興業(yè)銀行(601166，收盤價(jià)14.57元)與華福證券的關(guān)系成為本周A股市場(chǎng)當(dāng)仁不讓的焦點(diǎn)。周一(3月9日)，市場(chǎng)先是盛傳“興業(yè)銀行將收購(gòu)華福證券”，導(dǎo)致當(dāng)天興業(yè)銀行率先啟動(dòng)并帶領(lǐng)整個(gè)銀行板塊大漲。隨后，興業(yè)銀行表態(tài)“正在研究持牌券商業(yè)務(wù)有關(guān)方案”。而后，又有消息稱，興業(yè)銀行的子公司興業(yè)國(guó)際信托目前已經(jīng)持有華福證券60.35%的股權(quán)(其中興業(yè)國(guó)際信托直接持有4.35%，另外56%股權(quán)則分別由福建省能源集團(tuán)和福建省交通運(yùn)輸集團(tuán)代持)，所謂收購(gòu)只是烏龍。
值得一提的是，盡管《商業(yè)銀行法》明確規(guī)定，商業(yè)銀行在中國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，因此目前來(lái)看興業(yè)銀行和華福證券的“緋聞”尚無(wú)定論。但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》研究發(fā)現(xiàn)，實(shí)際上，興業(yè)銀行和華福證券的合作由來(lái)已久。
華福近年業(yè)績(jī)連續(xù)暴增
華福證券官網(wǎng)顯示，公司前身為福建省華福證券公司，成立于1988年6月，是我國(guó)首批成立的證券公司之一。2003年4月，公司引進(jìn)廣發(fā)證券為控股股東，更名為廣發(fā)華福。2010年12月，廣發(fā)證券將其所持公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給福建省能源集團(tuán)、福建省交通運(yùn)輸集團(tuán)和聯(lián)華國(guó)際信托(2011年6月正式更名為興業(yè)國(guó)際信托).2011年8月，公司更名為華福證券，為福建省屬全資國(guó)有金融機(jī)構(gòu)。目前公司注冊(cè)資本5.5億元，擁有華福資本、興銀投資2家全資子公司；控股1家子公司華�；�。公司擁有67家證券營(yíng)業(yè)部，分別位于北京、上海、福州、廈門和泉州等30個(gè)主要城市。
值得一提的是，興業(yè)銀行的注冊(cè)地也是福建，其實(shí)際控制人為福建省財(cái)政廳。不過(guò)，華福證券與興業(yè)銀行，不但經(jīng)營(yíng)范圍不同，規(guī)模也是迥異。截至2013年年底，華福證券凈資產(chǎn)為23.80億元，興業(yè)銀行則達(dá)到2011.71億元。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱華福證券2010~2013年財(cái)報(bào)后發(fā)現(xiàn)，2011年，即華福證券更名之年，公司的業(yè)績(jī)水平達(dá)到了近年低點(diǎn)，全年僅實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.05億元，同比下降44.98%；凈利潤(rùn)1.44億元，同比下降66.51%。而從2012年開(kāi)始，盡管當(dāng)年A股市場(chǎng)仍然處于熊市，但華福證券的業(yè)績(jī)開(kāi)始好轉(zhuǎn)并連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)——2012年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.25億元，同比增長(zhǎng)56.25%；2013年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.41億元，同比增長(zhǎng)51.55%。
目前華福證券尚未公布經(jīng)過(guò)審計(jì)的2014年年報(bào)。但數(shù)據(jù)顯示，去年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14.37億元，凈利潤(rùn)5.33億元——這意味著如果沒(méi)有大的審計(jì)調(diào)整，華福證券去年凈利潤(rùn)同比增速再次超過(guò)50%，達(dá)到56.30%。
而反觀興業(yè)銀行，這幾年的業(yè)績(jī)?cè)鏊賱t明顯放緩。2011~2013年，公司業(yè)績(jī)?cè)鏊俜謩e為37.71%、36.12%和18.70%。最新公布的2014年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，2014年興業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)412.11億元，同比增長(zhǎng)14.31%，創(chuàng)近四年新低。
和興業(yè)銀行合作由來(lái)已久
不過(guò)，對(duì)于華福證券來(lái)說(shuō)，與同在福建的興業(yè)銀行合作也是一件愉快的事。
2012年，華福證券向興業(yè)銀行借入9億元長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。根據(jù)合同約定，該筆次級(jí)債務(wù)期限8年，前三年的年利率為6.5%，從第四年起票面利率在第三年年末最后一個(gè)計(jì)息日的票面利率基礎(chǔ)上上浮300BP(3個(gè)百分點(diǎn)).
2012年，正是投資者逐漸接受融資融券等資本中介業(yè)務(wù)、券商行業(yè)開(kāi)始全面轉(zhuǎn)型之時(shí)；券商對(duì)資本金的渴求前所未有。當(dāng)年年底，華福證券融出資金達(dá)3.21億元，而到2013年年末，其賬面融出資金達(dá)到17.11億元。假設(shè)華福證券將借入的上述9億元次級(jí)債全部用于融資融券，以2014年行業(yè)通行的融資融券利率8.6%計(jì)算，則可為華福證券帶來(lái)1890萬(wàn)元稅前利潤(rùn)。而這只是華福證券與興業(yè)銀行合作的冰山一角。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，去年興業(yè)銀行推出的銀銀平臺(tái)“掌柜錢包”中，出現(xiàn)了證券公司網(wǎng)上開(kāi)戶的鏈接。頗為值得玩味的是，這一鏈接只通向華福證券一家券商。點(diǎn)開(kāi)鏈接后有說(shuō)明：華福證券第三方存管支持興業(yè)銀行一步式簽約及預(yù)指定，還可支持錢大掌柜多家合作銀行�？蛻羧缧柽x擇其他銀行存管簽約的，請(qǐng)到華福證券相關(guān)柜臺(tái)辦理。
有分析人士指出，錢大掌柜目前已經(jīng)與全國(guó)500多家金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作，對(duì)于華福證券來(lái)說(shuō)，實(shí)際上等于有了更多潛在客戶資源。
