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“百年”老基金的收益

上海證券交易所

  1924年在美國成立的“馬薩諸塞投資信托基金”(MIT),是公募基金史上第一只開放式共同基金(Mutual Funds),成立日它的初始凈值為3.85美元(美國基金初始凈值并不一定為1),到了2021年9月30日,其復(fù)權(quán)單位凈值已經(jīng)增至24454美元,上漲了6351倍,年化收益率達(dá)到9.4%。

  這是一只主動(dòng)管理的股票基金,在1924年至2021年長達(dá)97年的時(shí)間里,“馬薩諸塞投資信托基金”經(jīng)歷了市場(chǎng)種種跌宕起伏:在1929-1932美國經(jīng)濟(jì)大蕭條期間,這只基金持續(xù)下跌,四年共跌去63%;二戰(zhàn)后隨著經(jīng)濟(jì)快速復(fù)蘇,連續(xù)10年上漲,創(chuàng)下4.8倍收益;20世紀(jì)90年代后期科技熱潮興起,每年漲幅超過20%,但隨后互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂又讓它在兩年中損失掉35%;2008年金融危機(jī)時(shí)期,這只基金的跌幅超過30%。

  雖然經(jīng)歷了近百年的市場(chǎng)變化,但基金取得了優(yōu)秀的長期收益。如果在1924年7月15日投資100美元,一直持有到2021年9月底,100美元將變成63.5萬美元,這就是長期持有一只股票基金的驚人效果!

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