五洲醫(yī)療：打造領先的醫(yī)療器械制造廠商

　　五洲醫(yī)療路演現(xiàn)場

　　6月23日，安徽宏宇五洲醫(yī)療器械股份有限公司（簡稱“五洲醫(yī)療”）首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市網(wǎng)上路演在中國證券報·中證網(wǎng)舉行。

　　五洲醫(yī)療主要從事一次性使用無菌輸注類醫(yī)療器械的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及其他診斷、護理等相關醫(yī)療用品的集成供應業(yè)務，主要通過“ODM+集成供應”的模式滿足國外醫(yī)療器械品牌商對醫(yī)療用品的一站式采購需求。

　　五洲醫(yī)療長期堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，是國家工業(yè)和信息化部認定的專精特新“小巨人”企業(yè)。2021年，公司一次性注射器車間被認定為安徽省數(shù)字化車間，一次性使用無菌安全注射針產(chǎn)品被認定為“安徽工業(yè)精品”。

　　產(chǎn)品覆蓋80多個國家和地區(qū)

　　問：公司的銷售模式是什么？

　　答:公司根據(jù)所處行業(yè)特點及自身的業(yè)務資源等，結(jié)合國內(nèi)外市場渠道的不同，通過多年探索，逐步形成了適應自身發(fā)展的銷售模式，產(chǎn)品銷售以外銷為主、內(nèi)銷為輔。外銷方面，公司主要通過ODM的方式與國外醫(yī)療器械品牌商合作，根據(jù)國際標準及品牌商的具體要求進行設計、生產(chǎn)，品牌商以其自有品牌在國際市場進行銷售。

　　問：公司的市場地位如何？

　　答：公司成立于2011年，憑借自動化程度較高的生產(chǎn)設備、成熟的生產(chǎn)工藝、完善的產(chǎn)品質(zhì)量管控體系和快速響應的服務能力，在傳統(tǒng)輸注類產(chǎn)品市場已經(jīng)建立了良好的口碑。同時，公司是國內(nèi)較早從事安全輸注類產(chǎn)品開發(fā)的企業(yè)之一，目前部分產(chǎn)品已具備量產(chǎn)能力。

　　截至招股說明書簽署日，公司共取得12項國內(nèi)醫(yī)療器械注冊證書。其中，III類醫(yī)療器械注冊證書10項，II類醫(yī)療器械證書2項。16項產(chǎn)品已通過歐盟CE認證，14項產(chǎn)品已獲得美國FDA產(chǎn)品列名。公司產(chǎn)品銷售覆蓋亞洲、歐洲、南美洲、北美洲、非洲等80多個國家和地區(qū)，與300多名客戶建立了廣泛、持續(xù)的合作關系。

　　自主創(chuàng)新優(yōu)勢顯著

　　問：公司的競爭優(yōu)勢體現(xiàn)在哪些地方？

　　答：公司的技術創(chuàng)新能力及綜合實力不斷提升，在研發(fā)及生產(chǎn)方面均積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗，在投料、注塑、印線、組裝、滅菌等各個環(huán)節(jié)均掌握了多項核心技術，尤其是在安全類產(chǎn)品如安全采血針和安全注射針上具有優(yōu)勢。

　　截至目前，公司在投料、注塑、印線硅化、針尖組裝與檢測、拉管和滅菌環(huán)節(jié)已經(jīng)基本實現(xiàn)了自動化生產(chǎn)，能滿足多種產(chǎn)品注塑、組裝需求，提高了生產(chǎn)效率并降低了生產(chǎn)成本，保證了供貨的穩(wěn)定性。與其他同行業(yè)廠商相比，公司自動化作業(yè)覆蓋的生產(chǎn)環(huán)節(jié)更長。公司是目前國內(nèi)少數(shù)幾家掌握輸液器自動包裝技術的廠商之一，能夠在提升生產(chǎn)效率的同時減少產(chǎn)品的污染。

