深化分類監(jiān)管 上交所通報(bào)滬市公司信息披露評(píng)價(jià)結(jié)果

　　上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，本年度信息披露工作評(píng)價(jià)在堅(jiān)持信息披露合規(guī)性要求的同時(shí)，將信息披露有效性作為評(píng)價(jià)重點(diǎn)，突出“抓兩頭、帶中間”的分類監(jiān)管思路�？偟哪繕�(biāo)是以信息披露評(píng)價(jià)深化分類監(jiān)管，以信息披露質(zhì)量推動(dòng)提升公司質(zhì)量。

　　日前，上交所官方網(wǎng)站公布滬市主板上市公司2019年至2020年信息披露工作評(píng)價(jià)結(jié)果。評(píng)價(jià)結(jié)果顯示，評(píng)為A（優(yōu)秀）類公司325家，占比21.72%；評(píng)為B（良好）類公司884家，占比59.09%；評(píng)為C（合格）類公司226家，占比15.11%；評(píng)為D（不合格）類公司61家，占比4.08%。

　　從評(píng)價(jià)結(jié)果看，絕大部分公司的信息披露水平較高，A和B類公司占比超過(guò)八成，體現(xiàn)出滬市主板有一大批信息披露和規(guī)范運(yùn)作水平較高的上市公司。C類公司信息評(píng)價(jià)為合格，但存在信息披露有效性不高，內(nèi)部控制不足等瑕疵。D類公司大多涉及紀(jì)律處分、內(nèi)控重大缺陷、被出具無(wú)法表示或者否定意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告等問(wèn)題。

　　回顧近3年評(píng)價(jià)結(jié)果，比例結(jié)構(gòu)也大致與今年相當(dāng)，有909家公司連續(xù)3年評(píng)價(jià)結(jié)果均在B類以上，有152家公司連續(xù)3年被評(píng)為A。

　　信息披露評(píng)價(jià)只是對(duì)信息披露工作開(kāi)展情況的評(píng)價(jià)，并不對(duì)公司質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或者投資價(jià)值進(jìn)行判斷，但從實(shí)際結(jié)果來(lái)看，信息披露工作開(kāi)展較好的公司，其主業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量也往往經(jīng)得起檢驗(yàn)。從指數(shù)名單來(lái)看，上證50指數(shù)成分股中，A類公司占比89.8%；上證180指數(shù)成分股中，A類公司占比67.04%，B類公司占比30.73%。從主業(yè)經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，今年被評(píng)為A的公司2019年實(shí)現(xiàn)扣非后凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)8.8%。評(píng)價(jià)結(jié)果與上市公司風(fēng)險(xiǎn)情況也有一定匹配度，風(fēng)險(xiǎn)警示公司中，C類和D類公司占比合計(jì)近80%。

　　上交所有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，評(píng)價(jià)工作系根據(jù)上交所《上市公司信息披露工作評(píng)價(jià)辦法》開(kāi)展，該辦法自2013年發(fā)布以來(lái)，已經(jīng)過(guò)兩次修訂。根據(jù)該辦法，評(píng)價(jià)工作主要關(guān)注信息披露的合規(guī)性和有效性、分行業(yè)信息披露的落實(shí)情況、信息披露相關(guān)制度建設(shè)和資源配置、董秘日常履職情況、投資者關(guān)系管理等方面，并據(jù)此設(shè)置了若干相對(duì)客觀標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行量化考評(píng)。本年度信息披露工作評(píng)價(jià)繼續(xù)沿用前述標(biāo)準(zhǔn)，在堅(jiān)持信息披露合規(guī)性要求的同時(shí)，將信息披露有效性作為評(píng)價(jià)重點(diǎn)，突出“抓兩頭、帶中間”的分類監(jiān)管思路�？偟哪繕�(biāo)是以信息披露評(píng)價(jià)深化分類監(jiān)管，以信息披露質(zhì)量推動(dòng)提升公司質(zhì)量。

　　據(jù)悉，為保障評(píng)價(jià)結(jié)果客觀公平，上交所高度注重組織工作的精細(xì)化和程序的規(guī)范化。評(píng)價(jià)程序上，分為公司自評(píng)、日常監(jiān)管部門(mén)評(píng)議和總辦會(huì)審議三個(gè)階段：首先由上市公司進(jìn)行自評(píng)，然后由上交所公司監(jiān)管部門(mén)基于公司日常信息披露業(yè)務(wù)辦理情況核實(shí)加減分項(xiàng)目，最后報(bào)交易所總辦會(huì)對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行審議。其中，在部門(mén)評(píng)議階段，又設(shè)置公司聯(lián)絡(luò)人評(píng)價(jià)、行業(yè)組審核和部門(mén)復(fù)核三個(gè)環(huán)節(jié)，各個(gè)評(píng)議環(huán)節(jié)相對(duì)獨(dú)立、層層復(fù)核。經(jīng)過(guò)前述多級(jí)把關(guān)、集體討論后，將評(píng)價(jià)結(jié)果通報(bào)各上市公司，公司對(duì)其評(píng)價(jià)結(jié)果有異議的可提出異議，充分保障公司權(quán)益。

　　據(jù)了解，上交所通過(guò)開(kāi)展信息披露工作評(píng)價(jià)，一方面引導(dǎo)、支持上市公司重視信息披露工作，更好滿足投資者的知情權(quán)，塑造各方良性互動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境；另一方面，評(píng)價(jià)結(jié)果也成為深化分類監(jiān)管的重要基礎(chǔ)參考，提高監(jiān)管與服務(wù)工作的針對(duì)性和有效性。

　　今年以來(lái)，上交所認(rèn)真貫徹證監(jiān)會(huì)有關(guān)要求，把分類監(jiān)管作為基本方法，打好“精準(zhǔn)監(jiān)管+柔性服務(wù)”的組合拳，堅(jiān)持規(guī)范與發(fā)展并重，監(jiān)管與服務(wù)并舉，在守好風(fēng)險(xiǎn)底線的同時(shí)，主動(dòng)走出去，積極想辦法、出實(shí)招，督促解決遺留問(wèn)題，支持盡快走出困境。后續(xù)，上交所將繼續(xù)貫徹落實(shí)“建制度、不干預(yù)、零容忍”的總體要求，堅(jiān)持辯證思維和底線思維，圍繞推動(dòng)提升上市公司質(zhì)量這一主線，深化分類監(jiān)管，不斷完善推動(dòng)上市公司做優(yōu)做強(qiáng)的制度安排，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向持續(xù)強(qiáng)化監(jiān)管，防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造條件為上市公司提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。