多家上市公司披露并購(gòu)重組進(jìn)展

　　11月以來(lái)，A股上市公司密集披露并購(gòu)重組最新進(jìn)展。相關(guān)上市公司聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)，開(kāi)展盡職調(diào)查、審計(jì)以及評(píng)估等工作，積極推進(jìn)重大資產(chǎn)重組。

　　推進(jìn)資產(chǎn)重組

　　南華儀器、雙成藥業(yè)等公司披露了重組進(jìn)展情況。

　　南華儀器公告顯示，公司于2024年10月11日披露了《關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組暨簽署意向協(xié)議的提示性公告》，公司擬以現(xiàn)金收購(gòu)廣東嘉得力清潔科技股份有限公司36%-45%股份并取得嘉得力控制權(quán)。自提示性公告發(fā)布以來(lái)，公司及相關(guān)各方積極推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組工作。截至目前，公司已聘請(qǐng)國(guó)泰君安證券股份有限公司擔(dān)任本次重大資產(chǎn)重組的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，已聘請(qǐng)北京市中倫律師事務(wù)所、中興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）、廣東聯(lián)信資產(chǎn)評(píng)估土地房地產(chǎn)估價(jià)有限公司為本次重大資產(chǎn)重組提供法律、審計(jì)（審閱）、評(píng)估服務(wù)，中介機(jī)構(gòu)已進(jìn)場(chǎng)開(kāi)展盡職調(diào)查工作，后續(xù)公司及各中介機(jī)構(gòu)將按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等法律、法規(guī)的相關(guān)要求積極推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組的相關(guān)工作。

　　根據(jù)雙成藥業(yè)公告，截至本公告披露日，公司及相關(guān)各方正在積極推進(jìn)本次交易的各項(xiàng)工作，本次交易涉及的盡職調(diào)查、審計(jì)、評(píng)估等工作正在進(jìn)行。會(huì)計(jì)師對(duì)奧拉股份2022年至2024年8月的財(cái)務(wù)報(bào)表實(shí)施審計(jì)工作，已基本完成函證、盤(pán)點(diǎn)等審計(jì)程序，正在進(jìn)行數(shù)據(jù)分析、工作底稿整理、事務(wù)所內(nèi)部質(zhì)量復(fù)核等工作。評(píng)估師已對(duì)奧拉股份的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況進(jìn)行了解，已經(jīng)實(shí)施盤(pán)點(diǎn)、函證等評(píng)估清查程序，通過(guò)溝通訪談等了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀和發(fā)展方向，調(diào)研行業(yè)發(fā)展情況，正在對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行初步預(yù)估。公司將在相關(guān)工作完成后，再次召開(kāi)董事會(huì)審議本次交易的相關(guān)事項(xiàng)，并由董事會(huì)召集股東大會(huì)審議與本次交易相關(guān)的議案。

　　雙成藥業(yè)此前公告稱(chēng)，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)寧波奧拉半導(dǎo)體股份有限公司100%股份，并向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。本次交易預(yù)計(jì)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市。

　　密集披露公告

　　海聯(lián)訊11月10日晚間公告稱(chēng)，公司擬向杭汽輪全體股東發(fā)行A股股票，通過(guò)換股方式吸收合并杭汽輪，杭汽輪全體股東持有的股份將按照換股比例轉(zhuǎn)換為海聯(lián)訊的A股股份，公司股票于2024年11月11日開(kāi)市起復(fù)牌。本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，并構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

　　海聯(lián)訊此前公告，為保證信息披露公平，維護(hù)投資者利益，避免造成公司股價(jià)異常波動(dòng)，經(jīng)向深圳證券交易所申請(qǐng)，公司A股股票自10月28日開(kāi)市起停牌。

　　11月8日晚，中國(guó)動(dòng)力公告了重組預(yù)案，公司擬通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金的方式向中船工業(yè)集團(tuán)購(gòu)買(mǎi)其持有的中船柴油機(jī)16.5136%股權(quán)，并向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集配套資金。交易完成后，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)不會(huì)發(fā)生變化。

　　德?tīng)柟煞萦?1月6日晚間公告稱(chēng)，公司正在籌劃以發(fā)行股份等方式購(gòu)買(mǎi)愛(ài)卓智能科技（上海）有限公司的控制權(quán)，并募集配套資金。因有關(guān)事項(xiàng)尚存不確定性，公司股票自11月7日起開(kāi)始停牌。公司預(yù)計(jì)在不超過(guò)10個(gè)交易日的時(shí)間內(nèi)披露本次交易方案。

　　浙江建投公告顯示，公司正籌劃購(gòu)買(mǎi)國(guó)新建源基金所持浙江一建、浙江二建、浙江三建的少數(shù)股權(quán)，公司股票自11月6日起開(kāi)始停牌。

　　激發(fā)市場(chǎng)活力

　　并購(gòu)重組是資本市場(chǎng)支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要工具。近期，監(jiān)管層持續(xù)出臺(tái)政策，以更好發(fā)揮資本市場(chǎng)并購(gòu)重組主渠道功能，激發(fā)并購(gòu)重組市場(chǎng)活力。

　　9月24日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)改革的意見(jiàn)》（即“并購(gòu)六條”），進(jìn)一步優(yōu)化重組審核程序，提高重組審核效率，活躍并購(gòu)重組市場(chǎng)。

　　11月1日，上交所宣布，為進(jìn)一步回應(yīng)市場(chǎng)訴求，助力上市公司更好理解政策導(dǎo)向、把握監(jiān)管理念，上交所整理了近年來(lái)滬市比較有代表性的30個(gè)并購(gòu)重組案例，即日起以《并購(gòu)重組典型案例匯編》的形式向上市公司發(fā)布。對(duì)于跨界并購(gòu)，結(jié)合上市公司規(guī)范運(yùn)作情況，實(shí)事求是區(qū)分交易性質(zhì)、交易目的等，判斷交易風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)把注入資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)，謹(jǐn)防盲目跨界、“忽悠式”重組。對(duì)屯殼炒殼、玩概念、忽悠式重組、盲目跨界等行為從嚴(yán)監(jiān)管，打擊各類(lèi)市場(chǎng)亂象。

　　A股市場(chǎng)大手筆并購(gòu)案例持續(xù)涌現(xiàn)。例如，中國(guó)船舶擬以換股方式吸收合并中國(guó)重工，整合船舶總裝業(yè)務(wù)，打造更具競(jìng)爭(zhēng)力的船舶制造企業(yè)；華電國(guó)際擬購(gòu)買(mǎi)華電集團(tuán)多項(xiàng)發(fā)電資產(chǎn)，提升公司控股裝機(jī)規(guī)模及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增厚公司業(yè)績(jī)。多家券商計(jì)劃通過(guò)并購(gòu)重組強(qiáng)化業(yè)務(wù)協(xié)同，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，如國(guó)泰君安證券擬換股合并海通證券、國(guó)聯(lián)證券擬收購(gòu)民生證券控股權(quán)等。