萬(wàn)柏基金李浩：看好中短久期信用債和利率債

　　中證網(wǎng)訊（記者 張舒琳）11月5日晚，萬(wàn)柏基金研究發(fā)展部總監(jiān)李浩在做客中國(guó)證券報(bào)“中證點(diǎn)金匯”直播間時(shí)表示，從公司對(duì)海內(nèi)外市場(chǎng)各類資產(chǎn)的配置模型來(lái)看，預(yù)期差是超額收益的來(lái)源，無(wú)論是海外還是國(guó)內(nèi)重要宏觀事件，市場(chǎng)都會(huì)作出假設(shè)并采取行動(dòng)，資產(chǎn)短期價(jià)格也會(huì)充分反映預(yù)期。從目前演繹的程度來(lái)看，經(jīng)過(guò)前期股債蹺蹺板效應(yīng)下的債市調(diào)整，負(fù)債端影響、逆周期政策的影響都有充分演繹，短期來(lái)看，性價(jià)比較高。

　　他表示，無(wú)論是利率債還是信用債，都可關(guān)注短久期券種，尤其短久期高等級(jí)信用債，無(wú)論從信用利差的歷史分位水平，還是從化債政策來(lái)看，都已十分具有性價(jià)比；利率債方面，寬貨幣環(huán)境下，也更看好中短久期品種。