　　問：如何看待低值醫(yī)用耗材行業(yè)的發(fā)展趨勢？

　　答：隨著技術的升級、醫(yī)療需求的提高、環(huán)保要求的趨嚴、行業(yè)監(jiān)管的加強，低值醫(yī)用耗材市場將面臨優(yōu)勝劣汰，市場份額將逐漸集中在具有核心競爭力的企業(yè)中。同時，隨著國內(nèi)人工成本的不斷攀升，行業(yè)制造成本上升壓力加大，只有擁有規(guī)�；�生產(chǎn)運營能力的企業(yè)才能有效控制成本，獲取更大的市場份額。

　　此外，隨著健康觀念的不斷滲透，居民對于醫(yī)療器械的安全、衛(wèi)生等要求日益提高。比如，安全注射器在使用后能夠?qū)⑨樇馀c外界隔離，避免劃傷醫(yī)務人員，可以有效防止交叉感染，同時也消除了廢棄一次性注射器回流、重復使用的可能。未來，安全類的高端醫(yī)療器械品類將成為發(fā)展趨勢。

　　面臨兩大發(fā)展機遇

　　問：公司的發(fā)展目標是什么？

　　答：公司堅持“追求卓越品質(zhì)，呵護人類健康”的企業(yè)宗旨，以“誠信守法經(jīng)營、規(guī)范生產(chǎn)放首位”為理念，通過不斷研發(fā)新產(chǎn)品、改進已有產(chǎn)品性能，提高產(chǎn)品穩(wěn)定性、安全性、易用性，努力打造領先的醫(yī)療器械制造廠商。

　　問：募投項目與公司現(xiàn)有主營業(yè)務、核心技術之間是什么關系？

　　答：“一次性輸注穿刺類醫(yī)療器械技改及擴建項目”擬通過技改，將公司原有車間改造成十萬級凈化車間，并進一步擴大公司注射器、輸液輸血器、醫(yī)用穿刺針等醫(yī)療器械產(chǎn)品的生產(chǎn)產(chǎn)能，可有效緩解目前主要產(chǎn)品產(chǎn)能緊張的現(xiàn)狀，適應公司主營業(yè)務的發(fā)展需要。

　　“技術研發(fā)中心建設項目”通過購置先進的研發(fā)、檢測、試驗等設備，引進行業(yè)內(nèi)高端技術人才，加強研發(fā)團隊建設，完善公司研發(fā)及檢測體系，從而進一步提高公司的研發(fā)創(chuàng)新及產(chǎn)品設計能力。

　　問：公司面臨哪些發(fā)展機遇？

　　答：一是產(chǎn)業(yè)政策支持。近年來，國家出臺了多項有利于醫(yī)療器械行業(yè)發(fā)展的政策，加大了對醫(yī)療器械自主創(chuàng)新以及國產(chǎn)化的政策扶持力度�！丁敖】抵袊�2030”規(guī)劃綱要》明確指出要重點部署醫(yī)療器械國產(chǎn)化，深化醫(yī)療器械流通體制、審批審評制度改革。

　　二是全球人口正步入老齡化階段，醫(yī)療需求大。伴隨老齡人口的增加，各種慢性病（如心腦血管病、糖尿病、腫瘤等）發(fā)病率逐年攀升，醫(yī)療機構診療人數(shù)以及住院人數(shù)快速增加。龐大的診療患者特別是住院治療患者基數(shù)為醫(yī)療器械行業(yè)，尤其是注射器、輸液器等一次性輸注類醫(yī)療器械的發(fā)展帶來了廣闊市場空間。

　　“數(shù)”讀五洲醫(yī)療

　　◆基本情況

　　五洲醫(yī)療成立于2011年4月15日，注冊資本為5100萬元，注冊地址為安徽省安慶市太湖縣經(jīng)濟開發(fā)區(qū)觀音路2號。公司主要從事一次性使用無菌輸注類醫(yī)療器械的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及其他診斷、護理等相關醫(yī)療用品的集成供應業(yè)務，主要產(chǎn)品包括注射器、輸液輸血器、醫(yī)用穿刺針以及血壓表、面罩、導尿管等其他各類診斷、護理相關的醫(yī)療用品。

