代表委員建議 三方面強化投資者權(quán)益保護

　　兩會期間，圍繞保護資本市場投資者合法權(quán)益，一些代表委員建議，加快構(gòu)建中國特色證券集體訴訟制度、推動證券行政和解制度有效實施、提高違法違規(guī)成本。

　　“激活”證券集體訴訟制度

　　有代表委員認為，新證券法雖然規(guī)定了證券集體訴訟制度，但還是一種框架式的概括性規(guī)范，需要進一步細化。

　　全國人大代表、湖北證監(jiān)局局長李秉恒建議，盡快“激活”證券集體訴訟制度。最高人民法院針對新證券法第九十五條應(yīng)盡快出臺司法解釋，細化證券代表人訴訟的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，讓訴訟制度實現(xiàn)從“立起來”到“用起來”的轉(zhuǎn)變；完善相關(guān)配套制度，最大程度提升投服中心提起證券代表人訴訟的動力。

　　李秉恒建議，積極開發(fā)建構(gòu)證券訴訟數(shù)據(jù)服務(wù)平臺，為證券集體訴訟的審判執(zhí)行工作提供信息技術(shù)支撐。最高人民法院應(yīng)與證監(jiān)會一道，基于我國現(xiàn)有的證券賬戶實名化等看穿機制和電子化交易結(jié)算數(shù)據(jù)庫，積極搭建證券訴訟數(shù)據(jù)服務(wù)平臺，充分利用信息化技術(shù)手段，快速、高質(zhì)量地解決集體成員資格確認、訴訟通知、當(dāng)事人登記、證據(jù)調(diào)查、損失計算及執(zhí)行賠付等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的難題。

　　推動證券行政和解制度實施

　　代表委員建議，在“激活”證券集體訴訟制度的同時，應(yīng)推動證券行政和解制度有效實施，強化投資者合法權(quán)益保護。

　　“行政和解對服務(wù)注冊制改革、強化投資者保護、加強事中事后監(jiān)管都有積極意義�！比珖�人大代表、全國人大財經(jīng)委副主任委員劉新華認為，新證券法為證券執(zhí)法和解的有效實施奠定了法律基礎(chǔ)，拓寬了證券執(zhí)法和解制度的適用空間，建議盡快制定出臺有關(guān)行政和解配套規(guī)則。

　　“制定配套規(guī)則，首要的就是明確行政和解的適用范圍。在符合新證券法規(guī)定的前提下，細化行政和解的適用標(biāo)準，對于有利于實現(xiàn)監(jiān)管目的、及時穩(wěn)定市場預(yù)期、保護投資者合法權(quán)益的案件，可以適用行政和解；對于危害后果嚴重、社會影響惡劣的案件則不宜適用和解。”劉新華認為，適用標(biāo)準要明確具體，具有可操作性，防止出現(xiàn)“應(yīng)和不和”“能和不和”等不擔(dān)當(dāng)、不作為的情形。

　　“我國證券期貨多元化糾紛解決機制正在不斷完善，調(diào)解、訴訟、仲裁各有特點，各具優(yōu)勢。專業(yè)仲裁機制能夠直接作出具有強制執(zhí)行力的裁決，不必經(jīng)過司法機關(guān)即可將證券期貨糾紛在行業(yè)內(nèi)快速化解，有效提升證券期貨行業(yè)糾紛化解效率。而且裁決規(guī)則范圍更為寬泛和靈活，能夠適應(yīng)日新月異的市場變化，對現(xiàn)有法律體系形成有效補充。仲裁裁決還具有廣泛的域外執(zhí)行效力，能夠為我國資本市場對外開放提供有力支持�！比珖�人大代表、遼寧證監(jiān)局局長柳磊認為。

　　持續(xù)提高違法違規(guī)成本

　　保護投資者合法權(quán)益離不開構(gòu)建立體化的追責(zé)體系，持續(xù)提升違法違規(guī)成本，推動上市公司、中介機構(gòu)歸位盡責(zé)。

　　全國人大代表、深圳證券交易所黨委書記、理事長王建軍建議，立體化構(gòu)建欺詐發(fā)行追責(zé)體系。證券發(fā)行注冊制實行前端市場化準入，必須依靠后端對欺詐發(fā)行等違法行為舉起“大棒”。應(yīng)“民行刑”三管齊下，立體化構(gòu)建欺詐發(fā)行責(zé)任追究體系，全方位提升違法犯罪成本，為注冊制改革保駕護航。

　　全國政協(xié)常委、經(jīng)濟委員會主任尚福林認為，在全面深化資本市場改革中，應(yīng)以更高要求和標(biāo)準，加快推進資本市場信用體系建設(shè)；強化失信懲戒，不斷完善全方位信用監(jiān)測評估體系，對資本市場造假行為“零容忍”，堅決打擊交易環(huán)節(jié)中的內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為，大幅提高違法成本，讓失信者無處遁形，讓造假者無利可圖。