招商基金陸文凱：重倉軟件板塊是出于對產(chǎn)業(yè)周期和資本定價的判斷

　　中證網(wǎng)訊（記者 張韻 葛瑤）3月23日，招商瑞利靈活配置混合（LOF）基金經(jīng)理陸文凱在“基金服務(wù)萬里行之建行·中證報金�；�金巡講”直播間表示，2022年四季度末之所以重倉軟件板塊，是出于對產(chǎn)業(yè)周期和資本市場定價的判斷。他說，2022年二三季度的時候，軟件股明顯體現(xiàn)出了“產(chǎn)業(yè)周期底部+估值底部”的特征，但各個細(xì)分領(lǐng)域的龍頭公司在產(chǎn)業(yè)周期底部體現(xiàn)出了較強(qiáng)的韌性。在底部區(qū)域，伴隨著不同程度的供給端出清，“剩者”的競爭優(yōu)勢得到進(jìn)一步增強(qiáng)。加上考慮到軟件行業(yè)長期需求空間較大，他們當(dāng)時選擇布局軟件板塊，“做時間的朋友”。