統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在120家新三板半導(dǎo)體企業(yè)中，集成電路企業(yè)約占一半，主要以設(shè)計(jì)和封裝測試為主。新三板集成電路企業(yè)整體規(guī)模不大，但一些企業(yè)在細(xì)分領(lǐng)域表現(xiàn)突出。在國產(chǎn)替代的發(fā)展邏輯下，這些“小而美”企業(yè)迎來發(fā)展機(jī)遇。
設(shè)計(jì) 瞄準(zhǔn)中低端市場
2017年，新三板半導(dǎo)體行業(yè)企業(yè)總計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入204.74億元，同比增長18%。近八成企業(yè)實(shí)現(xiàn)營收增長。
41家新三板企業(yè)從事集成電路設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)。“集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)多為輕資產(chǎn)經(jīng)營。新三板企業(yè)的產(chǎn)品目前主要處于中低端領(lǐng)域。從目前情況看，中低端領(lǐng)域國產(chǎn)自給率提升較快�！敝袊雽�(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)一位分析師表示。
根據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2017年國內(nèi)集成電路設(shè)計(jì)業(yè)銷售額達(dá)2074億元，同比增速超過26%。目前中國集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)以中小企業(yè)為主，1380家集成電路企業(yè)中員工人數(shù)少于100人的企業(yè)數(shù)量占比達(dá)九成。“總量不低，但平攤下來企業(yè)收入并不高，研發(fā)創(chuàng)新投入也有限�！鄙鲜龇治鰩煴硎尽�
廣證恒生分析師認(rèn)為，新三板集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)主要立足中低端市場，國產(chǎn)替代市場空間較大。此外，汽車電子以及物聯(lián)網(wǎng)等新興應(yīng)用市場逐漸興起，不同應(yīng)用場景對(duì)功耗、尺寸、性能都有不同層次的要求，產(chǎn)品定制化需求強(qiáng)烈。這也給新三板集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇。
華聯(lián)電子營收規(guī)模居前。2017年公司實(shí)現(xiàn)營收11.95億元，同比增長21.93%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤6210.67萬元，同比增長56.34%。公司主要設(shè)計(jì)制造各類智能控制器、智能顯示組件和紅外器件及其他電子元器件，是伊萊克斯、Arcelik A.S．、江森自控、A.O． Smith、格力電器等知名企業(yè)的供應(yīng)商。
芯朋微是電源管理芯片領(lǐng)域的佼佼者。公司產(chǎn)品包括電源管理芯片、顯示驅(qū)動(dòng)芯片及其他模擬集成電路。公司表示，將在電源管理電路系統(tǒng)設(shè)計(jì)和器件工藝研究上持續(xù)投入，保持并擴(kuò)大在特色高低壓集成技術(shù)上的優(yōu)勢。2018年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6790萬元，同比增長28.47%，凈利潤為884萬元，同比增長45.56%，扣非后凈利潤為810萬元，同比增長141.51%。
芯朋微的發(fā)展比較穩(wěn)健。2015年-2017年，公司營業(yè)收入分別為1.87億元、2.30億元、2.74億元，平均增長21.17%。凈利潤分別為2063萬元、3005萬元、4748萬元，平均增長51.85%。毛利率分別為28.91%、34.68%、36.37%。
艾為電子專注于模擬、射頻和數(shù)�；旌螴C產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、生產(chǎn)外包管理和銷售，擁有“聲、光、電、射、手”五大產(chǎn)品線，累計(jì)申請(qǐng)專利100多項(xiàng)。公司為vivo旗艦新機(jī)NEX提供了“屏幕發(fā)聲”技術(shù)。
2017年，艾為電子實(shí)現(xiàn)營收5.22億元，同比增長58.99%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤5111.35萬元，同比增長153.64%。公司表示，客戶群體基本覆蓋國內(nèi)手機(jī)品牌公司以及為全球品牌做ODM的方案公司等。公司以手機(jī)為中心延展到物聯(lián)網(wǎng)等智能硬件領(lǐng)域，并與一線品牌客戶建立了良好的合作關(guān)系。
貝特萊主要產(chǎn)品為電容式觸控芯片、心電監(jiān)測芯片等。2017年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.23億元，同比增長34.28%。其中，觸控芯片業(yè)務(wù)同比增長14.58%；指紋識(shí)別芯片業(yè)務(wù)同比增長111.19%；生命健康芯片業(yè)務(wù)同比增長208.97%。
集成電路設(shè)計(jì)領(lǐng)域競爭激烈。貝特萊2017年整體毛利率41.20%，較上年同期下降了4.5個(gè)百分點(diǎn)；歸母凈利潤為1318.91萬元，同比減少32.68%。公司表示，將繼續(xù)加大研發(fā)投入，不斷開發(fā)具有高毛利的新產(chǎn)品。2017年，公司研發(fā)費(fèi)用為4038.20萬元，同比增長46.31%。
