私募樂觀研判A股結構性機會
10月以來，A股市場呈現震蕩向上的格局。來自私募業(yè)內的最新策略觀點顯示，目前不少一線私募對于權益資產長期表現整體預期較為樂觀。從短期來看，盡管在指數層面私募機構仍有一定分歧，但對于市場結構性機會的研判，較前期更顯積極。
中長期走勢整體向好
龍贏富澤資產表示，近期陸續(xù)出爐的一些經濟基本面數據整體表現略低于預期。其中，第三季度社融增量、新增人民幣貸款等金融數據相對較弱，降準預期也有所降溫。與此同時，第三季度GDP增速因去年同期基數原因也有明顯回落。從上周市場的整體運行來看，宏觀經濟數據和貨幣緊縮預期對指數繼續(xù)向上突破帶來一定壓力。但需要強調的是，綜合消息面等因素來看，目前全社會“資產荒”不改，A股結構牛格局并未扭轉。綜合考慮到市場持續(xù)存在貨幣政策寬松預期，外盤波動并不影響A股運行的根本邏輯，中長期股指的表現預計仍會整體向好。在此背景下，該機構在倉位管理上仍將維持較高倉位水平。
名禹資產認為，從經濟數據相關方面來看，地產、基建投資短期偏弱，目前國內少數地區(qū)出現的疫情波及多省，可能導致消費復蘇進程仍較為曲折。疊加能源價格高企等因素，預計現階段A股運行的主基調仍將是結構性震蕩。
鴻道投資分析認為，房價長期上漲的預期將有所轉變，將擠出房地產行業(yè)增量乃至存量資金投機性需求。從大類資產配置等維度來看，A股市場仍需要堅定結構思維與長期趨勢思維，關注不斷涌現的新藍籌。
熱點板塊人氣仍旺
具體投資策略方面，目前一線私募對于市場的結構性機會，較前期的看法更為積極。名禹資產表示，目前A股市場在消費、科技、新能源、周期股四大方向預計仍有可以深挖的優(yōu)質個股機會。其中，有色、火電、石化等周期性板塊有望短期走強。結合“雙碳”等政策導向來看，光伏、儲能、風電、新能源車等領域的投資機會預計也將較為豐富。
龍贏富澤資產認為，從近期A股的整體運行來看，能源供需關系已經成為市場中長期運行的關鍵主線之一，由此帶來的公共事業(yè)和資源股的估值重塑已經成為該機構持續(xù)重點關注的方向。同時，大消費領域的白馬股總體呈現企穩(wěn)跡象，防守屬性也在逐步顯現。在此背景下，該機構已經重點布局持有了相關板塊的高景氣度行業(yè)龍頭。
于翼資產稱，在經過今年的一輪長期下跌之后，生豬價格長期維持低位的可能性較低，工業(yè)品、消費品未來可能長時間保持在較高水平運行。就當前來看，第四季度表現強勢的個股預計將以上市公司業(yè)績?yōu)閷�。在此之中，除了近期市場關注度較高的熱點行業(yè)之外，科技板塊經過前期調整，估值水平已經回到歷史均值，三季報業(yè)績增速居前的公司，仍有望迎來股價的“戴維斯雙擊”。
