上交所正積極探索科創(chuàng)債申報發(fā)行“綠色通道” 便利央企科創(chuàng)債申報發(fā)行
中證網訊（記者 黃一靈）3月29日，上交所在北京舉辦推進中央企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券座談會。會議旨在深入貫徹落實黨中央、國務院決策部署，充分發(fā)揮央企在科創(chuàng)領域引領作用，積極支持相關企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券，引導資金要素向科創(chuàng)領域聚集。中國證監(jiān)會債券部、國務院國資委產權局及科創(chuàng)局、深交所及中央企業(yè)代表、證券公司代表參與座談并提出建設性意見。
據了解，上交所正積極探索科創(chuàng)債申報發(fā)行“綠色通道”，參照知名成熟發(fā)行人優(yōu)化審核安排，適時推出符合科創(chuàng)特征的投融服務機制，便利央企科創(chuàng)債申報發(fā)行。
聚焦央企科創(chuàng)領域投資 暢通企業(yè)融資渠道
前期，證監(jiān)會發(fā)布《關于支持中央企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券的通知》（以下簡稱《通知》）。此次座談會認真聽取了當前中央企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券情況、取得的工作成效、主要問題及意見建議，并就如何健全科技創(chuàng)新金融服務支持機制、增強促進實體經濟創(chuàng)新發(fā)展合力等重要問題進行深入討論，進一步細化了落實《通知》各項舉措、制定工作計劃和安排。
參會央企中航工業(yè)、國電投、中國通用集團、建筑集團、建材集團等分別介紹了集團基本情況、近年科技研發(fā)投入情況及成果、科創(chuàng)債融資需求和下一步推進計劃等，并對科創(chuàng)債融資支持措施等提出建議。
參與嘉賓均表示，科創(chuàng)債產品功能與中央企業(yè)科技引領高質量發(fā)展天然匹配，是推動央企科技創(chuàng)新工作的重要抓手。科創(chuàng)債在擴寬融資渠道的同時，發(fā)揮央企科技創(chuàng)新的引領示范作用，助力中央企業(yè)成為打造原創(chuàng)技術策源地的先行軍。
同時，企業(yè)代表也提出，希望加強投資端對科創(chuàng)債的認知培育和考核激勵、鼓勵中長期資金加大對科創(chuàng)領域投資等進一步降低科創(chuàng)債融資成本；進一步細化《通知》中相關支持措施，激發(fā)央企運用科創(chuàng)債為產業(yè)轉型升級賦能的活力。
參會券商相關業(yè)務負責人則分享了央企債和科創(chuàng)債的承做經驗，建議鼓勵和支持優(yōu)質中央企業(yè)科創(chuàng)債納入基準做市券，加強一二級聯動，提高科創(chuàng)債交易活躍度。
證監(jiān)會債券部相關負責人在會上指出，科創(chuàng)債引導各類金融資源加快向科技創(chuàng)新領域聚集，有利于發(fā)揮中央企業(yè)科技創(chuàng)新的引領示范作用，促進科技、資本和產業(yè)高水平循環(huán)，深受中央企業(yè)歡迎，未來發(fā)展?jié)摿薮�。目前證監(jiān)會正在制定科創(chuàng)債相關的行動方案，針對與會代表反映的需求和難點，證監(jiān)會將會同國務院國資委進一步細化落實各項工作舉措，凝聚市場合力進一步完善制度供給，建立健全符合科技創(chuàng)新規(guī)律的科創(chuàng)債市場機制。
國務院國資委產權局相關負責人表示，與會代表提出的意見建議將會在充分調研后研究針對性措施，希望企業(yè)能利用好科創(chuàng)債這一融資工具加大科創(chuàng)投入，充分發(fā)揮央企在科技創(chuàng)新領域的引領示范作用。
適配融資需求 科創(chuàng)債成為央企推動科技創(chuàng)新的新抓手
據記者了解，自《通知》發(fā)布以來，上交所在優(yōu)化科創(chuàng)債融資支持機制、構建全鏈條科創(chuàng)債融資服務、激發(fā)中介機構活力等方面持續(xù)推出細化工作舉措。2022年以來上交所累計發(fā)行科創(chuàng)債1231億元、中長期科創(chuàng)債市場發(fā)行份額占比全市場最高，上交所已成為科創(chuàng)債中長期資金最主要的籌措場所。其中累計支持中央企業(yè)及其子公司發(fā)行科創(chuàng)債684億元，不少央企通過科創(chuàng)債發(fā)行投向各種前沿的科創(chuàng)領域，充分發(fā)揮央企創(chuàng)新“領頭羊”作用。
