)前資本市場(chǎng)盛行一時(shí)的“PE+上市公司”并購(gòu)模式有望成為其主流打法。
牽手上市公司茂碩電源就是典型一例。茂碩電源今年5月公告稱(chēng)，公司及控股子公司深圳茂碩投資發(fā)展有限公司于5月20日與深圳市遠(yuǎn)致富海投資管理有限公司簽訂了《合作框架協(xié)議》。
公告顯示，合作雙方將在工業(yè)自動(dòng)化機(jī)器人、高端裝備自動(dòng)化以及上游具有核心技術(shù)關(guān)鍵元器件產(chǎn)業(yè)尋找合適的投資標(biāo)的，并就具體投資標(biāo)的在資金或其他方面開(kāi)展合作，條件成熟時(shí)可由茂碩電源與遠(yuǎn)致富海共同出資和募集成立產(chǎn)業(yè)基金。
投資領(lǐng)域除了上述三項(xiàng)外，還包括新能源汽車(chē)智能充電站。根據(jù)協(xié)議，各方投資時(shí)盡可能選擇能取得控股權(quán)的投資標(biāo)的。在同等條件下，茂碩電源具有優(yōu)先收購(gòu)權(quán)，以股票或現(xiàn)金方式收購(gòu)。
茂碩電源表示，此次簽訂協(xié)議是為了后期的戰(zhàn)略部署及獲取更多并購(gòu)機(jī)會(huì)而進(jìn)行的合作，可提升公司的盈利能力、拓寬盈利渠道。
有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，從遠(yuǎn)致富海此前宣稱(chēng)的來(lái)看，控股權(quán)收購(gòu)模式應(yīng)該是其主流打法，其一般做法是聯(lián)合深圳市屬?lài)?guó)有產(chǎn)業(yè)集團(tuán)或上市公司共同收購(gòu)有潛力的企業(yè)股權(quán)及有價(jià)值的資產(chǎn)股權(quán)，成為其控股公司，通過(guò)企業(yè)重組、業(yè)務(wù)優(yōu)化、兼并收購(gòu)和管理層激勵(lì)等諸多手段實(shí)現(xiàn)核心業(yè)務(wù)增值，以出售、借殼或上市等方式退出實(shí)現(xiàn)收益。“該案例中雖然上市公司方不是國(guó)資企業(yè)，但其打法應(yīng)該就是未來(lái)遠(yuǎn)致富海的主流手法，而關(guān)注的行業(yè)也十分契合戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重點(diǎn)，后續(xù)運(yùn)作值得各方關(guān)注。”上述人士表示。
除與上市公司合作發(fā)起成立產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金外，按照遠(yuǎn)致富海官方的介紹，其中的參與方式之一還包括定向增發(fā)。在去年某內(nèi)部論壇上，遠(yuǎn)致富海董事同時(shí)也是深圳東方富海董事長(zhǎng)陳瑋就向與會(huì)的多位上市公司老總拋出橄欖枝，希望有合作機(jī)會(huì)。
從已經(jīng)披露的信息來(lái)看，遠(yuǎn)致富海的上市公司定向增發(fā)業(yè)務(wù)已經(jīng)落子。今年4月21日，上市公司特力A推出定增預(yù)案，公司擬以8.4元/股的價(jià)格，向特定對(duì)象發(fā)行不超過(guò)7700萬(wàn)股，募資總額不超過(guò)6.468億元，募資凈額用于建設(shè)特力水貝珠寶大廈項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。其中控股股東特發(fā)集團(tuán)擬以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)600萬(wàn)股，深圳遠(yuǎn)致富海珠寶產(chǎn)業(yè)投資企業(yè)(有限合伙)擬現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)7100萬(wàn)股，鎖定期三年。
資料顯示，深圳遠(yuǎn)致富海珠寶產(chǎn)業(yè)投資企業(yè)成立于2014年4月18日，認(rèn)繳出資額6.2億元，其中深圳市遠(yuǎn)致投資有限公司出資2.48億元，持股40%；深圳市萬(wàn)邦投資管理有限公司出資3.655億元，占比58.95%，為基金公司有限合伙人(LP)；深圳市遠(yuǎn)致富海投資管理有限公司和深圳佳合投資管理企業(yè)(有限合伙)各持股0.97%和0.08%，為普通合伙人，即基金管理人。
據(jù)悉，遠(yuǎn)致投資正是深圳市國(guó)資委資本運(yùn)作的專(zhuān)業(yè)平臺(tái)公司，主要從事并購(gòu)重組、市值管理和股權(quán)投資等資本運(yùn)作業(yè)務(wù)。
雖然目前披露的案例尚不算多，但從遠(yuǎn)致富海的部署來(lái)看，其目標(biāo)直指五年內(nèi)形成涵蓋新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域的多產(chǎn)品基金序列，管理總規(guī)模超過(guò)100億元，未來(lái)投資運(yùn)作不容小視。而遠(yuǎn)致富海董事、深圳東方富海董事長(zhǎng)陳瑋顯然已經(jīng)進(jìn)入角色，在多個(gè)場(chǎng)合大力推介遠(yuǎn)致富海并購(gòu)平臺(tái)。
