基金密集增設(shè)I類份額 無申購費(fèi)可免贖回費(fèi)

　　多只熱門指數(shù)基金密集增設(shè)I類份額。

　　近日，國泰基金、銀華基金旗下中證A500ETF聯(lián)接、中證A50ETF聯(lián)接、上證科創(chuàng)板100ETF聯(lián)接等多只指數(shù)基金產(chǎn)品相繼宣布增設(shè)I類份額。I類份額無申購費(fèi)、持有7天及以上免贖回費(fèi)，每年銷售服務(wù)費(fèi)為0.1%，相較其他類型的基金份額，費(fèi)率進(jìn)一步下調(diào)。

　　具體來看，11月12日，國泰基金發(fā)布公告，決定自11月14日起對國泰中證A500ETF聯(lián)接基金增加I類基金份額，I類基金份額在投資人申購基金份額時不收取申購費(fèi)用，而是從該類別基金資產(chǎn)中按0.1%的年費(fèi)率計提銷售服務(wù)費(fèi)。概括來看，該基金I類份額的費(fèi)率結(jié)構(gòu)為無申購費(fèi)、持有7天及以上免贖回費(fèi)，每年銷售服務(wù)費(fèi)為0.1%。

　　無獨(dú)有偶，同日，銀華基金也發(fā)布公告，銀華中證A50ETF聯(lián)接基金自11月13日起增設(shè)I類基金份額，I類基金份額的申購與贖回將通過該基金網(wǎng)上直銷交易系統(tǒng)進(jìn)行。

　　根據(jù)公告，銀華中證A50ETF聯(lián)接基金I類份額的費(fèi)率結(jié)構(gòu)也是“無申購費(fèi)、持有7天及以上免贖回費(fèi)，每年銷售服務(wù)費(fèi)為0.1%”。并且，在基金管理人網(wǎng)上直銷交易系統(tǒng)進(jìn)行申購及贖回時，該基金I類份額每筆申贖最低份額僅為0.1份。

　　此外，銀華中證A500ETF聯(lián)接基金在發(fā)行之初就同時設(shè)立了A類份額、C類份額、I類份額，其中I類份額同樣是“無申購費(fèi)、持有7天及以上免贖回費(fèi)，每年銷售服務(wù)費(fèi)為0.1%”。11月11日，銀華基金旗下銀華上證科創(chuàng)板100ETF聯(lián)接基金也官宣增設(shè)I類份額，費(fèi)率結(jié)構(gòu)與上述產(chǎn)品保持一致。

　　值得一提的是，今年以來，已有多只指數(shù)基金增設(shè)“無申購費(fèi)、持有7天及以上免贖回費(fèi)，每年銷售服務(wù)費(fèi)為0.1%”的I類份額，且僅在各自基金公司的直銷平臺上線。

　　例如，今年3月和4月，南方基金先后發(fā)布多份公告，宣布為公司旗下包括南方滬深300ETF聯(lián)接在內(nèi)的合計20只指數(shù)基金產(chǎn)品新增I類份額，且僅限于南方基金直銷APP上銷售。從類型看，南方基金增設(shè)I類份額的指數(shù)產(chǎn)品品類豐富，包括16只ETF聯(lián)接基金、3只普通場外指數(shù)型基金和1只被動指數(shù)型債券基金。

　　7月，嘉實(shí)基金公告，決定對其旗下嘉實(shí)中證500ETF聯(lián)接等10只ETF聯(lián)接基金（含QDII基金）增加I類基金份額，并對相關(guān)基金合同、托管協(xié)議及法律文件進(jìn)行相應(yīng)修改。上述產(chǎn)品I類份額僅支持在嘉實(shí)基金直銷平臺銷售。

　　對此，上海證券基金評價中心認(rèn)為，過去市場中曾發(fā)行過一些I類份額基金，該類份額通常為特殊渠道銷售的基金份額。此次多家基金公司推出的I類份額是通過直銷平臺銷售，不僅在銷售服務(wù)費(fèi)方面讓利于投資者，同時也增加了直銷渠道的吸引力。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，目前市場上共有50只I類基金份額，其中今年成立的產(chǎn)品達(dá)37只，占比近75%。其中，多數(shù)為指數(shù)型基金產(chǎn)品，占比六成，此外，還包括部分靈活配置型基金、債券型基金和貨幣型基金。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，今年以來指數(shù)投資不斷升溫，產(chǎn)品費(fèi)率的調(diào)整成為基金管理人走差異化路線的一個方向。增設(shè)I類份額是市場競爭加劇和行業(yè)費(fèi)率改革深化的結(jié)果，不僅有助于提升基金公司的競爭力，也符合市場發(fā)展的趨勢和投資者的需求。未來，I類份額增設(shè)可能會拓展到主動管理型基金、債券型基金等更多品類上，增設(shè)I類份額也可能會成為更多基金公司尤其是大型基金公司的普遍策略，特別是在直銷平臺上，通過提供差異化的費(fèi)率和服務(wù)，吸引更多投資者。