北京金融法院受理證券虛假陳述糾紛案件5911件 收案數(shù)呈連年增長趨勢

　　中證網(wǎng)訊（記者 昝秀麗）北京金融法院5月15日通報(bào)投資者保護(hù)案件審理情況及典型案例時(shí)指出，北京金融法院自2021年3月18日成立到2023年3月31日，共受理案件16289件，其中涉投資者保護(hù)相關(guān)民商事、行政和執(zhí)行案件7651件，占全院總收案數(shù)的47%。大部分案件為證券侵權(quán)民事糾紛、金融委托理財(cái)合同糾紛和營業(yè)信托糾紛案件，此外，還有部分融資融券交易糾紛、金融衍生品種交易糾紛和期貨經(jīng)紀(jì)合同糾紛等。建院以來，北京金融法院受理證券虛假陳述糾紛案件5911件，且收案數(shù)呈連年增長的趨勢。 

　　談及涉投資者保護(hù)案件主要特點(diǎn)，北京金融法院介紹，案件類型相對集中，證券虛假陳述糾紛案件占比較高。建院以來，北京金融法院受理證券虛假陳述糾紛案件5911件，且收案數(shù)呈連年增長的趨勢。此類案件中的原告為證券市場的投資者，既有法人，也有自然人，其中以中小投資者居多，群體性較強(qiáng)。被告主體較為多樣，既有發(fā)起人、發(fā)行人或上市公司，也有發(fā)行人或上市公司的實(shí)際控制人、控股股東，還有證券承銷商、證券上市推薦人、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等專業(yè)中介機(jī)構(gòu)。在審理中，案件事實(shí)復(fù)雜，爭議較大，法律適用具有較強(qiáng)的專業(yè)性。 

　　案件涉及法律關(guān)系復(fù)雜，資管類案件真實(shí)法律關(guān)系認(rèn)定難度增大。隨著我國金融市場資產(chǎn)管理領(lǐng)域進(jìn)入“大資管”時(shí)代，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，資管業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，資管產(chǎn)品及交易結(jié)構(gòu)的專業(yè)性、復(fù)雜性日益增強(qiáng)。金融領(lǐng)域的創(chuàng)新紛繁復(fù)雜，資管產(chǎn)品的交易實(shí)踐、交易結(jié)構(gòu)和交易范式始終處于不斷變化之中，當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)設(shè)定復(fù)雜，對應(yīng)的法律涉及民法典、公司法、信托法、擔(dān)保法等多個(gè)法律規(guī)范，部分金融產(chǎn)品及其運(yùn)作規(guī)避金融監(jiān)管更具備隱蔽性，糾紛處理上具有金融監(jiān)管政策與各部門法律交織融合的特點(diǎn)。

　　金融機(jī)構(gòu)未盡適當(dāng)性義務(wù)，損害投資者權(quán)益的行為占有一定數(shù)量。金融消費(fèi)者、投資者是金融市場的主要資金供給者，其權(quán)益保護(hù)不僅事關(guān)投資信心，也關(guān)乎國家金融安全。因信息嚴(yán)重不對稱、認(rèn)識能力局限等現(xiàn)實(shí)因素，金融消費(fèi)者和中小投資者權(quán)益極易受到侵犯。適當(dāng)性義務(wù)是指賣方機(jī)構(gòu)在向金融消費(fèi)者推介、銷售高風(fēng)險(xiǎn)等級金融產(chǎn)品，以及為金融消費(fèi)者參與高風(fēng)險(xiǎn)等級投資活動提供服務(wù)的過程中，必須履行的了解客戶、了解產(chǎn)品、將適當(dāng)性的產(chǎn)品（或者服務(wù)）銷售（或者提供）給適合的金融消費(fèi)者等義務(wù)。這是“賣者盡責(zé)”的主要內(nèi)容，也是“買者自負(fù)”的前提和基礎(chǔ)。對于投資者而言，要樹立風(fēng)險(xiǎn)意識，充分了解投資的相關(guān)產(chǎn)品的性質(zhì)、內(nèi)容和風(fēng)險(xiǎn)，從事與本人風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的投資活動，同時(shí)，在交易中注意，從正規(guī)渠道購買金融產(chǎn)品、仔細(xì)閱讀相關(guān)文件、在購買過程中注意留存相關(guān)證據(jù)，依法維護(hù)自身合法權(quán)益。

　　北京金融法院表示，下一步將深入落實(shí)全國法院金融審判工作會議精神，以公正高效和專業(yè)化的金融審判切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，踐行服務(wù)保障國家金融戰(zhàn)略實(shí)施、營造良好金融法治環(huán)境、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的職責(zé)使命，以高質(zhì)量金融司法護(hù)航中國式現(xiàn)代化。