退出鋼鐵行業(yè) 復(fù)星系擬135.8億元清倉(cāng)南京鋼聯(lián)股權(quán)

　　5個(gè)月后，備受市場(chǎng)關(guān)注的南京鋼聯(lián)股權(quán)出售一事有了最新進(jìn)展。3月14日深夜，復(fù)星國(guó)際在港交所發(fā)布公告，與沙鋼集團(tuán)及沙鋼投資正式簽署關(guān)于南鋼股份控股股東南京鋼聯(lián)60%股權(quán)轉(zhuǎn)讓的協(xié)議，總交易金額為135.8億元。轉(zhuǎn)讓完成后，復(fù)星方面將不再持有南京鋼聯(lián)任何股權(quán)。

　　值得注意的是，除此次轉(zhuǎn)讓南京鋼聯(lián)股權(quán)外，2023年1月，復(fù)星系宣布轉(zhuǎn)讓其所持鋼企天津建龍等4家旗下公司股權(quán)，轉(zhuǎn)讓總價(jià)達(dá)67億元。這意味著，完成南京鋼聯(lián)和建龍系股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，復(fù)星系將完全退出鋼鐵行業(yè)。復(fù)星管理層曾多次表示，復(fù)星持續(xù)推動(dòng)“瘦身健體”、聚焦主業(yè)戰(zhàn)略，未來將聚焦家庭消費(fèi)賽道，以獲得更有價(jià)值的成長(zhǎng)。

　　出售事項(xiàng)達(dá)成協(xié)議

　　時(shí)隔5個(gè)月，復(fù)星國(guó)際出售南京鋼聯(lián)60%股權(quán)交易的最新進(jìn)展終于披露。

　　復(fù)星國(guó)際3月14日深夜公告，沙鋼集團(tuán)及沙鋼投資（買方）與復(fù)星高科、復(fù)星產(chǎn)投及復(fù)星工發(fā)（賣方，均系復(fù)星國(guó)際附屬公司）簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，賣方擬以135.8億元的價(jià)格合計(jì)出售南京鋼聯(lián)60%股權(quán)。

　　同日，南鋼股份在公告中也透露，復(fù)星方面向南京鋼聯(lián)另一股東南鋼集團(tuán)發(fā)出《優(yōu)先購(gòu)買權(quán)通知函》。根據(jù)《公司法》等相關(guān)規(guī)定，南鋼集團(tuán)須自接到書面通知之日起三十日內(nèi)答復(fù)是否行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》相關(guān)規(guī)定，上述南京鋼聯(lián)控制權(quán)轉(zhuǎn)讓交易可能導(dǎo)致南鋼股份實(shí)際控制人變更并觸及收購(gòu)人的全面要約收購(gòu)義務(wù)。

　　“對(duì)復(fù)星而言，這一不確定性對(duì)此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易并無實(shí)質(zhì)性影響，如果南鋼集團(tuán)行使優(yōu)先權(quán)，需按照同等條件與復(fù)星簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議�！睆�(fù)星國(guó)際表示，將依據(jù)相關(guān)協(xié)議、相關(guān)法律法規(guī)，按照市場(chǎng)規(guī)則，推進(jìn)該項(xiàng)目順利完成。

　　大額分紅沖抵交易總價(jià)

　　回溯公告，復(fù)星國(guó)際在2022年10月公告轉(zhuǎn)讓南京鋼聯(lián)60%股份時(shí)透露，該筆交易的潛在交易金額不超過160億元。

　　前后差值從何而來？對(duì)此，南鋼股份在公告中給予了解釋。公告顯示，作為本次交易的條件之一，沙鋼集團(tuán)擬向復(fù)星產(chǎn)投提供借款10億元。同時(shí)，南京鋼聯(lián)已于2022年12月31日向其全體股東分配利潤(rùn)30億元，其中南鋼集團(tuán)、復(fù)星高科、復(fù)星產(chǎn)投、復(fù)星工發(fā)獲分配的利潤(rùn)分別為12億元、9億元、6億元、3億元。

　　換言之，復(fù)星方面共獲得18億元分紅金額，相應(yīng)抵消了一部分交易金額�！氨敬喂�告的交易金額為135.8億元，加上18億元分紅，實(shí)際上本次交易總價(jià)為153.8億元，跟去年10月的公告數(shù)字基本相符。”有接近復(fù)星國(guó)際的相關(guān)人士向記者表示。

　　除此之外，作為完成前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的相關(guān)先決條件之一，復(fù)星高科收購(gòu)南鋼股份持有萬盛股份股權(quán)的相關(guān)事項(xiàng)安排也一并披露。據(jù)悉，復(fù)星高科擬通過現(xiàn)金支付的方式受讓南鋼股份持有的萬盛股份29.5645%股權(quán)，收購(gòu)代價(jià)為26.5億元。交易完成后，萬盛股份控股股東將由南鋼股份變更為復(fù)星高科，實(shí)際控制人仍為郭廣昌。

　　“瘦身健體”持續(xù)推進(jìn)

　　2022年以來，復(fù)星系持續(xù)退出多個(gè)非核心資產(chǎn)。除此次轉(zhuǎn)讓南京鋼聯(lián)股權(quán)外，2023年1月，復(fù)星系宣布轉(zhuǎn)讓其所持鋼企天津建龍等4家旗下公司股權(quán)，轉(zhuǎn)讓總價(jià)達(dá)67億元。

　　彼時(shí)公告顯示，復(fù)星工發(fā)擬向建龍重工出售天津建龍25.7033%股權(quán)、建龍控股26.6667%股權(quán)、北方建龍26.6667%股權(quán)。同時(shí)復(fù)星國(guó)際擬向Camdragon Investment出售簡(jiǎn)舟控股26.6667%股權(quán)，合計(jì)交易對(duì)價(jià)為67億元。出售事項(xiàng)完成后，復(fù)星工發(fā)不再持有天津建龍、建龍控股及北方建龍的任何股權(quán)；復(fù)星國(guó)際不再持有簡(jiǎn)舟控股的任何股權(quán)。

　　完成南京鋼聯(lián)和建龍系股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，復(fù)星系將完全退出鋼鐵行業(yè)。復(fù)星國(guó)際在前述公告中稱，出售事項(xiàng)有利于把更多資源聚焦于重點(diǎn)發(fā)展戰(zhàn)略及重點(diǎn)項(xiàng)目。

　　復(fù)星管理層也曾多次表示，復(fù)星持續(xù)推動(dòng)“瘦身健體”、聚焦主業(yè)戰(zhàn)略，未來將聚焦家庭消費(fèi)賽道，以獲得更有價(jià)值的成長(zhǎng)。市場(chǎng)分析人士表示，此次南京鋼聯(lián)股權(quán)交易順利推進(jìn)，也顯示復(fù)星主業(yè)聚焦戰(zhàn)略獲得市場(chǎng)認(rèn)可。