三峽集團、國開投、小米、深創(chuàng)投、成都產投等多家優(yōu)質企業(yè)均在上交所成功發(fā)行科技創(chuàng)新債券，形成了良好的市場示范效應。據記者了解，不少前期觀望的優(yōu)質企業(yè)“摩拳擦掌”，準備利用好上交所科創(chuàng)債這一“利器”，加大科創(chuàng)投入，加快推動新技術產業(yè)化、規(guī)模化應用。
中國信科集團作為移動通信國際標準的主要提出者之一，是中國光通信的發(fā)源地、擁有核心知識產權。2023年2月21日，企業(yè)以科創(chuàng)債首次在交易所債券市場亮相，在上交所成功發(fā)行3年期10億元科創(chuàng)債，票面利率為3.10%，募集資金用于企業(yè)車聯網（智能網聯汽車）、光電子和集成電路板塊、移動終端芯片設計技術的創(chuàng)新及應用相關領域出資，重點支持高新技術產業(yè)和戰(zhàn)略性新興產業(yè)細分領域的科技創(chuàng)新發(fā)展。
中電國際則于2023年2月6日在上交所成功發(fā)行全國首支綠色科技創(chuàng)新熊貓債，也成為企業(yè)在境內資本市場的首次亮相。據悉，本次綠色科創(chuàng)熊貓債期限為3年，募集規(guī)模8億元，票面利率3.29%，將全部用于哈薩克斯坦風電和光伏等清潔能源項目，有利于帶動戰(zhàn)略性新興產業(yè)加快布局海外市場。本次融資充分利用了國內和國際市場的利差空間，構建了引入優(yōu)質境外發(fā)行人赴境內資本市場融資、再將募集資金轉為美元投入境外項目的商業(yè)模式，成為打通國內國際雙循環(huán)，助推央企綠色科創(chuàng)投資的典型范例。
值得關注的是，不少科創(chuàng)債實為“雙貼標”債券，還將專項用于碳中和、低碳轉型掛鉤、數字經濟、“一帶一路”等，恰恰表明科技創(chuàng)新能與綠色、低碳轉型、實現“雙碳”目標、推進“一帶一路”發(fā)展、服務數字經濟等聯動發(fā)展，是服務國家戰(zhàn)略的有力抓手，相關債券的成功發(fā)行成為企業(yè)在服務國家戰(zhàn)略中彰顯責任擔當的有力印證。
支持制度不斷優(yōu)化 加速央企打造原創(chuàng)技術策源地
近年，中央企業(yè)持續(xù)發(fā)力，在科技創(chuàng)新和產業(yè)引領方面成效顯著，在構建新發(fā)展格局中進一步彰顯了國有經濟戰(zhàn)略支撐作用。
上交所則積極推進科創(chuàng)債服務實體經濟，及時回應市場訴求，推出多項針對性的支持安排，助推央企加速科技創(chuàng)新進程。今年以來，在上交所已成功發(fā)行的258億元科創(chuàng)債，其中央企發(fā)行量達130億元，成為科創(chuàng)債的主力軍。
一是完善制度供給，創(chuàng)新投融對接模式，便利科創(chuàng)債申報發(fā)行。據了解，上交所正積極探索科創(chuàng)債申報發(fā)行“綠色通道”，參照知名成熟發(fā)行人優(yōu)化審核安排，適時推出符合科創(chuàng)特征的投融服務機制，便利央企科創(chuàng)債申報發(fā)行，并引導投資端更好認識科創(chuàng)債的意義及投資價值，培育科創(chuàng)債良好投資生態(tài)。
二是加大服務推廣力度，形成激勵機制，激發(fā)市場主體活力。一方面，上交所持續(xù)提高服務質效，建立科創(chuàng)債全鏈條服務機制，持續(xù)跟蹤項目落地，為承銷機構拓展科創(chuàng)債發(fā)行提供專業(yè)支持與指導。另一方面，強化市場參與主體激勵，在發(fā)行人和中介機構評價體系中設置專項獎項，鼓勵相關主體積極發(fā)行科技創(chuàng)新債券。此外，上交所還加大具有典型性、示范性的央企科創(chuàng)公司債案例的宣傳推廣力度，旨在樹立市場標桿，形成示范效應。
上交所相關負責人表示，后續(xù)上交所將在中國證監(jiān)會、國務院國資委相關部門的統(tǒng)籌指導下，心懷“國之大者”，貫徹黨中央、國務院關于實施創(chuàng)新驅動發(fā)展的戰(zhàn)略決策，繼續(xù)發(fā)揮好市場組織者作用，做好科創(chuàng)債在構建新發(fā)展格局中的助推引擎作用，推動傳統(tǒng)產業(yè)改造升級、促進新興產業(yè)加快發(fā)展。