　　◆本次發(fā)行情況

　　本次發(fā)行價格為26.23元/股，發(fā)行股票數(shù)量為1700萬股，占發(fā)行后總股本比例的25%，發(fā)行后總股本為6800萬股。預計募集資金總額為44591萬元，扣除發(fā)行費用5616.76萬元（不含增值稅）后，預計募集資金凈額為38974.24萬元。本次發(fā)行網(wǎng)上申購日為2022年6月24日，網(wǎng)上申購簡稱為“五洲醫(yī)療”，申購代碼為“301234”。不進行網(wǎng)下詢價和配售。

　　◆財務數(shù)據(jù)

　　2019年至2021年，公司資產(chǎn)總額分別為31955.86萬元、32718.69萬元、38306.78萬元；資產(chǎn)負債率（母公司）分別為58.61%、44.25%、31.96%；營業(yè)收入分別為48696.15萬元、47123.77萬元、51296.33萬元；歸母凈利潤分別為5289.96萬元、5674.44萬元、6839.23萬元；扣非歸母凈利潤分別為4785.01萬元、4520.77萬元、6370.20萬元。同期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為8812.74萬元、5500.09萬元、6257.74萬元；研發(fā)投入占營業(yè)收入比例分別為2.04%、2.13%、2.30%；基本每股收益分別為1.04元、1.11元、1.34元。

　　◆主營業(yè)務構成

　　2019年-2021年，公司主要產(chǎn)品為注射器、輸液輸血器、醫(yī)用穿刺針，銷售收入合計占主營業(yè)務收入比例超過85%。

　　2019年，公司注射器銷售收入為20809.27萬元，輸液輸血器銷售收入為10412.30萬元，醫(yī)用穿刺針銷售收入為11303.22萬元，其他收入為6158.42萬元。

　　2020年，公司注射器銷售收入為19750.70萬元，輸液輸血器銷售收入為9755.90萬元，醫(yī)用穿刺針銷售收入為10931.12萬元，其他收入為6677.18萬元。

　　2021年，公司注射器銷售收入為24237.80萬元，輸液輸血器銷售收入為6362.40萬元，醫(yī)用穿刺針銷售收入為14840.45萬元，其他收入為5838.10萬元。

　　◆募集資金主要用途

　　項目一：一次性輸注穿刺類醫(yī)療器械技改及擴建項目。本項目擬投入募集資金為24529.33萬元。其中，工程建筑及其他費用為6990.22萬元，生產(chǎn)設備購置和安裝工程費用為16365.31萬元，設備購置費為15883.25萬元。本項目的實施有利于擴大公司產(chǎn)能，滿足市場需求；優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構，增強盈利能力；提高生產(chǎn)效率，降低成本。

　　項目二：技術研發(fā)中心建設項目。本項目擬投入募集資金為5190.73萬元。其中，工程建筑費用為1985萬元，研發(fā)設備購置費用為1502.43萬元，研發(fā)及辦公軟件費用為123.3萬元，實施費用為1580萬元。本項目的實施有利于突破技術研發(fā)瓶頸，滿足公司可持續(xù)發(fā)展；提高新產(chǎn)品研發(fā)實力，增強公司核心競爭力。

　　◆專利、研發(fā)與技術人員情況

　　截至招股說明書簽署日，公司已獲得78項專利。其中，發(fā)明專利1項（為國外發(fā)明專利），實用新型專利65項，外觀設計專利12項（含國外外觀設計專利1項）。共取得12項國內(nèi)醫(yī)療器械注冊證書。其中，III類醫(yī)療器械注冊證書10項，II類醫(yī)療器械證書2項。16項產(chǎn)品已通過歐盟CE認證，14項產(chǎn)品已獲得美國FDA產(chǎn)品列名，具備較強的產(chǎn)品開發(fā)及創(chuàng)新能力。

　　截至2021年底，發(fā)行人員工總?cè)藬?shù)為879人。其中，技術與研發(fā)人員94人，核心技術人員4人，技術與研發(fā)人員占員工總?cè)藬?shù)比例為10.69%。