英大基金劉宇斌：關(guān)注三大市場核心驅(qū)動力

　　中證網(wǎng)訊（記者 張舒琳）10月28日晚間，英大睿鑫基金經(jīng)理、權(quán)益投資部總經(jīng)理助理劉宇斌在中國證券報“金牛來了”直播間表示，近期陸續(xù)出臺一攬子增量政策，典型的包括降低存量房貸利率，新設(shè)支持資本市場的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，大規(guī)模化解地方政府債務(wù)、拓展專項(xiàng)債的使用范圍和用途等。

　　他表示，財政發(fā)力逐漸清晰，內(nèi)需順周期復(fù)蘇，再通脹交易可能成為新的市場主線，可重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)需復(fù)蘇交易，短期優(yōu)先選擇三季報基本面向上并且業(yè)績略超預(yù)期的品種。中期關(guān)注消費(fèi)里的養(yǎng)殖、家電、教育，科技里的光模塊、消費(fèi)電子如蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、半導(dǎo)體設(shè)備，公用事業(yè)中的電力，還有有望困境反轉(zhuǎn)的方向，比如CXO、信創(chuàng)、逆變器。結(jié)合政策針對資產(chǎn)負(fù)債表的化解，銀行地產(chǎn)建筑等行業(yè)也有望出現(xiàn)估值修復(fù)。長期來看，新產(chǎn)能的增長，承接舊產(chǎn)能的出清，是內(nèi)需復(fù)蘇的必經(jīng)之路。

　　劉宇斌表示，從持續(xù)性來看，市場核心驅(qū)動力取決于三點(diǎn)：一是目前海外經(jīng)濟(jì)韌性較強(qiáng)下，美聯(lián)儲年內(nèi)降息預(yù)期是否進(jìn)一步向上打開，將決定配置型外資持續(xù)回流的方向性選擇；二是國內(nèi)財政政策持續(xù)發(fā)力，決定是否有分子端明確改善做配合和數(shù)據(jù)端驗(yàn)證；三是市場增量資金的進(jìn)入情況，目前來看隨著互換便利工具的實(shí)施，資金仍在流入。