基金經(jīng)理看好中概股長(zhǎng)線吸引力
繼高調(diào)買入拼多多之后,投資大佬段永平近日又宣布賣出新東方看跌期權(quán)。與此同時(shí),港股互聯(lián)網(wǎng)ETF近半年份額出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。業(yè)內(nèi)人士表示,部分中概股公司已奠定各自細(xì)分領(lǐng)域的行業(yè)龍頭地位,經(jīng)過(guò)前期調(diào)整之后,性價(jià)比凸顯。本輪調(diào)整從時(shí)間和空間上已經(jīng)接近尾聲,未來(lái)港股大概率將觸底反彈。
越跌越買
12月8日,段永平在社交媒體發(fā)文稱,賣出了12月31日到期的新東方看跌期權(quán),并寫道:“上次新東方被做空的時(shí)候,我就進(jìn)場(chǎng)賣了很多看跌期權(quán),賺了一些錢。”
不僅是段永平,近期股價(jià)一波三折的中概股讓多位投資大佬都坐不住了,紛紛在社交媒體上激辯投資價(jià)值。日前,進(jìn)化論資產(chǎn)CEO、首席投資官王一平稱,在本周股價(jià)波動(dòng)前就已減倉(cāng)中概股,加倉(cāng)了A股,當(dāng)下則選擇按兵不動(dòng)。“目前基金在中概股部分的持倉(cāng)比較少,情緒沖擊已經(jīng)非常充分地反映在股價(jià)當(dāng)中,我們并沒(méi)有進(jìn)一步減少中概股頭寸,也沒(méi)有增加頭寸。短期內(nèi)非理性的負(fù)面情緒比較大,盲目割肉可能會(huì)犯下錯(cuò)誤,因此我們選擇了按兵不動(dòng)!蓖跻黄奖硎。
希瓦資產(chǎn)創(chuàng)始人梁宏公開(kāi)表達(dá)對(duì)港股的看好:“恒指目前位置即使不是絕對(duì)底部,也肯定是底部區(qū)域了。短中期內(nèi)港股作為重點(diǎn)布局的思路不會(huì)改變!
除了投資大佬之外,基民的抄底行動(dòng)從未停歇,盡管中概股今年以來(lái)跌幅較大,但基民卻始終在“買買買”的路上。
Wind數(shù)據(jù)顯示,近半年來(lái),被加倉(cāng)最多的兩只ETF均為互聯(lián)網(wǎng)ETF——恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF、中概互聯(lián)網(wǎng)ETF。兩只基金近半年份額分別增長(zhǎng)170.88億份、151.36億份,成為規(guī)模僅次于證券ETF的第二大、第三大行業(yè)主題ETF。
配置價(jià)值凸顯
“目前中概股的情況可以說(shuō)是黎明前的黑暗,但是這個(gè)黑暗特別黑!币晃桓酃苫鸾(jīng)理感嘆。
實(shí)際上,這可能代表了許多基金經(jīng)理的心聲。不過(guò),對(duì)于未來(lái)走勢(shì),不少基金經(jīng)理認(rèn)為,當(dāng)下港股的投資性價(jià)比已顯現(xiàn)。
海富通中證港股通科技ETF基金經(jīng)理江勇表示,當(dāng)前港股對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)收緊貨幣政策、外圍市場(chǎng)調(diào)整的擔(dān)憂或已經(jīng)充分體現(xiàn),港股的投資吸引力進(jìn)一步顯現(xiàn)。首先,港股增長(zhǎng)性與估值匹配度更具優(yōu)勢(shì),聰明資金有望進(jìn)一步流入。互聯(lián)網(wǎng)板塊11月下旬的調(diào)整已對(duì)部分龍頭企業(yè)業(yè)績(jī)不及預(yù)期、新一輪疫情等因素的影響進(jìn)行了較充分消化。截至11月底,中證港股通科技指數(shù)的市盈率(TTM)估值為36.48倍,相對(duì)于創(chuàng)業(yè)板指的65.86倍及科創(chuàng)50的60.94倍,具備吸引力;ヂ(lián)網(wǎng)龍頭的估值處于近年低點(diǎn),遠(yuǎn)低于美股同行業(yè)公司。其次,科技創(chuàng)新仍是未來(lái)投資主線,政策強(qiáng)調(diào)推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。最后,生物科技行業(yè)高景氣度不改。部分公司已奠定各自細(xì)分領(lǐng)域的行業(yè)龍頭地位,經(jīng)過(guò)前期調(diào)整,性價(jià)比凸顯。
萬(wàn)家滬港通精選基金經(jīng)理劉宏達(dá)認(rèn)為,本輪調(diào)整從時(shí)間和空間維度已經(jīng)接近尾聲,未來(lái)港股大概率將觸底反彈。南向資金搶籌疊加中概股上市潮,未來(lái)將不斷吸引配置資金。此外,他表示,外部干擾影響有限,無(wú)需過(guò)度擔(dān)憂美聯(lián)儲(chǔ)加息。依據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,美聯(lián)儲(chǔ)退出量化寬松政策對(duì)于A股和港股沒(méi)有明顯影響,加息政策同樣沒(méi)有影響,港股的走勢(shì)和內(nèi)地宏觀經(jīng)濟(jì)基本面相關(guān)性更大。