博普科技總裁王鐳：多策略體系或是量化投資未來(lái)趨勢(shì)之一

　　中證網(wǎng)訊（記者 王宇露 見(jiàn)習(xí)記者 張韻）11月7日，博普科技總裁王鐳在中國(guó)證券報(bào)社主辦的“2022金牛資管高峰論壇”上表示，量化投資是長(zhǎng)跑，各個(gè)因子在不同的階段會(huì)各領(lǐng)風(fēng)騷。比如，今年商品期貨策略中的趨勢(shì)因子就相對(duì)大幅度跑贏其它因子。但不能因此退到單因子打天下的年代，他認(rèn)為，多策略體系是量化投資未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)之一。

　　王鐳說(shuō)，趨勢(shì)因子其實(shí)是博普2014年進(jìn)入CTA策略領(lǐng)域研發(fā)的第一個(gè)因子，其原理簡(jiǎn)單，從模型的有效性上看表現(xiàn)也不錯(cuò)。

　　如果拉長(zhǎng)時(shí)間線(xiàn)來(lái)看，王鐳認(rèn)為，還是多策略體系的綜合夏普和綜合收益回撤效果更好。他表示，多策略體系將是量化投資未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)之一，而且這個(gè)“多”是沒(méi)有極限的。“我們希望能夠不斷在多的基礎(chǔ)上做得更多，把各種因子都挖掘出來(lái)。哪些效果好一點(diǎn)，有效性高一點(diǎn)，我們都會(huì)放進(jìn)來(lái)。這樣加到一起會(huì)使策略越來(lái)越好，我們也希望能夠做到這樣�！蓖蹊D說(shuō)。

　　另外，在談到未來(lái)如何繼續(xù)完善量化投資策略時(shí)，王鐳表示，也可以從戰(zhàn)略上引入一些創(chuàng)新性的方法：“以CTA策略為例，CTA的商品交易的數(shù)據(jù)可能不像股票那么多，因此人工智能在因子挖掘時(shí)可能沒(méi)有那么直接，但是在因子的擬合和優(yōu)化上則可以考慮引入一些AI技術(shù)�！