王克玉：新證券法夯實投保法律基礎(chǔ)

　　中證網(wǎng)訊（記者 昝秀麗）對于投保基金公司發(fā)布的《2019年度證券投資者保護制度評價報告》（下稱《報告》），中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授王克玉認為，在投資者保護方面，新證券法除了增設(shè)“投資者保護”專章規(guī)定外，對信息披露義務(wù)、投資者信息保密、使用非公開信息交易損害投資者利益、市場操縱以及對域外損害投資者利益的管轄等問題予以完善，使投資者保護的依據(jù)更明確、措施更充分、效果更到位。對于這些制度建設(shè)的成就和亮點，《報告》給予了高度評價。

　　此外，在有關(guān)證券投資者保護制度的落實方面，《報告》直接以投資者的安全和隱私權(quán)、自主選擇權(quán)、公平交易權(quán)、決策參與權(quán)、收益權(quán)、知情權(quán)、求償權(quán)、受教育權(quán)和監(jiān)督權(quán)的落實為出發(fā)點，采用對比、實證和數(shù)據(jù)方法進行了分析，顯示了《報告》評價依據(jù)的客觀性，提高了《報告》對投保制度內(nèi)涵、運行機制、實際效能評價的精準性和權(quán)威性。

　　王克玉還認為，《報告》在分析總結(jié)投資者保護制度建設(shè)領(lǐng)域的成就的同時，對信息披露領(lǐng)域的違法違規(guī)現(xiàn)象頻發(fā)、投資者對知情權(quán)保護的滿意度下降、證券公司開轉(zhuǎn)銷戶不便、投資者信息安全保護不力、以及投保工作與市場機構(gòu)的經(jīng)營屬性發(fā)生沖突等問題，進行了重點關(guān)注。在此基礎(chǔ)上，《報告》從制度的體系完善、科技監(jiān)管的措施創(chuàng)新、投保制度的針對性、弱化經(jīng)營機構(gòu)的角色沖突、以及充分發(fā)揮投保機構(gòu)的作用等方面，就進一步完善投資者保護制度的建設(shè)提出了中肯建議，體現(xiàn)出《報告》鮮明的現(xiàn)實視角。

　　投資者保護制度是證券資本市場的基礎(chǔ)性制度，就《報告》中提出的投資者保護制度體系建設(shè)存在的問題和相關(guān)建議，王克玉認為，投資者保護制度應(yīng)置于證券資本市場的治理體系中完善，相關(guān)投資者保護領(lǐng)域的立法層級較低、權(quán)威性和效力性有待提升，投資者保護制度的因應(yīng)性與可操作性等亦有待加強。投資者是證券資本市場發(fā)展之本，在當(dāng)前全球疫情和世界經(jīng)濟形式仍然嚴峻復(fù)雜，我國發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)前所未有的情況下，完善投資者保護制度，做好投資者保護工作是證券資本市場穩(wěn)定、發(fā)展和繁榮的基石。

　　近日，投保基金公司發(fā)布《中國資本市場投資者保護狀況藍皮書》5個子報告。其中，《2019年度證券投資者保護制度評價報告》系統(tǒng)梳理和總結(jié)了2019年度證券投資者保護制度體系建設(shè)和證券投資者保護制度的創(chuàng)新、發(fā)展情況，有重點地梳理和分析了證券投資者保護制度在相關(guān)領(lǐng)域的落實和實施情況，并從制度要求、投資者滿意度、違規(guī)行為遏制、投資者教育成效、監(jiān)管效能以及糾紛解決機制等維度，對2019年度證券投資者保護制度體系建設(shè)的情況進行了客觀評價。